Tema 2 AP skaidres

Transkriptas

1 Finansinės ataskaitos ir pinigų srautai Tema 2. Finansinės ataskaitos ir pinigų srautai 2.1 (balance sheet) 2.2 Pelno-nuostolio ataskaita (The Income Statement) 2.3 (Cash flow) doc.a Paškevičius kairioji pusė Ilgalaikiam turtui priskiriamas toks, kurio naudojimo terminas yra ilgesnis negu 1 metai (materialusis- pastatai, mašinos, kompiuteriai, nematerialusis prekybos ženklai ar patentai, finansinis- akcijos, obligacijos ir kt.) Trumpalaikiam turtui priskiriama atsargos, pinigai, per metus gautinos sumos 3 4 1

2 dešinioji pusė Įsipareigojimai skirstomi į ilgalaikius ir trumpalaikius Trumpalaikiai, kaip ir trumpalaikis, yra trumpesnio nei 1 metų laikotarpio. Tai reiškia jie bus apmokėti per metus laiko. Ilgalaikiai tai tokios sumos, kurios bus apmokėtos daugiau nei po 1 metų. Nuosavybė akcininkams priklausantis ir uždirbtas pelnas ar nuostolis Elementai (trumpalaikis ir ilgalaikis) Įsipareigojimai (trumpalaikis ir ilgalaikis) Savininkų Trumpalaikis Grynasis ilgalaikis Visas Įsipareigojimai ir savininkų Trumpalaikiai Ilgalaikiai Savininkų Visi ir savininkų Kiek yra s? Kiek yra grynojo apyvartinio kapitalo? 5 6 Trumpalaikis Grynasis ilgalaikis Visas Įsipareigojimai ir savininkų Trumpalaikiai Ilgalaikiai Savininkų Visi ir savininkų Savininkų = 1000 (+) =650 Grynasis apyvartinis kapitalas = = Trumpalaikis Pinigai Gautinos sumos Atsargos Viso trumpalaikio turto Ilgalaikis Pastatai ir įrengimai Viso Prad Pab Įsipareigojimai ir Trumpalaikiai Mokėtinos sumos Apmokėtini vekseliai Viso trumpalaikių įsipareigojimų Ilgalaikės skolos Savininkų Paprastosios akcijos ir akcijų priedai Nepaskirstytas pelnas Viso savininkų s Viso ir Prad Pab

3 Pagrindinės sąvokos Likvidumas Grynasis apyvartinis kapitalas Trumpalaikis minus trumpalaikiai Skolos v.s. Nuosavybė Rinkos vertė v.s. buhalterinė vertė Likvidumo dimensijos Likvidumas tai turto pavertimas pinigais, turintis du aspektus laiką ir kainą. Likvidus -tas, kurį greitai ir nesumažinę kainos paverčiame absoliučiai likvidžiu turtu pinigais. ir balanse pateikiami pagal likvidumo laipsnį laiko atžvilgiu - mažėjančia likvidumo tvarka. Labai likvidus generuoja labai mažas pajamas. Pvz. palūkanos už pinigų laikymą sąskaitoje Rinkos vertė v.s. Buhalterinė vertė GAAP generally Accepted Accountig Principles (GAAP) Pagal GAAP paprastai naudojama historicalcost (įsigijimo vertė t.t. buhalterinė vertė) Ilgalaikio turto vertinimo atveju buhalterinė ir rinkos vertės gali žymiai skirtis Trumpalaikio turto buhalterinės ir rinkos vertės skirtumai nedideli. Pelno ataskaita (1) Pelno (nuostolių) ataskaitos komponentai: Pajamos Sąnaudos Piniginės ir nepiniginės sąnaudos Kintamosios ir pastovios sąnaudos Pelnas akcijai Dividendai Pajamos Išlaidos = Pelnas

4 Pelno ataskaita (3) Pardavimai ir paslaugos Savikaina Nusidėvėjimas Palūkanos Apmokestinamosios pajamos Mokesčiai Pelno ataskaita Finansininkas nagrinėdamas pelno ataskaitą turi įvertinti tris svarbius dalykus: GAAP arba TAS Pinigines ir nepinigines įmokas/išmokas Kintamas ir pastovias išlaidas Dividendai Nepaskirstyto pelno padidėjimas Piniginės ir nepiniginės įmokos/išmokos Nepiniginės išlaidos - tai tokios išlaidos, kurios patiriamos uždirbant pajamas, ir kurios tiesiogiai neįtakoja pinigų srauto pvz. nusidėvėjimas, vertės sumažinimas Nusidėvėjimas apskaitinis vienetas, bet ne realiai išmokėti pinigai. Realus išmokėjimas atsiras, kai ilgalaikis bus parduotas. Pvz. Pelno/nuostolių ataskaita Nepiniginės išmokos Pardavimai ir paslaugos 9 Savikaina Nusidėvėjimas 1000 (241) Palūkanos 50 Apmokestinamosios pajamos (291) Mokesčiai 0 (291) Grynasis pinigų srautas = =

