PowerPoint Presentation

Transkriptas

1 OBLIGACIJŲ EMISIJOS I N F O R M A C I N I S D O K U M E N TA S 2018 II-as ketvirtis A. TUMĖNO G. 4, 11 AUKŠTAS, RYTŲ ĮĖJIMAS, VC VILNIAUS VARTAI, VILNIUS obligacijos@rewo.lt

2 SANTRAUKA EMISIJOS DYDIS OBLIGACIJŲ TRUKMĖ METINĖ PALŪKANŲ NORMA OBLIGACIJŲ EMISIJA PALŪKANŲ MOKĖJIMAI UŽTIKRINIMAS AUGANTI UŽSTATO VERTĖ 3,000,000 EUR 14 mėnesių (427 dienos ) 12% Nekilnojamojo turto vystytojas UAB REWO ketina išleisti obligacijų emisiją skirtą finansuoti naujai vystomą gyvenamąjį NT projektą Nok Nok Home. Kas ketvirtį Sklypas, statiniai, pinigų srautai ir akcijos Išvystytas objektas bus pilnai įkeistas OBLIGACIJŲ EMISIJOS EMITENTAS REWO tai nekilnojamojo turto vystymo ir investicijų bendrovė, kuri kartu su susijusiomis įmonėmis Novalex ir Jungtiniai projektai sudaro nekilnojamojo turto projektų branduolį. REWO kartu su susijusiomis įmonėmis ar partneriais savo projektų portfelyje turi daugiau kaip 30 išvystytų ar vystomų gyvenamojo NT objektų Vilniuje ir Kaune. >30 Projektų skaičius (išvystytų ir vystomų) >62,000 Išvystytų projektų plotas (kv.m) >75,000 Vystomų projektų plotas (kv.m) >68 M EUR Išvystytų projektų pajamos Butai, loftai, indvidualūs namai, kotedžai, sklypai Projektų tipai 2

3 ĮVADAS Šiame obligacijų išleidimo Informaciniame dokumente pateikiama pagrindinė informacija apie UAB REWO (toliau Emitentas) ir Emitento leidžiamas nematerialias obligacijas (toliau Obligacijos), kurios siūlomos vadovaujantis: LR akcinių bendrovių įstatymu; LR vertybinių popierių įstatymo 4 str. 2 d. 6 p. LB patvirtinto informacinio dokumento, privalomo rengti viešai platinant vidutinio dydžio emisijas, rengimo reikalavimais ir išimtimis, kai jo rengti nereikia, siūlymo sąlygomis ( LB nutarimas Nr ). Informacinis dokumentas nėra laikomas vertybinių popierių prospektu LR vertybinių popierių įstatymo prasme ir nėra patvirtintas Lietuvos banko. Šis informacinis dokumentas yra neatsiejama Obligacijų pasirašymo sutarties dalis. Investuotojams siūloma atidžiai susipažinti su Informaciniame dokumente pateikiama informacija, rizikos veiksniais, į kuriuos būtina atsižvelgti prieš priimant sprendimą įsigyti Obligacijų. Šis Informacinis dokumentas nėra ir negali būti suprantamas kaip rekomendacija ar patarimas investuoti į Obligacijas. Emitentas neteikia rekomendacijų ar patarimų dėl Obligacijų įsigijimo. Siekdamas visapusiškai suvokti su Obligacijų įsigijimu susijusius privalumus bei rizikas, kiekvienas potencialus investuotojas turėtų kreiptis į savo finansų, teisės, verslo ar mokesčių konsultantus. 3

4 EMITENTAS reiškia UAB REWO, juridinio asmens kodas , registruotos buveinės adresas A. Tumėno g. 4, Vilnius, Lietuvos Respublika. INFORMACINIS DOKUMENTAS reiškia šį dokumentą, kuriame pateikiama informacija apie Emitentą, jo siūlomus vertybinius popierius, jų platinimo sąlygas. INVESTUOTOJAS reiškia fizinį ar juridinį asmenį ketinantį įsigyti Obligacijų ar turintį jų nuosavybės teise. OBLIGACIJOS reiškia Emitento išleidžiamus 3,000,000 EUR nominalios vertės ne nuosavybės (skolos) vertybinius popierius su 12% procentų metinėmis palūkanomis, kurių išleidimas ir siūlymas yra aprašytas šiame Informaciniame dokumente. SĄVOKOS Informaciniame dokumente didžiąja raide rašomos sąvokos turi toliau nurodytas reikšmes OBLIGACIJŲ PASIRAŠYMO SUTARTIS reiškia tarp Emitento ir Investuotojo pasirašomą sutartį, pagal kurią Emitentas pateikia Investuotojui pasirašyti sutartyje nurodytą Obligacijų skaičių, o Investuotojas pasirašo tokį Emitento išleidžiamų Obligacijų skaičių ir įsipareigoja už jas sumokėti. Informaciniame dokumente žodžiai, kurių nurodyta tik vienaskaita, gali reikšti ir daugiskaitą ir atvirkščiai. 4

5 01. NT PROJEKTAS 02. NT RINKA 03. EMITENTAS 04. OBLIGACIJOS 05. RIZIKOS 06. KITA INFORMACIJA 5

6 PROJEKTO APRAŠYMAS Nok Nok Home gyvenvietė prie ežero APIE PROJEKTĄ Nok Nok Home tai ne įprastas daugiabutis, o jaukus, nuosavą namą primenantis english townhouse tipo trijų aukštų butas. Namai projekte apjungia 5-6 butus. Kiekvienas būstas turi nuosavą kiemelį su terasa, vietą automobiliui ir atskirą įėjimą. Atskirus įėjimus turintys butai kiekvienam gyventojui suteikia daugiau privatumo nei gyvenimas standartiniame daugiabutyje, o kiemeliai su terasomis leidžia mėgautis poilsiu nuosavoje erdvėje. BŪTŲ SKAIČIUS 77 butai po 80 kv. m. PROJEKTO PLOTAS 1.5 hektaro sklype bus išvystyta 6,160 kv. m. gyvenamųjų patalpų ploto VIETA Pilkalnio g. 4, Vilnius 6

