2010 metų sausio birželio mėnesių ataskaita

Transkriptas

1 2010 metų sausio birželio mėnesių ataskaita SEB pensija m. birželio 30 d.

2 I. BENDROJI INFORMACIJA... 3 II. GRYNŲJŲ AKTYVŲ, APSKAITOS VIENETŲ SKAIČIUS IR VERTö... 3 III. ATSKAITYMAI IŠ PENSIJŲ TURTO... 4 IV. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO INVESTICINIŲ PRIEMONIŲ PORTFELĮ... 5 V. PENSIJŲ FONDO LYGINAMASIS INDEKSAS, INVESTICIJŲ GRĄŽA IR RIZIKOS RODIKLIAI VI. PENSIJŲ FONDO FINANSINö BŪKLö VII. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO DALYVIUS VIII. IŠORINIAI PINIGŲ SRAUTAI IX. INFORMACIJA APIE GARANTIJŲ REZERVĄ X. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO REIKMöMS PASISKOLINTAS LöŠAS XI. KITA INFORMACIJA XII. ATSAKINGI ASMENYS

3 PENSIJŲ FONDO SEB PENSIJA M. SAUSIO-BIRŽELIO MöNESIŲ ATASKAITA I. BENDROJI INFORMACIJA 1. Pensijų fondo pavadinimas, visas pensijų fondo taisyklių, pagal kurias jis veikia, pavadinimas, Komisijos pensijų fondo taisykl ms suteiktas numeris.. Valstybinio socialinio draudimo įmokos dalies kaupimo pensijų fondas SEB pensija 2, taisyklių Nr. PF-V02- K (004) 2. Ataskaitinis laikotarpis, už kurį pateikta ataskaita 2010 m. I pusmetis. 3. Duomenys apie valdymo įmonę: 3.1. pavadinimas ir įmon s kodas UAB SEB investicijų valdymas, įmon s kodas ; 3.2. buvein (adresas) Gedimino pr. 20, Vilnius, Lietuvos Respublika; 3.3. telefono, fakso numeriai, el. pašto adresas, interneto svetain s adresas tel. (8 5) faks. (8 5) e. paštas info.invest@seb.lt interneto adresas veiklos licencijos numeris VĮK 001; 3.5. pensijų fondo valdytojo vardas, pavard, pareigos (asmuo ar asmenys, priimantys investicinius sprendimus) Gediminas Milieška, portfelių valdytojas. 4. Depozitoriumo pavadinimas, kodas, adresas, telefono ir fakso numeriai. AB SEB bankas Gedimino pr. 12, LT-01103, Vilnius, Lietuva faks. (8 5) įmon s kodas II. GRYNŲJŲ AKTYVŲ, APSKAITOS VIENETŲ SKAIČIUS IR VERTö 5. Nurodyti grynųjų aktyvų, apskaitos vienetų skaičių ir vertę: Ataskaitinio laikotarpio pradžioje ( ) Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ( ) Prieš metus ( ) Prieš dvejus metus ( ) Grynųjų aktyvų vert, Lt Apskaitos vieneto vert, Lt 1,2289 1,2723 1,0963 1,3275 Apskaitos vienetų skaičius Nurodyti per ataskaitinį laikotarpį konvertuotų apskaitos vienetų skaičių bei bendras konvertavimo sumas: Apskaitos vienetų skaičius (konvertuojant pinigines l šas į apskaitos vienetus) Apskaitos vienetų skaičius (konvertuojant vienetus į pinigines l šas) Apskaitos vienetų skaičius Vert, Lt

4 III. ATSKAITYMAI IŠ PENSIJŲ TURTO 7. Atskaitymai iš pensijų turto (pildoma fondo tipą atitinkanti lentel ): Atskaitymai iš valstybinio socialinio draudimo įmokos dalies kaupimo pensijų fondo pensijų turto (jei per ataskaitinį laikotarpį keit si atskaitymų dydis, atskirai pateikti sumas pagal kiekvieną dydį); jei yra skaičiuojamas sąlyginis tik tinas bendrasis išlaidų koeficientas, pateikti papildomą informaciją, nurodytą taisyklių 42.6 punkte: Atskaitymai Taisykl se nustatyti maksimalūs dydžiai Faktiškai taikomi atskaitymų dydžiai Per ataskaitinį laikotarpį priskaičiuota atskaitymų suma, Lt Per ataskaitinį laikotarpį sumok tų atskaitymų suma, Lt Nuo įmokų 3,00 proc. 3,00 proc Nuo turto vert s 1,00 proc. 1,00 proc Už keitimą: fondo keitimas toje pačioje bendrov je 0,20 proc daugiau kaip kartą per metus pensijų kaupimo bendrov s keitimas kartą per metus 0,20 proc. 0,20 proc pensijų kaupimo bendrov s keitimas daugiau kaip kartą per metus 4,00 proc Iš viso BAR * - Sąlyginis BIK ir (arba) tik tinas sąlyginis BIK * - PAR (portfelio apyvartumo rodiklis)* - * Pateikti rodiklių paaiškinimus (rodiklius pateikti tik metų ataskaitoje). Bendrasis išlaidų koeficientas (BIK) procentinis dydis, kuris parodo, kokia vidutin fondo grynųjų aktyvų dalis skiriama jo valdymo išlaidoms padengti. Šios išlaidos tiesiogiai sumažina investuotojo investicijų grąžą. Pažym tina, kad skaičiuojant BIK į sandorių sudarymo išlaidas neatsižvelgiama. Portfelio apyvartumo rodiklis (PAR) rodiklis, apibūdinantis prekybos pensijų fondo portfelį sudarančiomis priemon mis aktyvumą. Fondai, kurių PAR aukštas, patiria didesnes sandorių sudarymo išlaidas. 8. Mok jimai tarpininkams (nurodyti konkrečius tarpininkus ir jiems sumok tas sumas, suteiktas paslaugas). Pažym ti, kurie tarpininkai susiję su fondo valdymo įmone. Tarpininko pavadinimas Sumok ti mokesčiai Lt Paslaugos pavadinimas Ar susijęs su valdymo įmone Skandinaviska Enskilda Banken AB Komisinis mokestis už sandorius Ne AB SEB bankas Komisinis mokestis už sandorius Taip HSBC Trinkaus Komisinis mokestis už sandorius Ne Iš viso* * nurodyti mokesčiai nemažina pensijų fondo grynųjų aktyvų vert s. Valdymo įmon perveda nurodytus mokesčius į fondo sąskaitą. 9. Informacija apie visus susitarimus d l mok jimų pasidalijimo, taip pat apie pasl ptuosius komisinius (jų teik jas, vert, suteiktų prekių ir (ar) paslaugų pobūdis ir kt.) Pateikti konkretų pavyzdį, iliustruojantį atskaitymų įtaką galutinei dalyviui tenkančiai investicijų grąžai (pateikti tik metų ataskaitoje). Pavyzdyje pateikti skaičiavimus, kiek būtų atskaityta (litais) nuo pensijų fondo dalyvio įmokų esant dabartiniam atskaitymų dydžiui ir kokią sumą jis atgautų po 1, 3, 5, 10 metų, jei būtų investuota Lt, o metin investicijų grąža 5 proc. - 4

