INVESTAVIMO TENDENCIJOS IR LIETUVOS INVESTICIJŲ INDEKSAS

Transkriptas

1 INVESTAVIMO TENDENCIJOS IR LIETUVOS INVESTICIJŲ INDEKSAS

2 FINANSINIS TURTAS LIETUVOS TENDENCIJOS 2016 M. LAPKRITIS

3 Mlrd. eurų VIENAM GYVENTOJUI TENKANTIS TURTAS IŠAUGO 5,5 KARTO Šalies namu ūkių likvidus finansinis turtas: m., mlrd. EUR 20,0 90% Likvidus finansinis turtas 15,0 83% 10,0 75% 5,0 68% Pinigų ir indėlių dalis 0,0 60% 2003 Q Q Q Q Q Q2 *Vertinamas turtas: pinigai ir inde liai, gyvybe s ir ne gyvybe s draudimo ir anuiteto i sipareigojimai, investiciniai fondai, pensiju fondai, skolos vertybiniai popieriai ir paskolos, biržine s akcijos. Šaltinis: Instituciniu sektoriu finansinis turtas (S14+S15).

4 Mlrd. eurų VIENAM GYVENTOJUI TENKANTIS TURTAS IŠAUGO 5,5 KARTO Šalies namu ūkių likvidus finansinis turtas: m., mlrd. EUR 20,0 15,0 10,0 5,0 90% 83% 75% 68% 2016 m. viduryje bendras šalies namų ūkių likvidus finansinis turtas siekė 17,3 mlrd. eurų, o vienam šalies gyventojui vidutiniškai jo teko 6,04 tūkst. eurų. Tuo tarpu 2003 metų pabaigoje bendras šalies namų ūkių likvidus turtas buvo 3,8 mlrd. eurų ir vidutiniškai vienam gyventojui siekė 1,1 tūkst. eurų*. 0,0 60% 2003 Q Q Q Q Q Q2 *Vertinamas turtas: pinigai ir inde liai, gyvybe s ir ne gyvybe s draudimo ir anuiteto i sipareigojimai, investiciniai fondai, pensiju fondai, skolos vertybiniai popieriai ir paskolos, biržine s akcijos. Šaltinis: Instituciniu sektoriu finansinis turtas (S14+S15).

5 VIS DAR ATSILIEKAME NUO VAKARŲ VALSTYBIŲ IR KAIMYNIŲ Finansinis turtas, tenkantis gyventojui (2014 m., JAV doleriai) JAV Šveicarija Nyderlandai Didžioji Britanija Danija Belgija Liuksemburgas Švedija Italija Austrija Prancūzija Vokietija Ispanija Portugalija Suomija Graikija Čekija Estija Slovėnija Vengrija Latvija Lenkija Slovakija Lietuva ' Šaltinis: Instituciniu sektoriu finansinis turtas (S14+S15), data.oecd.org

6 Mlrd. eurų PROFESIONALAMS PATIKĖTOS VALDYTI LĖŠOS 2016 M. SIEKĖ 3,69 MLRD. EURŲ Investicijos į profesionalių investuotojų valdomas finansines priemones (mlrd. EUR) 3,0 2,3 Pensijų fondai 1,5 0,8 Gyvybės ir ne gyvybės draudimo ir anuiteto įsipareigojimai Investiciniai fondai 0, Q Q Q Q Q Q2 Šaltinis: Instituciniu sektoriu finansinis turtas (S14+S15)

7 Mlrd. eurų PROFESIONALAMS PATIKĖTOS VALDYTI LĖŠOS 2016 M. SIEKĖ 3,69 MLRD. EURŲ Investicijos į profesionalių investuotojų valdomas finansines priemones (mlrd. EUR) 3,0 2,3 1,5 0,8 Nuo 2004 m. veikiančiuose pensijų fonduose 2016 m. viduryje sukaupta 2,31 mlrd. euru. Investicijos i draudimo ir anuiteto produktus 2016 m. siekė 0,98 mlrd. euru. Nuo 2003 iki 2016 metu gyventoju pinigu investiciniuose fonduose išaugo iki 398,6 mln. euru. 0, Q Q Q Q Q Q2 Šaltinis: Instituciniu sektoriu finansinis turtas (S14+S15)