7 PROJEKTO APRAŠYMAS Projektas orientuotas į jaunas šeimas GYVENVIETĖ IEŠKANTIEMS DAUGIAU Nok Nok Home kvartalas, kuriame į gyvenimą bute pažiūrėjome kitaip. Čia jus pasitiks mažaaukštės statybos namai. Privatumą užtikrins atskiras įėjimas į butą, individualumą nuosavas kiemelis. A+ energetinės klasės privalumai taip lengvai apibūdinsite savo šiuolaikišką ir patogų gyvenimą. 4-6 šeimos name galės vadintis artimais kaimynais ar dar daugiau draugais. Nok Nok home svajonių namų nebereikės ieškoti atviruke. NAMAI PLANUOJANTIEMS DAUGIAU Gyventi bute, kuriame jaučiatės lyg privačiame name? Lengvai pritarsite toks sprendimas žavi. Nok Nok namuose būsite kaip tikri nuosavo namo šeimininkai. Jūsų pašto dėžutės nepasieks įvairios sąskaitos laiptinės valymo, apšvietimo ar automobilių vietos mokesčių eilučių tiesiog nerasite. Namus kursite patys. Kitaip, bet racionaliai apgalvojome kiekvieno buto išplanavimą: laisvai rinksitės ne tik baldus, bet ir erdves. 80 kv. m butuose galėsite įsirengti 3-5 kambarius. VIETA MIESTE Kvartalo vietos ieškojome lyg sau ir tik tada pasiūlėme Jums. Gyvenvietė netoli Gilužio ežero čia netrūks žalios gamtos, o miestietiškų privalumų net nepasigesite. Minutėmis skaičiuosite kelią iki poilsio gamtoje, tiesiąja pasieksite miesto centrą. Svečius galėsite pasitikti savo kiemelyje ar tiesiog ant pledo ežero pakrantėj. Leistis į miesto centrą gali dažnai ir neprireikti Pilaitė tampa vis patrauklesne gyvenamąja vieta su drąsiais planais ateičiai. 7

8 PROJEKTO APRAŠYMAS Tipinis projekto butas 3 aukštų, 80 kv. m. ploto butas su kiemu iš abiejų pusių 8

9 PROJEKTO APRAŠYMAS Projekto vizualizacijos 9

10 PROJEKTO APRAŠYMAS NAUJOJI ANGLIJA Emitentas sėkmingai vysto panašios koncepcijos gyvenvietes Vilniuje Nok Nok Home tai ne pirmas su partneriais vystomas tokios koncepcijos projektas. Analogiški Naujoji Anglija ir Town House gyvenviečių projektai pradėti vykdyti metais ir yra vieni sėkmingiausiai parduodamų projektų REWO portfelyje. TOWN HOUSE 10

11 PROJEKTO APRAŠYMAS Emitentas į projektą investuos 26% nuosavų lėšų PROJEKTO PELNINGUMAS, EUR M PROJEKTO FINANSAVIMAS 5.8 Vystytojų lėšos 26% 4.6 Pajamos Savikaina 1.2 Bendras pelnas 0.4 Veiklos sąnaudos 0.6 Finansavima s 0.3 Pelnas prieš mokesčius 74% Obligacijų lėšos 11

13 RINKOS APŽVALGA Gyvenamojo NT pasiūla ir paklausa išlieka subalansuota METINIAI DUOMENYS Parduotų butų skaičius Vilniuje 2017 METŲ MĖNESINIAI DUOMENYS Parduotų butų skaičius Vilniuje 1,928 2,402 3,987 3,248 3,415 Parduoti butai Nauji butai 2017 metais Vilniaus mieste gyvenamojo NT pasiūla ir paklausa yra subalansuota. Per metus buvo pastatyta 212 (6% nuo visų) daugiau butų, nei jų parduota Butų likutis metų pabaigoje Vilniuje 350 3,200 3,561 3,595 3, , Sau Vas Kov Bal Geg Bir Lie Rug Rug Spa Lap Gruo 13

14 RINKOS APŽVALGA NT kaina Vilniuje stabiliai kyla po maždaug 5% per metus NEKILNOJAMOJO TURTO KAINA, EUR / M 2 (metiniai ir 2017 mėnesiniai duomenys) 1, % 1,683 1,625 1,720 1, ,800 1,700 1,600 1,500 Sau Vas Kov Bal Geg Bir Lie Rug Rug Spa Lap Gruo Per paskutinius 5 metus NT kaina kilo lėtai ir tolygiai vidutiniškai 5% per metus metais neįvyko jokių reikšmingų pokyčių ir kaina pakilo apie 4.7%, nuo 1,708 iki 1,788 EUR už kvadratinį metrą. VYSTOMŲ PROJEKTŲ PLOTAS, M 2 (2017 mėnesiniai duomenys) 850, , , ,000 Sau Vas Kov Bal Geg Bir Lie Rug Rug Spa Lap Gruo Vienu metu vystomų projektų plotas nežymiai svyravo per 2017 metus, tačiau neįvyko jokių reikšmingų pokyčių. Tai dar kartą patvirtina subalansuotos pasiūlos ir paklausos tendenciją. NEKILNOJAMOJO TURTO LIKVIDUMO RODIKLIS (metiniai ir 2017 mėnesiniai duomenys) Sau Vas Kov Bal Geg Bir Lie Rug Rug Spa Lap Gruo Didesnė nei 1.00 likvidumo rodiklio reikšmė parodo, kad, nesikeičiant situacijai rinkoje, esamų butų pardavimas gali užtrukti ilgiau negu metus. Metų pabaigoje šio rodiklio reikšmė mažėjo ir buvo lygi

16 ĮGYVENDINTI PROJEKTAI UAB REWO, kartu su partneriais, yra išvystę daugiau nei 62,000 kv. m. gyvenamojo NT UAB REWO įsteigta siekiant vykdyti centralizuotą nekilnojamojo turto vystymo projektų valdymą. Pristatomi projektai, kuriuos Emitentas, kartu su partneriais, sėkmingai įgyvendino: TURNIŠKIŲ DOMINIJA SUBAČIAUS 19 Vieta Turniškių g. 34A, Vilnius Vieta Subačiaus g. 19, Vilnius Projekto tipas Prabangios klasės butai Projekto tipas Prabangios klasės butai Plotas 3,593 kv. m. Plotas 3,798 kv. m. Butų skaičius 33 Butų skaičius 43 Vid. buto plotas 56 kv. m. Vid. buto plotas 56 kv. m. BHAPPY RADIO LOFTS Vieta Pavilnionių g. 29, Vilnius Vieta Kauno g. 30, Vilnius Projekto tipas Ekonominės klasės butai Projekto tipas Loftai Plotas 4,500 kv. m. Plotas 3,890 kv. m. Butų skaičius 127 Patalpų skaičius 140 Vid. buto plotas 30 kv.m. Vid. buto plotas 15 kv. m. (1 a.) 16 A. TUMĖNO G. 4, 11 AUKŠTAS, RYTŲ ĮĖJIMAS, VC VILNIAUS VARTAI, VILNIUS

17 ĮGYVENDINTI PROJEKTAI NERIES APARTAMENTAI BELMONTO LOFTAI Vieta P. Vileišio 10E, Vilnius Vieta Kaukysos g. 18, Vilnius Projekto tipas Mažaukštės statybos butai Projekto tipas Loftai Plotas 1,765 kv. m. Plotas 5,415 kv. m. Butų skaičius 26 Butų skaičius 110 Vid. buto plotas 52 kv. m. Vid. buto plotas 50 kv.m. SKY CITY GVAZDIKŲ NAMAI Vieta Vivulskio g. 23, Vilnius Vieta Gvazdikų g. 159, Vilnius Projekto tipas Studio tipo butai Projekto tipas Individualūs namai Plotas 3,020 kv. m. Plotas 1,031 kv. m. Butų skaičius 80 Butų skaičius 9 Vid. buto plotas 31 kv. m. Vid. buto plotas 115 kv. m. SOHO MINI LOFTS SOHO LOFTS Vieta Smolesnko g. 10, Vilnius Vieta Statybininkų g. 12, Vilnius Projekto tipas Loftai Projekto tipas Loftai Plotas 1,530 kv. m. Plotas 4,680 kv. m. Butų skaičius 34 Butų skaičius 66 Vid. buto plotas 33 kv. m. Vid. buto plotas 60 kv. m. 17 A. TUMĖNO G. 4, 11 AUKŠTAS, RYTŲ ĮĖJIMAS, VC VILNIAUS VARTAI, VILNIUS obligacijos@rewo.lt