5 IV. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO INVESTICINIŲ PRIEMONIŲ PORTFELĮ 11. Ataskaitinio laikotarpio pabaigos investicinių priemonių portfelio sud tis: Emitento pavadinimas Šalis ISIN kodas Kiekis, vnt. Bendra nominali vert Nuosavyb s vertybiniai popieriai, įtraukti į Oficialųjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą Bendra įsigijimo vert Bendra rinkos vert Rinka, pagal kurios duomenis nustatyta rinkos vert (tinklalapio adresas) Balsų dalis emitente, % Dalis GA, % Iš viso: Nuosavyb s vertybiniai popieriai, įtraukti į Papildomąjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą Iš viso: Nuosavyb s vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama kitose reguliuojamose rinkose Iš viso: Išleidžiami nauji nuosavyb s vertybiniai popieriai Iš viso: Iš viso nuosavyb s vertybinių popierių: Emitento pavadinimas Šalis ISIN kodas Kiekis, vnt. Ne nuosavyb s vertybiniai popieriai, įtraukti į Oficialųjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą Bendra nominali vert Bendra įsigijimo vert Bendra rinkos vert Palūkanų norma Išpirkimo / konvertavimo data Dalis GA, % Iš viso: Ne nuosavyb s vertybiniai popieriai, įtraukti į Papildomąjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą SEB bankas LT LT , ,45 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT LT , ,77 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT LT , ,52 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT LT , ,28 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT LT , ,26 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT LT , ,07 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT LT , ,95 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT LT , ,15 5

6 Iš viso: ,45 Ne nuosavyb s vertybiniai popieriai, kuriais prekiaujama kitose reguliuojamose rinkose Slovakijos Respublika SK XS , ,29 Prancūzijos Respublika FR FR , ,48 Nyderlandų Karalyst NL NL , ,76 Slov nijos Respublika SI XS , ,20 Belgijos Karalyste BE BE , ,35 Čekijos Respublika CZ XS , ,99 Lenkijos Respublika PL XS , ,99 Belgijos Karalyste BE BE , ,64 Vokietijos Federacine Respublika DE DE , ,30 Prancūzijos Respublika FR FR , ,05 Airija IE IE00B28HXX , ,49 Graikijos Respublika GR GR , ,62 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT XS , ,78 Prancūzijos Respublika FR FR , ,60 Austrijos Respublika AT AT , ,24 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT XS , ,47 Austrijos Respublika AT AT , ,26 Graikijos Respublika GR GR , ,18 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT XS , ,02 Vokietijos Federacine Respublika DE DE , ,61 Vokietijos Federacine Respublika DE DE , ,20 Prancūzijos Respublika FR FR , ,22 Rusijos Federacija RU XS , ,54 Slovakijos Respublika SK XS , ,90 Lietuvos Respublikos Vyriausyb LT XS , ,64 Vokietijos Federacine Respublika DE DE , ,10 Vokietijos Federacine Respublika DE DE , ,07 Iš viso: ,00 Išleidžiami nauji ne nuosavyb s vertybiniai popieriai Iš viso: Iš viso ne nuosavyb s vertybinių popierių: ,45 KIS pavadinimas Šali s ISIN kodas Kiekis, vnt. Valdytojas Bendra įsigijimo Bendra rinkos vert Rinkos vert s nustatymo šaltinis KIS tipas* Dalis GA, 6

7 vert (tinklalapio adresas) % Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 61 str. 1 d. reikalavimus atitinkančių kolektyvinio investavimo subjektų (KIS) vienetai (akcijos) SEB Sicav 2 - SEB Europe SEB Asset Management IS Bloomberg, LU LU Chance/Risk Fund S.A. KIS 3 1,28 Raffeisen-Eastern Raiffeisen Kapitalanlage- IS Bloomberg, AT AT European Equities Gesellschaft m.b.h. KIS 3 2,40 SEB Fund 1 - SEB Europe SEB Asset Management IS Bloomberg, LU LU Fund S.A. KIS 3 1,22 SEB Fund 1 - SEB North SEB Asset Management IS Bloomberg, LU LU America Fund S.A. KIS 3 5,41 SEB Sicav 1-SEB Eastern SEB Asset Management IS Bloomberg, LU LU Europe ex Russia S.A. KIS 3 3,00 SEB Fund 5 - SEB SEB Asset Management IS Bloomberg, LU LU Corporate Bond Fund S.A. KIS 1 1,14 JB Commodity Fund - Swiss & Global Asset LU LU C Management KIS 5 1,60 SEB Fund 2-SEB Russia SEB Asset Management LU LU Fund S.A IS Bloomberg KIS 3 3,92 SEB Eastern Europe Bond Fund EE EE AS SEB Varahaldus KIS 1 1,96 JB Europe Stock Fund-C LU LU Swiss & Global Asset Management KIS 3 1,45 JB Europe Growth-C LU LU Swiss & Global Asset Management KIS 3 1,40 JB Euro Government Bond Swiss & Global Asset LU LU Fund - C Management KIS 1 3,87 HSBC GIF-BRIC HSBC Investment Funds LU LU MARKET-IC (Luxembourg) S.A IS Bloomberg KIS 3 1,28 HSBC GIF-OLAND HSBC Investment Funds LU LU EQ-IC (Luxembourg) S.A IS Bloomberg KIS 3 1,75 East Capital Russian Fund SE SE East Capital Asset Managment AB/Sweden IS Bloomberg KIS 3 1,61 HSBC GIF- COR HSBC Investment Funds LU LU CRD BD-IC (Luxembourg) S.A IS Bloomberg KIS 1 2,64 PICTET FUND- CORP BON LU LU Pictet Funds S.A IS Bloomberg KIS 1 2,40 BlueBay Investment Grade BlueBay Asset LU LU Bond Fund I - Base Managment PLC IS Bloomberg KIS 1 2,86 Raiffeisen Eastern AT0000A0EYA Raiffeisen Kapitalanlage- IS Bloomberg, AT European Bond Fund 2 Gesellschaft m.b.h. KIS 1 3,89 7