5 2.2 Pelno / nuostolių ataskaita Kintamos ir pastovios išlaidos Lūžio taškas (100 vnt) 2.2 Pelno / nuostolių ataskaita Kintamos ir pastovios išlaidos Lūžio taškas (80 vnt) Pardavimai (100 vnt x 100= Kintamosios išlaidos (100units x 80= =8.000 Pastovios išlaidos Pardavimai (80 vnt x 100= Kintamosios išlaidos (80vnt x 80= = Pastovios išlaidos Pelno ataskaita (3) Rodikliai, kuriais matuojamas pelningumas: EPS ( earnings per share ) pelnas tenkantis vienai akcijai Pelnas akcijai (EPS) = / Akcijų skaičius Pelnas akcijai (EPS) = 412 / = 2.06 Dividends per share- dividendai tenkantys vienai akcijai Dividendai akcijai =Viso dividendų/akcijų skaičius Dividendai akcijai = 103 / = Net income grynasis pelnas JAV Pinigų srautų standartinė ataskaita ES Nėra standartinės pinigų srautų ataskaitos Lietuva Kitos pinigų srautų ataskaitos

6 Pinigų srautų lygybė Pinigų srautas ( PS) iš turto =PS kreditoriams (bondholders) + PS akcininkams (owners) Tai išplaukia iš balanso lygybės: = Įsipareigojimai+ Nuosavybė Pinigų srautų ataskaitos lygybė yra: PS kreditoriams Pinigų srautas iš turto = + PS akcininkams Pinigų srautas iš turto Pinigų srautas iš turto =Veiklos pinigų srautas Investavimo išlaidos Grynojo apyvartinio kapitalo pokytis Kur: Veiklos pinigų srautas = + + Nusidėvėjimas Mokesčiai Investavimo išlaidos = Ilgalaikis laikotarpio pabaigoje ilgalaikis laikotarpio pradžioje+ Nusidėvėjimas Grynojo apyvartinio kapitalo (NWC) pasikeitimas = Pabaigos NWC pradžios NWC Pinigų srautas kreditoriams PS kreditoriams= Sumokėtos palūkanos Įsiskolinimo padidėjimas Pinigų srautas akcininkams PS akcininkams = Sumokėti dividendai Akcinio kapitalo padidėjimas Pinigų srautai iš veiklos Investavimo išlaidos Pinigų srautas iš turto Grynojo apyvartinio kapitalo pokyčiai kreditoriams akcininkams

7 Trumpalaikis Pinigai Gautinos sumos Atsargos Viso trumpalaikio turto Ilgalaikis Pastatai ir įrengimai Prad Pab Įsipareigojimai ir Ilgalaikiai Mokėtinos sumos Apmokėtini vekseliai Viso trumpalaikių įsipareigojimų Ilgalaikės skolos Savininkų Paprastosios akcijos ir akcijų priedai Prad Pab Pardavimai Savikaina Nusidėvėjimas Palūkanos Apmokestinamasis pelnas Mokesčiai Viso Nepaskirstytas pelnas Viso savininkų Viso ir Dividendai Nepaskirstytasis pelnas iš veiklos Grynojo apyvartinio kapitalo pokyčiai (GAP) + Nusidėvėjimas -Mokesčiai GAP laikotarpio pabaigoje -GAP laikotarpio pradžioje GAP pokyčiai iš veiklos 547 Investavimo išlaidos Ilgalaikis laikotarpio pabaigoje Ilgalaikis laikotarpio pradžioje Nusidėvėjimas 65 Investavimo išlaidos

8 kreditoriams Sumokėtos palūkanos 70 iš veiklos +547 Investavimo išlaidos -1 Grynojo apyvartinio kapitalo pokyčiai -3 Įsiskolinimų padidėjimas 46 kreditoriams akcininkams 24 Pinigų srautas iš turto +87 Sumokėti dividendai Akcinio kapitalo padidėjimas akcininkams kreditoriams +24 akcininkams Trumpalaikis Ilgalaikis Pr Pb Įsipareigojimai ir savininkų Trumpalaikiai Ilgalaikės skolos Pr Pb Pardavimai ir paslaugos Savikaina Nusidėvėjimas 0 Viso turto Akcininkų Paprastosios akcijos ir akcijų priedai Nepaskirstytas pelnas Visa akcininkų s Viso įsipareigojimų ir akcininkų s Sumokėtos palūkanos Apmokestinamasis pelnas Mokesčiai Dividendai Nepaskirstytasis pelnas

9 iš veiklos Grynojo apyvartinio kapitalo (GAP) pokyčiai + Nusidėvėjimas -Mokesčiai iš veiklos Investavimo išlaidos GAP laikotarpio pabaigoje -GAP laikotarpio pradžioje GAP pokyčiai akcininkams Ilgalaikis laikotarpio pabaigoje -Ilgalaikis laikotarpio pradžioje 500 Sumokėti dividendai Akcinio kapitalo padidėjimas akcininkams 0 + Nusidėvėjimas Investavimo išlaidos kreditoriams Sumokėtos palūkanos Įsiskolinimų padidėjimas -241 iš veiklos +259 Investavimo išlaidos -400 Grynojo apyvartinio kapitalo pokyčiai -40 kreditoriams -211 Pinigų srautas iš turto -181 kreditoriams -211 akcininkams