18 ĮGYVENDINAMI PROJEKTAI UAB REWO, kartu su partneriais, šiuo metu vysto daugiau nei 75,000 kv. m. gyvenamojo NT ŽYGIMANTŲ 12 Vieta Projekto tipas Plotas Butų skaičius Vid. buto plotas SKLYPAI KALNĖNUOSE Žygimantų 12, Vilnius Prabangios klasės butai 7,667 kv. m kv.m. Vieta Projekto tipas Plotas Sklypų skaičius Vid. buto plotas Juodupio g., Vilnius Statyboms paruošti sklypai 22 ha a OZO KVARTETAS TOWN HOUSE Vieta Projekto tipas Plotas Butų skaičius Vid. buto plotas Lebedžio g. 7, Vilnius Vidutinės klasės butai 13,600 kv. m kv.m. Vieta Projekto tipas Plotas Butų skaičius Vid. buto plotas Helsinkio g. 22, Vilnius Butai 4,032 kv. m kv. m. NAUJOJI ANGLIJA KARALIAUS MINDAUGO APARTAMENTAI Vieta Projekto tipas Plotas Butų skaičius Vid. buto plotas Mozūriškių g. 138, Vilnius Butai 7,786 kv. m kv. m. Vieta Projekto tipas Plotas Butų skaičius Vid. buto plotas Kaunakiemio g. 1A, Kaunas Butai 13,126 kv. m. 168 butai 46 kv.m. 18 A. TUMĖNO G. 4, 11 AUKŠTAS, RYTŲ ĮĖJIMAS, VC VILNIAUS VARTAI, VILNIUS obligacijos@rewo.lt

19 ĮMONIŲ GRUPĖS VEIKLOS APŽVALGA Šiuo metu REWO vysto projektus, kurių plotas siekia 75,000 kv. m. Veiklos pradžia. Ekonominės krizės laikotarpiu m pirmieji Rytų Europos šalyse gamyklines patalpas pritaikė gyvenimui m. pirmieji Lietuvos NT rinkai pristatėme loftų konceptą Soho Lofts ir Soho Mini Lofts šuolis. Apimčių padidėjimą įtakojo naujai pradėti NT projektai tokie kaip: Subačiaus namai, Neries apartamentai, Sky City, Karaliaus Mindaugo apartamentai, Naujoji Anglija, Ozo kvartetas, Sklypai Kalnėnuose, Žygimantų 12, Town House, Nok Nok Home. IŠVYSTYTAS PLOTAS, REWO ĮMONIŲ GRUPĖ, , TŪKST. KV. M % F PROJEKTŲ KIEKIS, REWO ĮMONIŲ GRUPĖ, PROJEKTŲ PAJAMOS, REWO ĮMONIŲ GRUPĖ, , EUR TŪKST. 1 Pradėti vystyti Baigti vystyti % F F 19

20 ĮMONIŲ GRUPĖS VEIKLOS APŽVALGA REWO grupė kasmet gerino veiklos rezultatus REWO veiklą su partneriais vykdė per atskiras paslaugų ir projektų įmones, todėl pateikti audituotus konsoliduotus finansinius rezultatus nėra galimybės. Žemiau pateikiami pro forma būdu konsoliduoti rezultatai. Šie duomenys neturėtų būti vertinami kaip tikslūs REWO įmonių grupės rezultatai. EUR tūkst Pajamos 780 1,758 3,630 4,204 4,368 10,679 16,957 26,730 Išlaidos 554 1,169 2,142 2,545 2,986 8,271 13,147 20,675 - Sklypų įsigijimas ,381 2,195 3,452 - Statybų išlaidos ,442 1,713 2,010 5,566 8,847 13,913 - Statybų ir projekto valdymas ,212 1,906 - Pardavimų ir marketingo išlaidos ,403 Pelnas ,488 1,659 1,381 2,408 3,810 6,055 Vidutinis metinis ROI 41% 50% 69% 65% 46% 29% 29% 29% Pastaba: Išlaidų išskaidymas apytikslis, buvo atlikti proporcingumo skaičiavimai. Pastaba: Vidutinis metinis ROI apytikslis. 20

21 VYSTYTI PROJEKTAI Visuose projektuose naudojamos specialios paskirties įmonės Kaip ir dauguma NT vystytojų, siekiant suvaldyti projekto rizikas bei lengviau sekti projekto išlaidas ir pajamas, REWO ir partneriai naudodavo specialios paskirties įmones (angl. special purpose vehicle SPV) kiekvienam plėtojamam projektui, todėl bendrovės išvystyti projektai neatsispindi finansiniuose rezultatuose. Žemiau pateikiama įprastinė projekto struktūrinė ir operacinė schema: Investuotojų klubas Investuotojas nr. 1 Investuotojas nr. 2 Investuotojas nr. 3 Investuotojas nr.... Investicija Dividendai Projekto SPV Projekto paslaugos Paslaugų teikėjai Pardavimai / rinkodara Projekto valdymas Statybų valdymas UAB Novalex UAB REWO UAB Jungtiniai projektai 21

22 INFORMACIJA APIE EMITENTĄ Pagrindinė informacija Pavadinimas: UAB REWO Interneto svetainės adresas: Teisinė forma: Uždaroji akcinė bendrovė Informacijos skleidimo šaltinis: VĮ RC elektroniniame leidinyje Juridinių asmenų vieši pranešimai Juridinio asmens kodas: Įstatinio kapitalo dydis: 77, EUR Registras, kuriame Emitentas registruotas Lietuvos Respublikos juridinių asmenų registras Akcijų skaičius: vnt. Registro tvarkytojas: VĮ Registrų centras Vienos akcijos nominali vertė: EUR Registruota buveinė: Telefono nr., el. pašto adresas: A. Tumėno g. 4, Vilnius, Lietuvos Respublika obligacijos@rewo.lt Pagrindinė Emitento veikla: Nekilnojamojo turto įsigijimas, valdymas, naudojimas, nuoma, pardavimas ir kita su nekilnojamuoju turtu susijusi veikla Įregistravimo JAR data 2012 m. birželio 8 d. 22