8 Schroders Euro Corporate Schroder Investment LU LU Bond Fund Management Luxemburg IS Bloomberg KIS 1 1,89 Generali Investments Generali Fund SICAV - Central and LU LU Management SA Eastern E IS Bloomberg KIS 1 1,92 Eaton Vance Int.-US Value Eaton Vance Advisors IE IE00B2RKZ Fund Registered SharesI2 Ireland Ltd IS Bloomberg KIS 3 2,89 T ROWE PRICE-US LG T. Rowe Price Global Inv. LU LU CP GRW-A Services Ltd IS Bloomberg KIS 3 2,72 FAST JAPAN FUND -Y LU LU FIL Fund Management Limited IS Bloomberg KIS 3 2,23 Comgest Growth AS X Comgest Asset IE IE00B16C1G JPN-USD Management International IS Bloomberg KIS 3 1,28 T ROWE PRICE-ASIAN T. Rowe Price Global Inv. LU LU EX JAPAN JPN-I Services Ltd IS Bloomberg KIS 3 1,23 IShares MSCI Australia Index Fund US US BlackRock Fund Advisors IS Bloomberg KIS 3 0,78 Iš viso: ,02 Kitų kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos) EEREIF EE EE AS Gild Property Asset Mamangement KIS 5 0,35 KEY HEDGE Fund INC-B Key Capital Management IS Bloomberg BM VGG5250A Inc KIS 5 2,15 Iš viso: ,50 Iš viso KIS vienetų (akcijų): ,52 * nurodyti KIS tipą: KIS 1 KIS, kurių investavimo strategijoje numatyta iki 100 proc. grynųjų aktyvų investuoti į ne nuosavyb s vertybinių popierius; KIS 2 KIS, kurių investavimo strategijoje numatytas mišrus (subalansuotas) investavimas; KIS 3 KIS, kurių investavimo strategijoje numatyta iki 100 proc. grynųjų aktyvų investuoti į nuosavyb s vertybinius popierius; KIS 4 KIS, kurių investavimo strategijoje numatyta iki 100 proc. grynųjų aktyvų investuoti į pinigų rinkos priemones; KIS 5 visų kitų rūšių KIS (alternatyvaus investavimo, privataus kapitalo, nekilnojamojo turto, žaliavų ir kt.). Pastaba. Investuojant į fondų fondus, juos priskirti tam tikrai KIS grupei pagal fondų fondų investavimo strategiją. Emitento pavadinimas Šalis Priemon s pavadinimas Kiekis, vnt. Valiuta Bendra rinkos vert Palūkanų norma Pinigų rinkos priemon s, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose Galiojimo pabaigos data Dalis GA, % Iš viso: Kitos pinigų rinkos priemon s 8

9 Iš viso: Iš viso pinigų rinkos priemonių: Kredito įstaigos pavadinimas Šalis Valiuta Bendra rinkos vert Palūkanų norma Ind lio termino pabaiga Dalis GA, % Ind liai kredito įstaigose Iš viso ind lių kredito įstaigose Priemon s pavadinimas Emitentas Šalis Kita sandorio šalis Valiuta Investicinis sandoris (pozicija) Sandorio (pozicijos) vert Bendra rinkos vert Išvestin s finansin s priemon s, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose SCHATZ_E X_ EX CH EX FR S&P500 Chicago Chicago EMINI_CME_US Mercantile US Mercantile USD LU D Exchange Exchange BOBL_EX_ EX CH EX DE , Rinkos pavadinimas (tinklalapio adresas) IS Bloomberg IS Bloomberg Galiojimo terminas Dalis GA, % , ,02 FR IS Bloomberg ,00 BUND_EX_ XS , EX CH EX XS IS Bloomberg ,00 BUXL_EX_ EX CH EX FR IS Bloomberg ,00 OSTOXX EX CH EX LU _EX_ IS Bloomberg ,01 Iš viso: ,00 Kitos išvestin s finansin s priemon s NDF7916 XS , AB SEB AB SEB LT LTL XS , bankas bankas LT ,06 AB SEB AB SEB XS , NDF8221 LT LTL ,10 bankas bankas XS Iš viso: ,04 Iš viso išvestin s finansin s priemon s ,05 9

10 Banko pavadinimas Valiuta Bendra rinkos vert Palūkanų norma Dalis GA, % Pinigai AB SEB bankas LTL ,39% 1,10 AB SEB bankas ,23% 2,70 AB SEB bankas USD 354 0,26% 0,00 AB SEB bankas JPY 180 0,00 SEB London Futures ,20 SEB London Futures USD ,24 SEB London Futures JPY ,02 Iš viso pinigai: ,26 Pavadinimas Trumpas apibūdinimas Bendra vert Paskirtis Dalis GA, % Kitos priemon s (aiškiai įvardyti), nenurodytos Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 57 str. 1 d. Pavadinimas Trumpas apibūdinimas Bendra vert Paskirtis Dalis GA, % Mok tinos sumos ,19 Gautinos sumos ,00 Iš viso: ,19 10

11 12. Investicijų pasiskirstymas pagal investavimo strategiją atitinkančius kriterijus (pildyti pagal investavimo strategiją atitinkančius kriterijus, pavyzdžiui, pagal turto rūšis, pramon s šakas, geografinę zoną, valiutas, rinkas, emitentų tipus (vyriausyb, bendrov s), emitentų kredito reitingus, priemonių galiojimo trukmę bei kt.): Investicijų pasiskirstymas Rinkos vert ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Dalis aktyvuose (%) Rinkos vert ataskaitinio laikotarpio pradžioje Dalis aktyvuose ataskaitinio laikotarpio pradžioje (%) Pagal investavimo objektus Akcijos ,85% ,55% Obligacijos ,02% ,69% Pinigų rinkos priemon s ,07% ,62% Alternatyvios investicijos ,10% ,17% Išvestin s priemon s ,05% ,03% Iš viso ,00% ,00% Pagal regionus (Obligacijos) Vakarų Europos obligacijos ,88% ,57% Vidurio ir Rytų Europos obligacijos ,61% ,12% NVS obligacijos ,54% - - Iš viso ,02% ,69% Pagal regionus (Akcijos) Šiaur s Amerikos akcijos ,02% ,51% Vakarų Europos akcijos ,10% ,91% NVS akcijos ,53% ,89% Vidurio ir Rytų Europos akcijos ,40% ,54% Besivystančių rinkų akcijos ,28% ,56% Japonijos akcijos ,23% ,12% Azijos be Japonijos akcijos ,29% ,02% Iš viso ,85% ,55% 13. Per ataskaitinį laikotarpį įvykdyti išvestinių finansinių priemonių sandoriai, išskyrus tuos, kurie nurodyti šio priedo 11 punkte (pagal išvestinių finansinių priemonių rūšis nurodyti sandorių vertes, išvestinių finansinių priemonių panaudojimo tikslus (valiutų keitimo, palūkanų normos, susiję su nuosavybe, ir kt.), taip pat sandorius reguliuojamose rinkose ir šalių tarpusavio sandorius bei kitą svarbią informaciją). Priemones pavadinimas CME S&P FUTURE DJ O STOXXX 50 FUTURE EX BUND FUTURE O BOBL FUTURE O BUXL FUTURE O SCHATZ FUTURE SIMEX NIKKEI 225 FUTURE Išankstiniai valiutos keitimo sandoriai Priemon s rūšis Ateities sandoris (angl. future ) Ateities sandoris (angl. future ) Ateities sandoris (angl. future ) Ateities sandoris (angl. future ) Ateities sandoris (angl. future ) Ateities sandoris (angl. future ) Ateities sandoris (angl. future ) Išankstinis sandoris (angl. forward) Pelnas/nuostolis valiuta Valiutos kodas USD JPY LTL Priemon s panaudojimo tikslas Investicijų į akcijų rinkas rizikos valdymas Investicijų į akcijų rinkas rizikos valdymas Obligacijų rizikos valdymas Obligacijų rizikos valdymas Obligacijų rizikos valdymas Obligacijų rizikos valdymas Investicijų į akcijų rinkas rizikos valdymas Valiutų kursų svyravimo rizikos valdymas Pastabos Reguliuojamų rinkų IP Reguliuojamų rinkų IP Reguliuojamų rinkų IP Reguliuojamų rinkų IP Reguliuojamų rinkų IP Reguliuojamų rinkų IP Reguliuojamų rinkų IP Kitų rinkų investicin priemon 11