23 NUOSAVYBĖS STRUKTŪRA IR EMITENTO VALDOMOS ĮMONĖS UAB REWO priklauso keturiems fiziniams asmenims Andrius Voišnis Edvinas Malevskis Edvinas Lukaševičius Mindaugas Devėnas 32% 31% 31% 6% Visi UAB REWO akcininkai yra fiziniai asmenys, kartu vystantys NT projektus. Šie fiziniai asmenys taip pat yra partnerių įmonių, su kuriomis vystomi projektai, akcininkai. Bendrovėje tarp akcininkų nėra sudarytų akcininkų sutarčių, balsavimo perleidimo ar kitų analogiškų susitarimų. UAB REWO 47% 50% 50% 100% UAB Žygimantų 12 Su partneriais vykdomo NT plėtros projektinė įmonė UAB Lafiko Rent Su partneriais vykdomo NT plėtros projektinė įmonė UAB Kotoma Su partneriais vykdomo NT plėtros projektinė įmonė UAB Nok Nok Home Šiame dokumente aptariamo projekto vystymo bendrovė, kuriai bus paskolintos lėšos, pritrauktos per obligacijų emisijos išleidimą. Šiuo metu UAB REWO kontroliuoja keturis juridinius asmenis. Visos keturios valdomos įmonės yra projektinės paskirties bendrovės, skirtos įgyvendinti nekilnojamojo turto projektus. Paskutinė iš keturių bendrovių, UAB Nok Nok Home yra skirta šiame dokumente aptariamo projekto išvystymui. Suma, gauta per obligacijų emisijos išleidimą bus paskolinta UAB Nok Nok Home. 23

24 BENDROVĖS VALDYMAS Bendrovę aktyviai valdo akcininkai, kurie yra patyrę NT, statybų ir inžinerijos specialistai Emitento organai yra: visuotinis akcininkų susirinkimas, kolegialus valdymo organas valdyba (kurią sudaro 4 nariai) bei vienasmenis valdymo organas Emitento vadovas. Edvinas Lukaševičius Valdybos pirmininkas Susijusios įmonės UAB Jungtiniai projektai įkūrėjas Turi 14 metų patirtį NT srityje Vadybos ir verslo administravimo bakalauro laipsnis Andrius Voišnis Valdybos narys Susijusios įmonės UAB Novalex įkūrėjas ir vadovas Turi 18 metų patirtį NT srityje NT vadybos bakalauro laipsnis Edvinas Malevskis Direktorius, valdybos narys Buvęs UAB Litectus (dukterinė SEB NT valdymo įmonė) generalinis direktorius ir valdybos pirmininkas, buvęs UAB Ober-Haus generalinio direktoriaus pavaduotojas Turi 20 metų patirtį NT srityje Vadybos bakalauro bei magistro laipsniai Mindaugas Devėnas Valdybos narys Susijusios įmonės UAB Jungtiniai projektai vadovas Turi 17 metų patirtį NT ir statybos srityje Statybos inžinerijos bakalauro bei magistro laipsniai 24

25 INFORMACIJA APIE EMITENTĄ PAJAMOS, UAB REWO, , EUR TŪKST EBITDA, UAB REWO, , EUR TŪKST BENDRASIS PELNAS, UAB REWO, , EUR TŪKST GRYNASIS PELNAS, UAB REWO, , EUR TŪKST KOMENTARAI Akcininkai 2016 m. priėmė sprendimą nuo 2017 m. NT plėtros valdymą vykdyti įmonėje UAB REWO, statybų valdymą įmonėje UAB Jungtiniai projektai, pardavimų valdymą įmonėje UAB Novalex. Iki tol NT valdymo ir plėtros darbai buvo atliekami įmonėse UAB Jungtiniai projektai ir UAB Novalex. Nuo 2017 m. finansinių rezultatų pokyčiai įtakoti akcininkų sprendimo dėl veiklos struktūrizavimo m. UAB REWO valdomi NT projektai: Ozo kvartetas, Sklypai Kalnėnuose, Naujoji Anglija, Town House, Žygimantų 12, ir kt. Bendrovės finansinės ataskaitos rengiamos pagal verslo apskaitos standartus. Bendrovės finansiniai metai yra sausio 1 d. gruodžio 31 d. Pateikti duomenys pagal finansines ataskaitas už 2014, 2015, 2016 ir audituotas finansines ataskaitas už 2017 metus. Bendrovės auditorius Grant Thornton Baltic. 25 A. TUMĖNO G. 4, 11 AUKŠTAS, RYTŲ ĮĖJIMAS, VC VILNIAUS VARTAI, VILNIUS obligacijos@rewo.lt

26 INFORMACIJA APIE EMITENTĄ NUOSAVAS KAPITALAS, UAB REWO, , EUR TŪKST ILGALAIKIAI ĮSIPAREIGOJIMAI, UAB REWO, , EUR TŪKST TURTAS, UAB REWO, , EUR TŪKST ĮSIPAREIGOJIMAI, UAB REWO, , EUR TŪKST KOMENTARAI Nuosavas kapitalas m. buvo didintas įstatinis kapitalas iki 77, EUR Turtas m. pabaigoje apskaitytas finansinis turtas, dukterinių įmonių akcijos ir suteiktos paskolos. Ilgalaikiai įsipareigojimai. Akcininkų tiesiogiai ir netiesiogiai suteiktos paskolos. Trumpalaikiai įsipareigojimai. Trumpalaikius įsipareigojimus sudarė tik įsipareigojimai tiekėjams Bendrovės finansinės ataskaitos rengiamos pagal verslo apskaitos standartus. Bendrovės finansiniai metai yra sausio 1 d. gruodžio 31 d. Pateikti duomenys pagal finansines ataskaitas už 2014, 2015, 2016 ir audituotas finansines ataskaitas už 2017 metus. Bendrovės auditorius Grant Thornton Baltic. 26 A. TUMĖNO G. 4, 11 AUKŠTAS, RYTŲ ĮĖJIMAS, VC VILNIAUS VARTAI, VILNIUS obligacijos@rewo.lt

27 INFORMACIJA APIE EMITENTĄ Visas pajamas įmonė gauna iš NT vystymo paslaugų Rodiklis Pajamų struktūra, 2017 Komentaras Skola, EUR tūkst. EBITDA / skola Skola / kapitalas (D/E) Skola / turtas (D/A) Turto grąža (ROA) Kapitalo grąža (ROE) % Pajamos iš NT vystymo paslaugų Pagrindiniai bendrovės UAB REWO rodikliai indikuoja didelius finansinės padėties ir finansinių rezultatų svyravimus nuo 2014 metų. UAB REWO tik neseniai įgavo konkrečią funkcinę paskirtį įmonių grupės struktūroje. Anksčiau įmonės finansiniai rezultatai neatspindėjo atliekamų projektų ir paslaugų kiekio. Todėl objektyviai vertinti galima tik paskutinių metų rezultatus. Visos bendrovės pajamos yra gaunamos iš NT vystymo paslaugų teikimo. Bendrovės finansinės ataskaitos rengiamos pagal verslo apskaitos standartus. Bendrovės finansiniai metai yra sausio 1 d. gruodžio 31 d. Pateikti duomenys pagal finansines ataskaitas už 2014, 2015, 2016 ir audituotas finansines ataskaitas už 2017 metus. Bendrovės auditorius Grant Thornton Baltic. 27 A. TUMĖNO G. 4, 11 AUKŠTAS, RYTŲ ĮĖJIMAS, VC VILNIAUS VARTAI, VILNIUS obligacijos@rewo.lt