12 14. Aprašyti šio priedo 11 punkte nurodytų išvestinių finansinių priemonių rūšis, su jomis susijusią riziką, kiekybines ribas ir metodus, kuriais vertinama su išvestinių finansinių priemonių sandoriais susijusi pensijų fondo rizika, ir nurodyti, kaip išvestin finansin priemon gali apsaugoti investicinių priemonių sandorį (investicinių priemonių poziciją) nuo rizikos. Ataskaitiniu laikotarpiu dalį fondo turto sudar išankstinių /LTL valiutos keitimo sandorių (currency nondeliverable forwards) įsipareigojimai. Išankstiniai valiutos keitimo sandoriai sudaromi siekiant apsisaugoti nuo galimo fondo investicijų eurai nuvert jimo. Sudarydamas šiuos sandorius, fondas prisiima išankstinių sandorių emitento kredito riziką. Tokių išvestinių priemonių rizika lygi jų rinkos vertei, jei rinkos vert yra teigiama fondo atžvilgiu, arba rizika yra prilyginama nuliui priešingu atveju. Fondo sandorio šalies rizika ir emitento rizika sumuojamos kiekvieno konkretaus asmens (sandorio šalies ir emitento) atžvilgiu ir ta suma negali būti didesn kaip 20 proc. grynųjų aktyvų vert s. Apskaičiuojant fondui nustatytus investavimo į vieno emitento vertybinius popierius apribojimus, yra atsižvelgiama ir į turimas išvestines finansines priemones. Per ataskaitinį laikotarpį fondas sudar obligacijų, kurių kainų pokytis priklauso nuo Vokietijos 2, 5, 10 arba 30 metų trukm s obligacijų kainų pokyčio, ateities sandorius (Schatz, Bobl, Bund ir Buxl futures). Sudarant šiuos sandorius, yra keičiama bendra fondo palūkanų normų rizika (obligacijų rinkos rizika). Siekdama valdyti šią riziką, valdymo įmon riboja fondo investicijų į skolos VP vidutinę finansinę trukmę nuo 0,5 iki 11 (metų). Ši nuostata yra įtvirtinta fondo taisykl se. Ataskaitiniu laikotarpiu fondas sudar ateities akcijų indeksų sandorius (equity index futures). Buvo sudaromi tik ateities sandoriai, kurių kaina priklauso nuo JAV akcijų indekso S&P500, arba Europos akcijų indekso DJ EuroStoxx 50, arba Japonijos akcijų indekso NIKKEI 225. Tokių sandorių, išvestinių finansinių priemonių. rizika yra nustatoma atsižvelgus į jų nominaliąją vertę. Ši rizika yra ribojama stebint, kad bendra fondo investicijų į pasaulio akcijų rinkas suma nepažeistų ribų, nustatytų fondo taisykl se. Ataskaitiniu laikotarpiu sudaryti išvestinių investicinių priemonių sandoriai buvo taikomi norint valdyti valiutos, bendros fondo palūkanų normos ir akcijų kainų kitimo riziką. 15. Iš išvestinių finansinių priemonių sandorių kylančių įsipareigojimų bendra vert ataskaitinio laikotarpio pabaigoje (atskirai nurodyti sumas pagal skirtingas įsigytų išvestinių finansinių priemonių kategorijas). Priemon s rūšis Išankstinis sandoris (angl. forward) Ateities sandoris (angl. future) Ateities sandoris (angl. future) Išpirkimo data Įsipareigojimų vert valiuta ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Valiutos kodas LTL USD Pastabos Kitos nei reguliuojamų rinkų IP Reguliuojamų rinkų investicin priemon Reguliuojamų rinkų investicin priemon 16. Pateikti analizę, kaip turimas investicinių priemonių portfelis atitinka (neatitinka) pensijų fondo investavimo strategiją (investicijų kryptis, investicijų specializaciją, geografinę zoną ir pan.). Ataskaitiniu laikotarpiu fondo investicijų portfelis atitiko taisykl se nustatytą investicijų strategiją. 17. Nurodyti veiksnius, per ataskaitinį laikotarpį tur jusius didžiausią įtaką investicinių priemonių portfelio struktūros ir jo vert s pokyčiams. Ataskaitiniu laikotarpiu fondo investicijų portfelio vert s pokyčiams didžiausią įtaką tur jo: 1. vyriausybių vertybinių popierių ir įmonių obligacijų vert s did jimas. Išaugus įtampai d l Pietų Europos šalių fiskalinių problemų, investuotojai buvo linkę didinti tradiciškai saugesn mis laikomų fiksuoto pajamingumo priemonių dalį portfelyje; 2. stipr jęs JAV doleris euro atžvilgiu. JAV dolerio stipr jimą l m stabilesn makroekonomin pad tis JAV, o JAV dolerio stipr jimas ne tik sumažino rinkų šia valiuta smukimą, bet ir galiausiai l m teigiamą jų kainų pokytį pirmą 2010 m. pusmetį; 3. kritusios žaliavų kainos. Did jant baimei d l tolesnio ekonomikos augimo, žaliavų kainos, kurios labai priklauso nuo cikliškumo, neišveng korekcijos. 12

13 V. PENSIJŲ FONDO LYGINAMASIS INDEKSAS, INVESTICIJŲ GRĄŽA IR RIZIKOS RODIKLIAI - VI. PENSIJŲ FONDO FINANSINö BŪKLö 23. Pateikti šias pensijų fondo finansines ataskaitas, parengtas vadovaujantis Lietuvos Respublikos įstatymų ir teis s aktų reikalavimais: paskutinių 2 finansinių metų balansus, išd stytus palyginamojoje lentel je; BALANSAS (LT) 2010 m. birželio 30 d. Eil. nr. Turtas Pastabų numeris I. PINIGAI IR PINIGŲ EKVIVALENTAI II. TERMINUOTIEJI INDöLIAI - - III. INVESTICIJOS 1, Skolos vertybiniai popieriai vyriausybių ir centrinių bankų arba jų garantuoti skolos vertybiniai popieriai kiti skolos vertybiniai popieriai Nuosavyb s vertybiniai popieriai Kolektyvinio investavimo subjektų investiciniai vienetai ir akcijos Kitos investicijos - - IV. PRETENZIJOS DöL IŠVESTINIŲ FINANSINIŲ PRIEMONIŲ V. GAUTINOS SUMOS Investicijų pardavimo sandorių gautinos sumos Kitos gautinos sumos IŠ VISO TURTO Eil. nr. Įsipareigojimai ir grynieji aktyvai VI. ĮSIPAREIGOJIMAI Investicijų pirkimo įsipareigojimai 0-2 Mok tinos sumos kaupimo bendrovei ir depozitoriumui Kitos mok tinos sumos ir įsipareigojimai ĮSIPAREIGOJIMAI DöL IŠVESTINIŲ VII. FINANSINIŲ PRIEMONIŲ VIII. GRYNIEJI AKTYVAI (I+II+III+IV+V-VI-VII) IŠ VISO ĮSIPAREIGOJIMŲ IR GRYNŲJŲ AKTYVŲ puslapiuose pateiktas aiškinamasis raštas yra neatskiriama šių finansinių ataskaitų dalis

14 23.2. paskutinių 2 finansinių metų grynųjų aktyvų pokyčių ataskaitas, išd stytas palyginamojoje lentel je; GRYNŲJŲ AKTYVŲ POKYČIŲ ATASKAITA (LT) 2010 m. birželio 30 d. Eil. nr. Straipsniai Pastabų numeris I. GRYNIEJI AKTYVAI ATASKAITINIO LAIKOTARPIO PRADŽIOJE II. IŠ VISO PADIDöJIMO Pensijų įmokos Iš kitų pensijų fondų pervestos sumos Kaupimo bendrov s garantin s įmokos Palūkanos ir dividendai Investicijų pardavimo pelnas Investicijų vert s padid jusi dalis Turto vert s padid jimas d l užsienio valiutų kursų 7 pasikeitimo Kitos pajamos III. IŠ VISO SUMAŽöJIMO Pensijų išmokos Į kitus pensijų fondus pervestos sumos Investicijų pardavimo nuostoliai Investicijų vert s sumaž jusi dalis Turto vert s sumaž jimas d l užsienio valiutų kursų 5 pasikeitimo Valdymo sąnaudos Kitos sąnaudos IV. GRYNIEJI AKTYVAI ATASKAITINIO LAIKOTARPIO PABAIGOJE Eil. nr. Straipsniai V. APSKAITOS VIENETO VERTö 1,2723 1,0963 VI. APSKAITOS VIENETŲ SKAIČIUS puslapiuose pateiktas aiškinamasis raštas yra neatskiriama šių finansinių ataskaitų dalis aiškinamąjį raštą (pateikiamas tik metų ir pusmečio ataskaitose). AIŠKINAMASIS RAŠTAS Bendroji informacija Valstybinio socialinio draudimo įmokos dalies kaupimo pensijų fondo Pensija 2 (toliau Fondas) taisykles Nr. PF- V02-K (001) patvirtino Lietuvos Respublikos vertybinių popierių komisija 2003 m. rugpjūčio 28 d m. vasario 23 d. Pensijų fondo pavadinimas pakeistas į SEB Pensija 2. Pensijų fondą SEB pensija 2 valdo UAB SEB investicijų valdymas (toliau - Bendrov ), įsteigta ir įregistruota 2000 m. geguž s m n. 3 d., įmon s kodas m. rugpjūčio m n. 28 d. Lietuvos Respublikos Vertybinių popierių komisijos sprendimu Bendrovei išduota valdymo įmon s, veikiančios pagal Lietuvos Respublikos Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymą, veiklos licencija Nr. VĮK

15 Pensijų fondo SEB pensija 2 depozitoriumas yra AB SEB bankas, įmon s kodas , esantis adresu Gedimino 12, Vilnius, veikiantis pagal Lietuvos banko išduotą licenciją Nr. 2. Fondo auditą atlieka UAB PricewaterhouseCoopers, įmon s kodas , buvein s adresas J.Jasinskio g. 16B, LT Vilnius, veikianti pagal 2005 m. gruodžio 20 d. Lietuvos auditorių rūmų pažym jimą Nr Apskaitos principai Finansin s ataskaitos parengtos vadovaujantis Lietuvos Respublikos buhalterin s apskaitos įstatymu, bendraisiais apskaitos principais, nustatytais Verslo apskaitos standartuose, pensijų fondų buhalterin s apskaitos ir finansinių ataskaitų tvarka ir kitais teis s aktais. Fondas pirmąsias įmokas ir pajamas gavo 2004 m. birželio 15 d. Finansin s ataskaitos parengtos remiantis veiklos tęstinumo principu ir prielaida, kad Fondas artimiausioje ateityje gal s tęsti savo veiklą. Pensijų fondo apskaita tvarkoma atskirai nuo Bendrov s bei kitų jos valdomų pensijų fondų apskaitos pagal patvirtintą sąskaitų planą. Finansiniai pensijų fondo metai sutampa su kalendoriniais metais. Sumos šiose finansin se ataskaitose pateiktos Lietuvos Respublikos nacionaline valiuta litais (Lt). Toliau yra išd styti svarbiausi apskaitos principai, kuriais buvo vadovautasi rengiant šias finansines ataskaitas: (a) Investavimo politika Fondo SEB pensija 2 turtas investuojamas taip, kad per ilgą laikotarpį fondo dalyvių investicijų vert did tų ir būtų išlaikyta vidutin rizika. Bendrov fondo turtą investuoja pagal tokią politiką ir principus: 1. siekdama padidinti fondo turto pelningumą, bendrov į akcijų turto klasę investuoja nuo 20 (dvidešimt) iki 60 (šešiasdešimt) procentų fondo turto; 2. siekdama užtikrinti stabilų fondo turto pelningumą, bendrov į obligacijų turto klasę investuoja nuo 40 iki 80 proc. fondo turto; 3. siekdama išnaudoti kitų turto klasių suteikiamas galimybes, bendrov į pastarąsias investuoja iki 10 proc. fondo turto; 4. bendrov neapsiriboja investicijomis į konkrečių valstybių vyriausybių ir centrinių bankų išleistus ar jų garantuotus skolos VP. Investiciniai sprendimai d l fondo turto valdymo priimami remiantis Bendrov s Investicinių sprendimų pri mimo tvarka. (b) Finansin s rizikos valdymo politika Su Fondo investicijomis yra susijusi ši rizika: VP pasirinkimo ir kainų kitimo rizika. Tai yra rizika, kad VP kainos keisis d l besikeičiančios situacijos rinkoje ar naujos informacijos apie šiuos VP. Įsigytų VP kainos pokytis gali skirtis nuo prognozuoto kainos pokyčio. Jei įsigytų VP kainos pokytis neatitinka prognozuoto kainos pokyčio, sumažinamas VP lyginamasis svoris fondo investicijų portfelyje. Bendrov valdo VP pasirinkimo ir kainų kitimo riziką laikydamasi taisyklių 9 straipsnyje nustatytų fondo investicijų portfelio diversifikavimo reikalavimų; turto paskirstymo rizika. Tai yra investicijų paskirstymo tarp nuosavyb s ir skolos VP rizika. Bendrov, įvertinusi pasaulio šalių ekonomikos augimo perspektyvas, priima sprendimą, kokią fondo turto dalį skirti akcijų rinkoms, fiksuoto pajamingumo investicijų priemon ms ir kitoms investicijoms; fondo turtas, investuojamas į akcijas ar kolektyvinius investavimo subjektus, investuojančius į akcijas, paskirstomas įvairiuose pasaulio geografiniuose regionuose ir ekonomikos sektoriuose; palūkanų normų rizika. Taisykl se nustatyti investavimo objektai, kaip ir daugelis skolos VP, susiję su rizika, kad VP vert gali sumaž ti d l pasikeitusių palūkanų normų, t. y. investicijų vert maž ja did jant palūkanų normoms, ir atvirkščiai, investicijų vert did ja, kai palūkanų normos maž ja. Valdydama šią riziką, bendrov gali naudoti išvestines finansines priemones ir keisti vidutinę fondo obligacijų finansinę trukmę; 15