28 KAPITALO STRUKTŪRA Kapitalas daugiausia (66%) sudarytas iš akcininkų ar susijusių įmonių paskolų Nuosavas kapitalas Nuosavas kapitalas 85,692 EUR VISO: 558,733 EUR 15% Nuosavas kapitalas Ilgalaikiai įsipareigojimai Akcininkų arba susijusių įmonių paskolos 171,141 EUR Bankų paskolos 0 EUR 31% Ilgalaikiai įsipareigojimai Trumpalaikiai įsipareigojimai Mokėtinos sumos tiekėjams 35,985 EUR Akcininkų arba susijusių įmonių paskolos 197,119 EUR Kiti įsipareigojimai 68,796 EUR 54% Trumpalaikiai įsipareigojimai Pastaba: Bendrovės įsipareigojimai trečiosioms šalims nebuvo ir nėra garantuoti Bendrovės pajamingumu. 28

29 ŪKINĖS VEIKLOS IR FINANSINĖS PADĖTIES TENDENCIJOS Naudojant skolintą kapitalą, NT klasė yra itin patraukli investicija Ūkinės veiklos tendencijos Investicijos į nekilnojamąjį turtą išlieka patrauklios vertinant rinkoje esamas žemas palūkanų normas. Išnaudojus skolinto kapitalo svertą, iš nekilnojamojo turto investicijų pagrįstai galima tikėtis 12-17% metinės grąžos. Lietuvos ekonomikos stabilus augimas ir lygiagrečiai didėjančios gyventojų pajamos užtikrina Nekilnojamojo turto rinkos stabilumą. Sukaupta įmonės nekilnojamojo turto vystymo patirtis leidžia tinkamai reaguoti į rinkos besikeičiančius pirkėjų poreikius ir sėkmingai įgyvendinti projektus. Bendrovės valdomų projektų strategija yra orientuota taip, kad investicijos nukreipiamos daugiausiai į gyvenamąjį nekilnojamąjį turtą. Šiuo metu prioritetiniais įsigijimais laikomi sklypai ar objektai esantis Vilniaus miesto patraukliose vietose. Bendrovė siekia sukurti patraukliausią NT produktą už priimtiną kainą pirkėjui. Bendrovė toliau vykdys sėkmingai NT plėtros veiklą pritraukdama investuotojus ir partnerius. Vykdomos investicijos Būsimos investicijos, projektai Skoliniai įsipareigojimai Kiti įsipareigojimai Teismo procesai Šiuo metu bendrovė investuoja į vystomus projektus Bendrovė investuos į dukterines įmones, siekiant vykdyti NT vystymo projektus Bendrovė neturi jokių reikšmingų skolinių įsipareigojimų kredito įstaigoms ar kitiems kreditoriams, išskyrus paskolas tarp susijusių asmenų Bendrovė neturi jokių kitų reikšmingų įsipareigojimų Bendrovė nedalyvauja jokiuose teisminiuose procesuose 29

30 EMITENTO ĮSTATINIO KAPITALO DYDIS, AKCININKŲ SĄRAŠAS Bendrovė yra išleidusi 2,690 vnt. akcijų už 77,902.4 EUR EMITENTO ĮSTATINIO KAPITALO DYDIS, AKCIJŲ SKAIČIUS, JŲ NOMINALI VERTĖ Akcijų skaičius, vnt. Vienos akcijos nominali vertė, EUR Įstatinio kapitalo dydis, EUR , TIESIOGIAI EMITENTĄ KONTROLIUOJANTYS ASMENYS Akcininkas Akcininkui nuosavybės teise priklausančių akcijų skaičius Akcininko turima įstatinio kapitalo ir balsų dalis, proc. Andrius Voišnis Edvinas Lukaševičius Edvinas Malevskis Mindaugas Devėnas

32 OBLIGACIJŲ PLATINIMO PAGRINDAS, TIKSLAS, PLANUOJAMAS LĖŠŲ PANAUDOJIMAS, PASIRAŠYMAS, DALINIS IŠPLATINIMAS OBLIGACIJŲ IŠLEIDIMO IR PLATINIMO PAGRINDAS Obligacijų emisija leidžiama 2018 m. gegužės 17 d. visuotinio Emitento akcininkų susirinkimo sprendimo pagrindu. OBLIGACIJŲ PLATINIMO TIKSLAS IR LĖŠŲ PANAUDOJIMAS Obligacijos yra išleidžiamos siekiant pritraukti papildomo kapitalo reikalingo Emitento įprastinei veiklai finansuoti ir vykdyti veiklos plėtrą. Lėšos bus panaudotos NT projekto Nok Nok Home vystymui. OBLIGACIJŲ PASIRAŠYMO TAISYKLĖS Investuotojas, siekdamas pasirašyti ir įsigyti Obligacijų, privalo su Emitentu sudaryti Obligacijų pasirašymo sutartį. Obligacijų pasirašymo sutartys gali būti pasirašomos Investuotojui atvykstant į Bendrovės buveinę adresu: A. Tumėno g. 4, Vilniuje, darbo dienomis nuo 9.00 val. iki 18 val. Nei Emitento akcininkams, nei kitiems asmenims nėra suteikiama pirmumo teisė įsigyti naujai išleidžiamų Obligacijų. Investuotojai, kuriems siūlomos Obligacijos, neskirstomi į kategorijas bei jokiai Investuotojų grupei nerezervuojama Obligacijų emisija ar bet kokia jos dalis. Obligacijos bus laikomos pasirašytos nuo Obligacijų pasirašymo sutarties tar Emitento ir Investuotojo pasirašymo dienos. DALINIS OBLIGACIJŲ EMISIJOS IŠPLATINIMAS Jeigu per Obligacijų platinimo laikotarpį (2018 m. gegužės 17 d m. birželio 15 d. (imtinai)) bus išplatintos (t. y. pasirašytos ir apmokėtos) ne visos siūlomos Obligacijos, tai išplatintų Obligacijų emisijos dydis bus lygus faktiškai pasirašytų ir apmokėtų Obligacijų skaičiui. Tam kad registruotų emisiją, Bendrovė turi minimaliai išplatinti eurų dydžio emisiją, priešingu atveju, Bendrovė svarsto apie galimybę atšaukti Obligacijų emisiją. Bendrovei priėmus sprendimą atšaukti Obligacijų emisiją, visos Obligacijų pasirašymo sutartys automatiškai be atskiro šalių valios išreiškimo laikomos nutrauktomis ir netekusiomis galios. Tokiu atveju Bendrovė pavedimu grąžina Investuotojui visą kainą sumokėtą už Obligacijas per 5 darbo dienas nuo sprendimo atšaukti Obligacijų emisiją sprendimo priėmimo dienos. 32