16 rinkų ir kredito rizika. Nors konkretūs VP gali suteikti galimybę gauti didesnę investicijų grąžą negu visa rinka ar susijęs rinkos segmentas, visos rinkos vert gali sumaž ti d l did jančių palūkanų normų, naujo priežiūros institucijų nustatyto reglamentavimo, nepalankių ekonomikos sąlygų. VP kreditingumo kokyb priklauso nuo emitento sugeb jimo laiku mok ti palūkanas ir su jus terminui išpirkti emisiją. Kuo mažesnis emitentui suteiktas kredito reitingas, tuo didesn rizika, kad emitentas neįvykdys savo įsipareigojimų fondo dalyviams. VP kreditingumo rizika taip pat priklauso ir nuo banko, laiduojančio už konkrečius skolos VP, finansinio paj gumo. Valdydama šią riziką, bendrov gali naudoti išvestines finansines priemones, kurių vert kinta kartu su emitento kreditingumo kokybe arba keisti skolos VP dalį fonde; valiutų kursų svyravimų rizika. Jei investuojama į VP užsienio valiuta, tai, keičiantis valiutos, kuria investuota, kursui lito atžvilgiu, kinta ir investicijų vert. Bendrov, valdydama valiutų kursų svyravimo riziką, turi teisę naudoti išvestines finansines priemones; infliacijos/perkamosios galios rizika. Infliacijos tempams spart jant skolos VP atkarpų ir pagrindin s sumos perkamoji vert ir kaina paprastai maž ja. Valdant šią riziką, bendrovę gali naudotis išvestin mis finansin mis priemon mis, kurių vert kinta kartu su infliacijos augimo pokyčiu, gali investuoti į obligacijas, kurių vert yra susijusi su infliacijos tempais arba keisti obligacijų dalį fonde bei keisti vidutinę fondo obligacijų finansinę trukmę; rizika, susijusi su VPK nereguliuojamų VP įsigijimu, apskaita ir nuosavyb s teise į juos. Galima didesn šių VP rizika, palyginti su VP, reguliuojamais VPK, d l informacijos apie šiuos VP trūkumo ar v lavimo, kiekvienos šalies skirtingo teisinio reglamentavimo, skirtingų VP apskaitos standartų ir galimo papildomo apmokestinimo toje valstyb je, kurioje VP buvo išleisti. Bendrov valdo šių VP riziką vertindama jų reguliavimo, apmokestinimo ir apskaitos ypatumus. Fondo investicijos n ra garantuojamos Ind lių draudimo fondo ar kitos valstybin s garantijų ar draudimo agentūros. Nors bendrov, taikydama rizikos valdymo priemones, sieks išvengti didelio fondo grynųjų aktyvų ir apskaitos vieneto vert s svyravimo, dalyviams išlieka laikino sąskaitose kaupiamo turto dalinio sumaž jimo rizika. (c) Turto padid jimo ir sumaž jimo pripažinimo principai Į pinigų ir pinigų ekvivalentų sąskaitą traukiama banko sąskaitoje padid jusi pinigų vert ar įsigyjamų pinigų ekvivalentų vert. Atitinkamai traukiama į apskaitą šios sąskaitos sumaž jusi vert. Vertybinių popierių padid jusi vert s dalis traukiama į apskaitą, kai įsigyjami vertybiniai popieriai, jei sumok ta iš anksto, į apskaitą traukiama avansu sumok ta padid jusi vert s dalis. V liau vert s padid jusi dalis traukiama į apskaitą, kai padid ja vertybinių popierių vert. Atitinkamai vertybinių popierių sumaž jusi vert s dalis traukiama į apskaitą juos pardavus, emitentui išpirkus vertybinius popierius, sumaž jus vertybinių popierių vertei. Vertybinių popierių traukimo į apskaitą diena yra perkamo turto gavimo arba parduodamo turto perleidimo diena. Išvestin s finansin s priemon s balanse parodomos kaip turtas, jeigu tikroji vert yra teigiama, arba kaip įsipareigojimas, jeigu tikroji vert neigiama. Išvestinių finansinių priemonių vert s padid jusi dalis yra traukiama į kitas pajamas, o vert s sumaž jusi dalis į kitas sąnaudas. Avanso sumok jimas traukiamas į apskaitą gautinų sumų sąskaitoje. Šio straipsnio padid jusi ar sumaž jusi vert s dalis traukiama į apskaitą, jei atsiskaitoma užsienio valiuta d l oficialaus lito ir Lietuvos banko skelbiamo lito ir užsienio valiutos santykio pasikeitimo. Sumaž jusi vert s dalis traukiama į apskaitą gavus prekes ar pasinaudojus paslaugomis arba nebesitikint atgauti sumok tų sumų. (d) Atskaitymų valdymo įmonei ir depozitoriumui taisykl s Iš pensijų fondo turto galima daryti tik tokius atskaitymus, kurie yra susiję su Fondo valdymu ir yra nustatyti Fondo taisykl se. Visos kitos taisykl se nenumatytos arba nustatytus dydžius viršijančios išlaidos dengiamos iš valdymo įmon s. Atskaitymai iš pensijų fondo turto pagal kiekvieną pensijų kaupimo sutartį su valdymo įmone per metus yra: 1. turto valdymo mokestis iki 1 (vieno) proc. per metus nuo dalyvio pensijų sąskaitoje apskaičiuotų l šų vidutin s metin s vert s; 2. įmokos mokestis - iki 3 (trijų) proc. dalyvio vardu įmok tų įmokų m. ir 2009 m. taikomi atitinkamai 1 ir 3 proc. dydžio mokesčiai Turto valdymo mokestis apskaičiuojamas kiekvieną dieną nuo grynosios pensijų fondo turto vert s. 16