33 OBLIGACIJŲ SIŪLYMO STRUKTŪRA PAGRINDINĖS OBLIGACIJŲ EMISIJOS SĄLYGOS Emitentas Emisijos dydis Obligacijos kaina, vnt. Mažiausias įsigijimo kiekis Obligacijų terminas Metinė palūkanų norma Obligacijų galiojimo pradžia Obligacijų išpirkimo data Palūkanų mok. periodiškumas ISIN UAB REWO Iki 3,000,000 EUR 1,000 EUR 1 vnt. 427 dienos (14 mėnesių) 12% 2018 m. liepos 3 d m. rugsėjo 3 d. Kas ketvirtį. Numatomos palūkanų mokėjimo datos, atsižvelgiant į nedarbo dienas: < > 2018 m. spalio 3 d m. sausio 3 d m. balandžio 3 d m. liepos 3 d m. rugsėjo 3 d. Obligacijų užtikrinimas Emitentas, siekdamas užtikrinti savo prievoles Obligacijų savininkams įkeis nekilnojamąjį turtą, kurio vertė ( atlikto vertinimo duomenimis) yra eurų 33

34 OBLIGACIJŲ UŽTIKRINIMAS OBLIGACIJŲ UŽTIKRINIMO PRIEMONĖS Projekto sklypas Būsimi statiniai Surenkamoji sąskaita Pinigų srautai Projekto įmonės akcijos Įsigytas sklypas bus įkeistas obligacijų savininkams Obligacijų lėšos bus renkamos į atskirą sąskaitą, esančią akcinėje bendrovėje Šiaulių bankas, kuriai taikomi lėšų naudojimo apribojimai Ant įkeisto sklypo statomi statiniai automatiškai taps įkeisti. Tokiu būdu, įkeistos obligacijų lėšos konvertuosis į įkeistą nebaigtą statybą Už projekto Nok Nok Home butų pardavimus gaunami pinigų srautai taip pat įkeičiami Specialiosios projekto įmonės akcijos taip pat įkeičiamos ĮKEITIMAS Per 15 kalendorinių dienų po Obligacijų platinimo termino pabaigos Emitentas įsipareigoja Obligacijų savininkų naudai įkeisti aukščiau paminėtas priemones, t. y. projekto sklypą, būsimus statinius, pinigų srautus bei projekto įmonės akcijas. Sklypo plotas Vertė 1.5 ha atlikto vertinimo duomenimis žemės sklypo vertė yra eurų 34

35 OBLIGACIJŲ PASIRAŠYMO TVARKA VERTYBINIŲ POPIERIŲ PLATINIMO TVARKA Platinimo būdas Palūkanų nustatymas Viešas platinimas 01 Emitentas apklausia finansų Emitentas įvertina pasiūlytas rinkos dalyvius palūkanų normas Atsižvelgus į obligacijų paklausą, Emitentas nustato galutinę palūkanų normą Obligacijų grafikas Gegužė Birželis Liepa Platinimo laikotarpis Pasirašymo laikotarpis Paskutinė apmokėjimo diena Obligacijų galiojimo pradžia SUTARTYS SU PARTNERIAIS VERTYBINIŲ POPIERIŲ ANTRINĖ APYVARTA VP sąskaitų tvarkytojas AB Šiaulių bankas Apribojimai perleidimui Nėra Obligacijų patikėtinis AB Šiaulių bankas 35

36 APMOKĖJIMO TVARKA IR NUOSAVYBĖS TEISĖ Į OBLIGACIJAS OBLIGACIJŲ APMOKĖJIMO TVARKA Investuotojo pasirašytos Obligacijos bus laikomos išplatintomis, jeigu Investuotojas, sudaręs Obligacijų pasirašymo sutartį, jas apmoka Obligacijų pasirašymo sutartyje nustatytais terminais ir tvarka. Vienos Obligacijos kaina yra EUR. Konkreti Investuotojo mokama suma už pasirašytas Obligacijas apskaičiuojama Investuotojo pasirašomą Obligacijų skaičių padauginant iš vienos Obligacijos emisijos kainos. Obligacijos turi būti apmokėtos iki paskutinės Obligacijų apmokėjimo dienos, t. y m. birželio 29 d. (imtinai). Emitento sąskaitos, į kurią turi būti pervedama pasirašytų Obligacijų emisijos kaina, duomenys: sąskaitos nr. LT , atidaryta akcinėje bendrovėje Šiaulių bankas, banko kodas Investuotojui laiku ir tinkamai nesumokėjus visos Obligacijų pasirašymo sutartyje nurodytos pinigų sumos už Obligacijas, Sutartis automatiškai be atskiro Sutarties šalių valios išreiškimo nutraukiama ir netenka galios, o Obligacijos Investuotojui nebus išleidžiamos. NUOSAVYBĖS TEISĖ Į OBLIGACIJAS Investuotojams nuosavybės teisė į pasirašytas ir apmokėtas Obligacijas pereina Obligacijų galiojimo pradžios dieną, t. y m. liepos 3 d. Įsigytų Obligacijų nuosavybės teisė fiksuojama Investuotojo asmeninėje vertybinių popierių sąskaitoje. 36