17 Atskaitymai depozitoriumui mokami iš valdymo įmon s. Valdymo, įmokos mokestis bei taisykl se numatytos su asmens pritraukimu bei dalyvio per jimu į kitą fondą susijusios išlaidos mokami iš pensijų fondo. Dalyviui pereinant į kitą Bendrov s valdomą fondą dažniau negu vieną kartą per kalendorinius metus, Bendrov iš pervedamų l šų gali išskaičiuoti išlaidas, susijusias su pensijų sąskaitos uždarymu ir l šų pervedimu, bet ne daugiau kaip 0,2 proc. pervedamų l šų. Dalyviui pereinant į kitos pensijų kaupimo bendrov s valdomą fondą vieną kartą per kalendorinius metus, Bendrov iš pervedamų l šų gali išskaityti išlaidas, susijusias su pensijų sąskaitos uždarymu ir l šų pervedimu, bet ne daugiau kaip 0,2 proc. pervedamų l šų. Keičiant fondą dažniau negu vieną kartą per kalendorinius metus, Bendrov iš pervedamų l šų išskaičiuoja išlaidas, susijusias su dalyvio pritraukimu, pensijų sąskaitos uždarymu ir l šų pervedimu, bet ne daugiau kaip 4 proc. pervedamų l šų. Pagal SEB investicijų valdymo valdybos sprendimą ( ), II pakopos pensijų fondų dalyviams išeinantiems į kitą bendrovę nuo d. pradedamas taikyti iš jimo mokestis. Iš jimo mokesčio patvirtintas dydis yra "iki 0,2 procento" nuo pervedamų l šų. Visi atskaitymai valdymo įmonei, depozitoriumui ir kitos išlaidos vyksta kaupimo principu. (e) Investicijų įvertinimo metodai, investicijų pervertinimo periodiškumas Į balansą traukiama investicijų ataskaitinio laikotarpio pabaigos tikroji vert. Finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, tikroji vert nustatoma pagal bendrov s patvirtintose GA vert s skaičiavimo procedūrose nurodytą rinkos viešai paskelbtą vertinimo dieną vidutinę rinkos kainą (mid market price) arba uždarymo kainą (closing price), išskyrus atvejus, kai: 1. priemon s yra kotiruojamos keliose reguliuojamose rinkose; tuo atveju jų tikrajai vertei nustatyti naudojama tos reguliuojamos rinkos, kurios prekybai šiomis priemon mis būdingas didesnis likvidumas, reguliarumas ir dažnumas, duomenys; 2. pagal šio straipsnio 1 punkte pateiktą kriterijų neįmanoma pagrįstai pasirinkti rinkos, kurios duomenimis remiantis turi būti nustatoma priemon s tikroji vert ; tuo atveju jai nustatyti naudojama reguliuojamos rinkos, kurioje yra priemon s emitento buvein, duomenys; 3. per paskutinę prekybos sesiją priemon nebuvo kotiruojama; tuo atveju tikrajai vertei nustatyti naudojama paskutin žinoma, tačiau ne daugiau kaip prieš 30 (trisdešimt) kalendorinių dienų buvusi vidutin rinkos kaina arba uždarymo kaina, jei nuo paskutin s prekybos dienos neįvyko įvykių, d l kurių dabartin rinkos kaina yra reikšmingai mažesn ar didesn už paskutinę žinomą kainą; 4. priemon nebuvo kotiruojama daugiau kaip 30 (trisdešimt) kalendorinių dienų iki vertinimo dienos arba buvo kotiruojama rečiau, nei nustatyta skaičiavimo procedūrose; tuo atveju jos vert nustatoma kaip priemonių, kuriomis reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vert ; 5. naudojantis Bloomberg, Reuters ar kitų tarptautinių naujienų agentūrų, informacijos šaltinių teikiamais pelningumo duomenimis ir/arba kainomis yra gaunamas tikslesnis priemonių vertinimas. Jei gali būti gaunamas tikslesnis įvertinimas, tikroji vert nustatoma remiantis pirminių dilerių (AB SEB banko, AB DnB NORD banko ir AB Swedbanko) skelbiamais pelningumo vidurkiais, atsižvelgiant į analogiškos trukm s, reitingo ir panašių išleidimo sąlygų vertybinių popierių vertę, pagal tik tiną pardavimo kainą, naudojantis tarptautinių naujienų agentūrų, informacijos šaltinių teikiamais pelningumo duomenimis ir kainomis. Investicijos vertinamos kiekvieną dieną. Vertybinių popierių ir kitų investicijų, tur tų ataskaitinio laikotarpio pradžioje, taip pat per ataskaitinį laikotarpį įsigytų vertybinių popierių ir kitų investicijų kiekvienos dienos vert s pokytis priskiriamas investicijų vert s padid jusiai ar sumaž jusiai daliai. Pardavus investicijas, jų tikrosios vert s ir pardavimo kainos skirtumas parodomas grynųjų aktyvų pokyčio ataskaitoje kaip investicijų pardavimo pelnas arba investicijų pardavimo nuostolis. Skolos vertybinių popierių tikroji vert apima ir palūkanų pajamas. Kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos), kuriais reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vertinami atsižvelgus į paskutinę viešai paskelbtą išpirkimo kainą. 17

18 Į apskaitą traukiama terminuotųjų ind lių amortizuota savikaina. Palūkanų pajamos į palūkanų pajamas traukiamos kaupimo principu. Į apskaitą yra traukiama grynųjų pinigų bankuose ir l šų kredito įstaigose nominalioji vert. (f) Išvestin s finansin s priemon s Iš išvestin s finansin s priemon s atsirandantį finansinį turtą ir finansinį įsipareigojimą Bendrov registruoja apskaitoje, kai pagal sutartį įgyja teisę gauti turtą arba prievolę vykdyti įsipareigojimą. Iš išvestin s finansin s priemon s atsirandančio finansinio turto ir finansinio įsipareigojimo vert pirmą kartą apskaitoje registruojama įsigijimo savikaina. Kiekvieną dieną ir sudarant balansą tam tikrą dieną finansin se ataskaitose parodoma finansinių priemonių tikroji vert. Kiekvienos dienos tikrosios vert s pokytis, nustatytas vertinant iš išvestin s finansin s priemon s atsirandantį finansinį turtą ir finansinį įsipareigojimą, parodomas grynųjų aktyvų pokyčio ataskaitoje kaip kitos pajamos arba kitos sąnaudos. Pasibaigus iš išvestin s finansin s priemon s kylančioms teis ms ir įsipareigojimams, apskaitoje yra registruojamas gautas (gautinas) ar sumok tas (mok tinas) atlygis. Išvestin s finansin s priemon s, kuriomis reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vert nustatoma pagal paskutinę analogiško anksčiau sudaryto sandorio rinkos vertę arba pagal tik tiną pardavimo kainą. (g) Apskaitos vieneto vert s nustatymo taisykl s Fondas turi savo apskaitos vienetus. Fondo apskaitos vienetai išreiškia dalyviui priklausančią pensijų fondo turto dalį. Fondo apskaitos vienetai (jų dalys) neturi nominaliosios vert s. Apskaitos vieneto (jo dalies) vert yra Lietuvos Respublikos valiuta litais. Pradin apskaitos vieneto vert lygi 1 litui. Kiekvieno apskaitos vieneto vert nustatoma padalijus Fondo grynųjų aktyvų vertę iš bendro fondo apskaitos vienetų skaičiaus jos skaičiavimo dieną. Bendra visų Fondo apskaitos vienetų vert visada yra lygi Fondo grynųjų aktyvų vertei. Apskaitos vieneto (jo dalių) vert nustatoma keturių skaičių po kablelio tikslumu ir apvalinama pagal matematines apvalinimo taisykles. Fondo grynųjų aktyvų ir apskaitos vienetų vert nustatoma pagal paskutinius turimus Fondo turto rinkos kainų duomenis. (h) Pinigų ekvivalentai Pinigų ekvivalentams priskiriamos trumpalaik s (iki trijų m nesių) likvidžios investicijos, kurios gali būti greitai iškeičiamos į pinigų sumas ir kurių vert s pasikeitimo rizika yra nereikšminga. Investicijos į nuosavyb s vertybinius popierius pinigų ekvivalentams nepriskiriamos. (i) Investicijų portfelio struktūra Bendrov, investuodama fondo turtą, laikosi šių diversifikavimo reikalavimų: 1. į vieno emitento VP ar pinigų rinkos priemones gali būti investuota ne daugiau kaip 5 proc. fondo turtą sudarančių grynųjų aktyvų; 2. į vieno emitento VP ar pinigų rinkos priemones gali būti investuota daugiau kaip 5 proc., bet ne daugiau kaip 10 proc. grynųjų aktyvų, su sąlyga, kad tokių investicijų bendra suma nebus didesn kaip 40 proc. grynųjų aktyvų (šis apribojimas netaikomas ind liams); 3. investicijos į Europos Sąjungos valstyb s nar s ar jų savivaldybių, kitos valstyb s ar tarptautin s organizacijos, kuriai priklauso bent viena Europos Sąjungos valstyb, išleistus arba garantuotus vieno emitento VP ar pinigų rinkos priemones negali būti didesn s kaip 35 proc. fondo turtą sudarančių grynųjų aktyvų; 4. investicijos į VP ar pinigų rinkos priemones gali sudaryti iki 100 proc. fondo turtą sudarančių grynųjų aktyvų, jei: 4.1. tokiu atveju dalyvių interesai būtų pakankamai apsaugoti; 4.2. investuota į ne mažiau kaip 6 emisijų VP; 4.3. į vienos emisijos VP investuota ne daugiau kaip 30 proc. grynųjų aktyvų; 4.4. gavus VPK leidimą. 5. investicijos į obligacijas, išleistas tokios Europos Sąjungos valstyb je registruotą buveinę turinčios kredito įstaigos negali būti didesn s kaip 25 proc. grynųjų aktyvų; 18

19 6. bendra investicijų į VP suma gali sudaryti iki 80 proc. fondo turtą sudarančių grynųjų aktyvų, jei į tokias vieno emitento obligacijas investuojama daugiau kaip 5 proc., bet ne daugiau kaip 25 proc. grynųjų aktyvų; 7. ne daugiau kaip 20 proc. fondo grynųjų aktyvų gali būti investuota į kolektyvinio investavimo subjekto investicinius vienetus ar akcijas; 8. investicijos į ind lius vienoje kredito įstaigoje negali sudaryti daugiau kaip 20 proc. fondo turtą sudarančių grynųjų aktyvų. (j) Apskaitos politikos keitimas Nuo 2010 m. sausio 01 d. vertybinių popierių pardavimo savikainos nurašymo būdas FIFO pakeistas į svertinio vidurkio būdą. 1 PASTABA INVESTICIJŲ VERTöS POKYTIS Balanso straipsniai pra jusio ataskaitinio laikotarpio pabaigoje įsigyta parduota (išpirkta) Pokytis vert s padid jimas vert s sumaž jimas (Lt) ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Skolos vertybiniai popieriai ( ) ( ) Vyriausybių ir centrinių bankų arba jų garantuoti skolos vertybiniai popieriai ( ) ( ) Kiti skolos vertybiniai popieriai ( ) ( ) Kolektyvinio investavimo subjektų investiciniai ( ) ( ) vienetai ir akcijos Iš viso ( ) ( ) PASTABA TURTO STRUKTŪRA ATASKAITINIO LAIKOTARPIO PABAIGOJE Turto arba emitento pavadinimas Valstyb s, į kurios vertybinius popierius investuota, pavadinimas Valiutos, kuria yra turtas, pavadini mas Nominalioji vert (jeigu ji yra) Metų palūkanų norma (jeigu ji yra) Ind lio, investicijos pabaigos terminas (jeigu ji terminuota) Tikroji vert (Lt) Turto, investicijos lyginamoji dalis (proc.) Pinigai ir pinigų ekvivalentai ,24 Sąskaita AB SEB banke (LTL) - LTL , ,10 Sąskaita AB SEB banke () , ,69 Sąskaita AB SEB banke (USD) - USD 125 0, ,00 Sąskaita AB SEB banke (JPY) JPY ,00 SEB London Futures ,19 SEB London Futures USD ,24 SEB London Futures JPY ,02 Investicijos ,68 SEB Sicav 2 - SEB Europe Chance/Risk Fund LU ,27 19

20 Turto arba emitento pavadinimas Valstyb s, į kurios vertybinius popierius investuota, pavadinimas Valiutos, kuria yra turtas, pavadinim as Nominalio ji vert (jeigu ji yra) Metų palūkanų norma (jeigu ji yra) Ind lio, investicijos pabaigos terminas (jeigu ji terminuota) Tikroji vert (Lt) Turto, investicijos lyginamoji dalis (proc.) Raffeisen-Eastern European Equities AT ,39 SEB Fund 1 - SEB Europe 1 Fund LU ,21 SEB Fund 1 - SEB North America Fund LU USD ,39 SEB Sicav 1-SEB Eastern Europe ex Russia LU ,99 SEB Fund 2-SEB Russia Fund LU ,91 JB Europe Stock Fund-C LU ,45 JB Europe Growth-C LU ,39 HSBC GIF-BRIC MARKET-IC LU USD ,28 HSBC GIF-OLAND EQ-IC LU ,75 East Capital Russian Fund SE SEK ,61 Eaton Vance Int.-US Value Fund Registered SharesI2 IE USD ,88 T ROWE PRICE-US LG CP GRW-A LU USD ,71 FAST JAPAN FUND -Y LU JPY ,22 Comgest Growth AS X JPN-USD IE USD ,28 T ROWE PRICE-ASIAN EX JAPAN JPN-I LU USD ,22 IShares MSCI Australia Index Fund US USD ,78 JB Commodity Fund -C LU ,60 EEREIF EE ,35 KEY HEDGE Fund INC- B BM ,14 SEB Fund 5 - SEB Corporate Bond Fund LU ,14 SEB Eastern Europe Bond Fund JB Euro Government Bond Fund - C HSBC GIF- COR CRD BD-IC PICTET FUND- CORP BON BlueBay Investment Grade Bond Fund I - Base Raiffeisen Eastern European Bond Fund Schroders Euro Corporate Bond Fund EE ,95 LU ,86 LU ,63 LU ,39 LU ,85 AT ,88 LU ,89 20

21 Turto arba emitento pavadinimas Generali Investments SICAV - Central and Eastern European Bond Fund Valstyb s, į kurios vertybinius popierius investuota, pavadinimas Valiutos, kuria yra turtas, pavadinim as Nominalio ji vert (jeigu ji yra) Metų palūkanų norma (jeigu ji yra) Ind lio, investicijos pabaigos terminas (jeigu ji terminuota) Tikroji vert (Lt) Turto, investicijos lyginamoji dalis (proc.) LU ,92 SEB bankas 11/2010 LTL LT LTL ,45 SLOVAK 4,5% 05/2014 SK 4, ,29 GERMANY 3,750% 01/2015 DE 3, ,07 FRANCE 5,5% 04/2029 FR 5, ,47 Netherlands 3,25% 07/2015 NL 3, ,76 GERMANY 3,75% 01/2017 DE 3, ,10 LITHUANIA 4,85% 02/2018 LT 4, ,63 SLOVAK 4,375% 05/2017 SK 4, ,89 SLOVENIA 4% 03/2018 SL 4, ,20 Belgium Kingdom 5% 09/2012 BE 5, ,35 CZECH REPUBLIC 5% 06/2018 CZ 5, ,98 POLAND 5,625% 06/2018 PL 5, ,98 Belgium Kingdom 3,75% 09/2015 BE 3, ,64 GERMANY 3,75% 01/2019 DE 3, ,30 FRANCE 4% 04/2014 FR 4, ,05 IRISH 4,5% 10/2018 IE 4, ,49 HELENIC REPUBLIC 7,50% 05/2013 GR 7, ,62 RUSSIA 7,50% 03/2030 USD RU USD 7, ,54 LITHUANIA 9,375% 06/2014 LT 9, ,78 FRANCE 4,75% 10/2012 FR 4, ,59 AUSTRIA 6,25% 07/2027 AT 6, ,24 LITHUANIA 6,75% 01/2015 USD LT USD 6, ,47 AUSTRIA 5% 07/2012 AT 5, ,26 VVP /2010 LTL LT LTL ,77 VVP /2011 LT ,52 VVP /2011 LTL LT LTL ,27 21