37 OBLIGACIJŲ SAVININKŲ TEISĖS Visos išleidžiamos Obligacijos jų savininkams suteikia vienodas teises, kurias nustato LR akcinių bendrovių įstatymas bei kiti LR teisės aktai. Kiekvienam Obligacijos turėtojui suteikiamos tokios pagrindinės teisės: išlaikius Obligacijas iki Obligacijų išpirkimo dienos, gauti nominalią turimų Obligacijų vertę, skaičiuojant išleidimo valiuta; Obligacijų galiojimo laikotarpiu gauti palūkanas, (išmokamas palūkanų mokėjimo dienomis); Parduoti ar kitaip perleisti kito asmens nuosavybėn ir (ar) įkeisti visas ar dalį turėtojų Obligacijų; Obligacijų savininkų teisės užtikrinamos hipoteka ir įkeitimu; Emitentas, išleidęs Obligacijas, tampa Investuotojo Obligacijos turėtojo skolininku ir prisiima įsipareigojimus investuotojo naudai. Obligacijos negali būti konvertuojamos į Emitento akcijas. Obligacijų perleidimui antrinėje rinkoje nėra taikomi jokie apribojimai (pirkimo - pardavimo ar kitokio perleidimo). Tačiau investuotojai turi atkreipti dėmesį, kad bet koks jų atliekamas paskesnis turimų Obligacijų siūlymas kitiems asmenims, gali būti laikomas viešų siūlymu ir todėl Investuotojas prieš atlikdamas siūlymą turi įvertinti taikomus reikalavimus bei jų laikytis. Obligacijų savininkai taip pat turi šias Lietuvos Respublikos akcinių bendrovių ir uždarųjų akcinių bendrovių obligacijų savininkų interesų gynimo įstatyme numatytas teises: dalyvauti ir balsuoti Obligacijų savininkų susirinkimuose; teisės aktų nustatyta tvarka inicijuoti Obligacijų savininkų susirinkimo sušaukimą ir priimti sprendimą jį sušaukti; gauti iš Obligacijų savininkų patikėtinio su Obligacijų savininkų interesų gynimu susijusią informaciją apie Emitentą, jo išleistą Obligacijų emisiją ir kitą su emisija ir Obligacijų savininkų interesų gynimu susijusią informaciją, išskyrus konfidencialią ar bendrovės komercinę (gamybinę) paslaptį sudarančią informaciją, taip pat išskyrus atvejus, kai prašymas pateikti informaciją nėra pagrįstas. Obligacijos savininkas, per 5 darbo dienas iš Obligacijų savininkų patikėtinio negavęs prašomos informacijos apie Emitentą ir jo išleistą Obligacijų emisiją, turi teisę prašyti Emitento pateikti informaciją tiesiogiai jam, išskyrus atvejus, kai Obligacijos savininkas gavo obligacijų savininkų patikėtinio motyvuotą rašytinį atsisakymą pateikti informaciją; Gauti iš Obligacijų savininkų patikėtinio sutarties dėl Obligacijų savininkų interesų gynimo kopiją. Negavus prašomos sutarties kopijos per 3 darbo dienų terminą, Obligacijos savininkas turi teisę prašyti ir per 3 darbo dienų terminą gauti iš Emitento sutarties dėl Obligacijų savininkų interesų gynimo kopiją. Emitentui laikui neišpirkus Obligacijų, Obligacijos (-ų) savininkas (-ai) turi teisę kreiptis į teismą su atitinkamu reikalavimu. Jeigu Obligacijų savininkas per 3 metus nuo Obligacijų išpirkimo datos nepateiks reikalavimo išpirkti Obligacijas, tai Obligacijų savininkas praras šio reikalavimo teisę. Emitentui laiku neišpirkus Obligacijų, visi atsiskaitymai su Obligacijų savininkais atliekami per depozitinę Obligacijų savininkų patikėtinio sąskaitą. Teismų sprendimai dėl atsiskaitymo su Obligacijų savininkais vykdomi Lietuvos Respublikos civilinio proceso kodekso nustatyta tvarka. 37

38 OBLIGACIJŲ SAVININKŲ SUSIRINKIMO KOMPETENCIJA IR SUŠAUKIMO TVARKA Obligacijų savininkų susirinkimas gali priimti šiuos sprendimus: nušalinti Obligacijų savininkų patikėtinį ir paskirti naują, kartu įpareigoti Emitentą įgyvendinti šį sprendimą; nurodyti Obligacijų savininkų patikėtiniui, kad Emitento padarytas pažeidimas yra neesminis, todėl nėra būtinybės imtis priemonių ginant obligacijų savininkų teises; pritarti bendrovės siūlomoms prisiimtų, bet neįvykdytų įsipareigojimų Obligacijų savininkams vykdymo priemonėms; nustatyti, kokią informaciją periodiškai arba obligacijų savininkų prašymu Obligacijų savininkų patikėtinis privalo teikti Obligacijų savininkų susirinkimams, taip pat šios informacijos pateikimo tvarką; Obligacijų savininkų susirinkimas gali spręsti ir kitus su obligacijų savininkų interesų gynimu susijusius klausimus. Obligacijų savininkų susirinkimo iniciatyvos teisę turi Obligacijų savininkų patikėtinis, Obligacijų savininkai, kuriems priklauso ne mažiau kaip 1/10 balsavimo teisę Obligacijų savininkų susirinkime suteikiančių tos pačios emisijos Obligacijų, ir Emitentas. Obligacijų savininkų patikėtiniui pateikiama paraiška dėl susirinkimo šaukimo, o šis per 5 darbo dienas turi priimti sprendimą sušaukti susirinkimą. 38

39 PALŪKANŲ MOKĖJIMAS IR OBLIGACIJŲ IŠPIRKIMAS PALŪKANŲ MOKĖJIMAS Obligacijų palūkanos mokamos Obligacijų savininkams, šiomis dienomis: 2018 m. spalio 3 d.; 2019 m. sausio 3 d.; 2019 m. balandžio 3 d.; 2019 m. liepos 3 d m. rugsėjo 3 d. (kartu su išpirkimu, už du mėnesius) Palūkanos mokamos asmenims, kurie bus Obligacijų savininkai paskutinę darbo dieną ik palūkanų mokėjimo dienos. Palūkanų mokėjimo dienai sutapus su ne darbo diena, palūkanos išmokamos artimiausią darbo dieną. OBLIGACIJŲ IŠPIRKIMAS Obligacijos bus išperkamos, t. y. išpirkimo suma bus sumokama Obligacijų turėtojams kaip vienkartinė išmoka Išpirkimo dieną, t. y m. rugsėjo 3 d. Kaip išpirkimo mokėjimą Emitentas sumoka Obligacijų turėtojui visą jo turimų Obligacijų išpirkimo kainą. Obligacijų išpirkimo kaina yra Obligacijų nominali vertė ir nesumokėtos palūkanos, apskaičiuotos nuo tos nominalios vertės. Emitentas neturės teisės neišpirktas Obligacijas išpirkti bet kuriuo metu prieš išpirkimo dieną ir Obligacijos turėtojai neturės teisės reikalauti išankstinio Obligacijų išpirkimo. 39

41 RIZIKOS, SUSIJUSIOS SU IŠLEIDŽIAMOMIS OBLIGACIJOMIS Šioje dalyje pateikiama informacija apie rizikos veiksnius, susijusius su Emitentu ir siūlomais vertybiniais popieriais. Šioje dalyje pateikiama informacija apie rizikos veiksnius neturėtų būti laikoma išsamiu ir visus aspektus apimančiu rizikos veiksnių, susijusių su Emitentu ar siūlomais vertybiniais popieriais, aprašymu. Žemiau aprašytos rizikos gali neigiamai paveikti Emitentą ir ekstremaliais atvejais, sukelti Emitento nemokumą bei iš Obligacijų kylančių įsipareigojimų vykdymo pažeidimą. Sandorio šalies rizika Likvidumo rizika Rinkos rizika Infliacijos rizika Teisinė rizika Užtikrinimo rizika Sandorio šalies rizika turėtų būti vertinama kaip tikimybė, kad Emitentas gali tapti nemokus, bankrutuoti, jo veikla gali būti sustabdyta arba nutraukta, ir to rezultatas gali būti, kad bus neįmanoma išpirkti Obligacijų ir (ar) sumokėti susikaupusias palūkanas Obligacijų turėtojams. Investuotojai, įsigydami obligacijas, prisiima vertybinių popierių likvidumo riziką, t. y. investuotojai gali patirti nuostolius negalėdami kurį laiką parduoti turimas obligacijas arba bus priversti jas parduoti nepalankia kaina. Situacija finansų rinkose gali turėti įtakos Obligacijų vertei. Yra rizika, kad išleistų Obligacijų vertė gali kristi, jei palūkanų normos kils, ar dėl kitų priežasčių. Tai rizika, kad esant infliacijai, pinigų nuvertėjimas gali būti didesnis nei Obligacijų pajamingumas. Tai galimų nuostolių, kylančių dėl įstatymų, reglamentų ir teisės aktų pakeitimų atsiradimo rizika, rizika kylanti dėl naujų teisės aktų įgyvendinimo, dėl kurių gali atsirasti papildomų išlaidų arba sumažėti investicijos grąža; ši rizika apima galimus pokyčius taikytiname mokesčių vertinime ir mokesčių prie pajamų šaltinio procedūrų pokyčius. Tai gali turėti neigiamos įtakos Emitento rezultatams. Rizika, kad Emitentas neužtikrins savo įsipareigojimų Investuotojams. Iki tol, kol minėtas prievolių užtikrinimas bus sukurtas, Investuotojai neturės pirmenybės teisės patenkinti savo reikalavimų iš Emitento turto. 41

42 RIZIKOS, SUSIJUSIOS SU EMITENTU (1) Kredito rizika Likvidumo rizika Tai potencialus nuostolis, galintis atsirasti dėl Emitento sutartinių įsipareigojimų nevykdymo ar netinkamo jų vykdymo, įvykusio dėl Emitento verslo vykdymo nesėkmės ar kitų faktorių. Tai galimybė patirti nuostolį arba didesnius kaštus dėl to, kad Emitentas negali laiku įvykdyti su mokėjimu susijusių savo įsipareigojimų. Konkurencijos rizika Palūkanų normos rizika Operacinė rizika Potencialus nuostolis gali atsirasti dėl netinkamo reagavimo į konkurentų veiksmus ir aplinkos pokyčius. Kylant palūkanų normoms, gali išaugti palūkanų išlaidos už gautas paskolas ir padidinti skolų neaptarnavimo riziką. Rizika patirti nuostolių dėl netinkamų arba neįgyvendintų Emitento vidaus kontrolės procesų, darbuotojų klaidų ir neteisėtų veiksmų bei technikos ir programinės įrangos veiklos sutrikimų. NT kainų rizika Dideli nekilnojamojo turto kainų svyravimai gali turėti neigiamos įtakos Emitento pelningumui ir mokumui. 42

43 RIZIKOS, SUSIJUSIOS SU EMITENTU (2) Strateginė rizika Pajamų rizika Išlaidų veiklai padidėjimas Tai rizika, kylanti dėl išorės ir vidaus aplinkos veiksnių, galinčių turėti neigiamą įtaką įgyvendinti Emitento tikslus, veiklos nuoseklumui ir tęstinumui, dėl klaidingų aplinkybių vertinimo ar tokio vertinimo nebuvimo. Tai rizika, kylanti dėl neefektyvaus valdymo, nesugebėjimo užtikrinti pakankamą ilgalaikį Bendrovės pelningumo lygį. Emitento veiklos išlaidos gali išaugti, o tai sumažintų Emitento pelningumą. Šios išlaidos gali padidėti dėl išorės specialistų, reklamos ir papildomų darbuotojų poreikio. Reputacijos rizika Investicijos rizika Statybų leidimo vėlavimo rizika Tai rizika, galinti neigiamai paveikti Emitento pajamas dėl nepalankios nuomonės apie Emitento reputaciją, kurią gali susidaryti sandorio šalys, Investuotojai. Emitento turimo nekilnojamojo turto vertė gali sumažėti dėl pvz., gamtos stichijų ar panašių įvykių, kurie gali pareikalauti papildomų investicijų norint atstatyti nekilnojamojo turto vertę. Todėl yra rizika, kad Emitentas gali nepasiekti užsibrėžtų veiklos rezultatų. Rizika vėluoti užbaigti statybų darbus laiku, kas turės neigiamos įtakos, siekiant laiku išpirkti Obligacijas. 43

45 INFORMACIJA APIE EMITENTO SUDARYTAS SUTARTIS IR SANDORIAI SU SUSIJUSIOMIS ŠALIMIS INFORMACIJA APIE EMITENTO SUDARYTAS SUTARTIS Emitentas sudarė Finansinių priemonių apskaitos tvarkymo sutartį su AB Šiaulių bankas, pagal kurią minėta įmonė buvo paskirta Emitento vertybinių popierių sąskaitų tvarkytoju Emitentas sudarė Obligacijų savininkų patikėtinio sutartį su AB Šiaulių bankas, pagal kurią AB Šiaulių bankas įsipareigojo veikti kaip Obligacijų savininkų patikėtinis, atstovauti Obligacijų savininkams, veikti jų naudai ir ginti jų interesus palaikydamas ryšius su Bendrove ir trečiaisiais asmenimis. SANDORIAI SU SUSIJUSIOMIS ŠALIMIS Per pastaruosius vienerius metus buvo vykdyti šie sandoriai su susijusiomis šalimis: Iš vadovo gautos paskolos Paskolos dukterinėms įmonėms Paskolos susijusioms įmonėms Paskolos iš susijusių asmenų Vadovui priskaičiuotos su darbo santykiais susijusios sumos Pardavimai dukterinėms įmonėms Pirkimai iš susijusių įmonių Pardavimai susijusioms įmonėms Detalesnė informacija dėl sandorių su susijusiomis šalimis pateikta audituotose finansinėse ataskaitose adresu 45

46 BAIGIAMOSIOS NUOSTATOS INFORMACIJOS TEIKIMAS Informacija apie Obligacijų platinimo pradžią ir pabaigą bei apie kitus su platinimu susijusius įvykius bus skelbiama emitento interneto svetainėje: VIEŠI DOKUMENTAI Su šiuo Informaciniu dokumentu, 2017 m. metiniais audituotų finansinių ataskaitų rinkiniais ir 2017 m. metiniais pranešimais, bei auditoriaus išvadomis galima susipažinti Emitento buveinėje adresu A. Tumėno g. 4, Vilniuje, Emitento darbo metu (nuo 9 val. iki 18 val.), jie taip pat skelbiami Emitento interneto svetainėje DIVIDENDŲ POLITIKA Emitento politika dividendų atžvilgiu: Emitentas siekia dividendais paskirstyti ne mažiau nei 15 proc. nuo metinio pelno. Emitento veiklos tvarumui augant, šis dydis gali būti peržiūrėtas ir padidintas. Iki informacinio dokumento paruošimo, Bendrovė nėra mokėjusi dividendų. Asmens pageidavimu šie dokumentai bus atsiųsti jam nurodytu el. pašto adresu. TEISMINIAI GINČAI Vykstančių ginčų ar teisminių procesų, kuriuose Emitentas būtų atstovu, nėra. 46

47 ATSAKINGŲ ASMENŲ PATVIRTINIMAS Patvirtinu, kad mano žiniomis, informaciniame dokumente pateikta informacija atitinka tikrovę ir kad jokia svarbi informacija nėra praleista. Emitento nuomone, apyvartinio kapitalo pakanka esamiems reikalavimams patenkinti. Edvinas Lukaševičius Valdybos pirmininkas Andrius Voišnis Valdybos narys Edvinas Malevskis Direktorius, valdybos narys Mindaugas Devėnas Valdybos narys 47