8

9 DAUGUMA PINIGUS LAIKO GRYNAISIAIS IR INDĖLIUOSE Lietuvos likvidaus namų ūkių finansinio turto struktūra (2016 Q2) 5 % 3 % Biržinės akcijos Skolos VP ir paskolos Investiciniai fondai 2 % 6 % Gyvybės ir ne gyvybės draudimo bei anuiteto įsipareigojimai Pinigai ir indėliai 71% 13 % Pensijų fondai Finansinis turtas vertinant listinguotus nuosavybe s vertybinius popierius, pinigus ir inde lius, pensiju ir investicinius fondus, skolos vertybinius popierius ir paskolas, ne gyvybe s draudimo techninius atide jinius, gyvybe s draudimo ir anuiteto i sipareigojimus. Finansinis turtas, turimas kaip nelistinguojamu i moniu akcijos, i vertinama turta nei trauktas. Šaltinis: Instituciniu sektoriu finansinis turtas (S14+S15)

10 20 METŲ INVESTICIJŲ LIETUVOJE, EUROPOJE IR PASAULYJE

11 ANALIZUOTOS TURTO KLASĖS (LAIKOTARPIAI: m. ir m.) 11

12 m vidurkis 20m vidurkis Turto klasė 32,8% 40,3% 45,2% 38,9% 16,7% 14,6% 24,7% 105,8% 68,2% 67,0% 23,0% 37,6% 20,1% 46,0% 56,5% 16,0% 18,8% 23,5% 10,7% 10,3% 4,8% 14,8% Būsto kaina ir nuomos pajamos 32,7% 37,6% 34,3% 27,1% 11,0% 9,4% 21,1% 35,3% 32,1% 60,8% 21,6% 32,8% 11,1% 35,5% 29,4% 10,1% 18,5% 21,0% 8,8% 7,9% 0,8% 8,7% Lietuvos akcijos 23,5% 15,0% 22,0% 12,6% 8,9% 6,3% 15,1% 34,7% 24,2% 52,9% 21,5% 31,0% 6,5% 32,2% 13,3% 4,1% 16,8% 18,7% 7,8% 7,4% 5,3% 7,8% Europos akcijos (EUR) 23,5% 10,8% 20,3% 12,2% 3,3% 5,6% 12,2% 22,9% 15,8% 26,9% 21,3% 12,3% 5,1% 25,5% 12,0% 3,9% 11,2% 6,4% 7,6% 3,6% 4,2% 7,3% Lietuvos ilgalaikės obligacijos 20,9% 10,3% 14,9% 11,4% 1,1% 2,5% 10,9% 19,3% 12,6% 18,0% 16,4% 10,2% -8,7% 18,9% 11,0% 2,0% 9,2% 4,3% 7,3% 2,3% -0,3% 6,6% Būsto kaina Lietuvoje 19,8% 9,9% 11,0% 1,4% -3,1% 1,5% 7,5% 16,8% 11,6% 11,4% 9,8% 5,8% -10,0% 17,6% 9,1% 1,9% 7,1% 2,4% 5,1% 1,9% 5,7% 6,6% Pasaulio akcijos (USD) 13,2% 8,9% 10,6% 0,9% -5,5% -1,1% 4,0% 6,7% 5,5% 10,6% 5,3% 5,2% -15,2% 8,2% 8,5% -0,6% 3,2% 1,2% 4,8% 1,8% 4,7% 5,4% JAV 10 metų obligacijos 13,1% 7,4% 5,4% 0,1% -7,3% -14,8% 0,3% 3,0% 5,5% 3,9% 3,8% 4,4% -19,7% 4,2% 2,4% -2,9% 3,2% 1,1% 3,3% 1,3% 3,0% 5,3% Trumpalaikiai skolos VP ir pinigų rinkos priemonės 1,4% -2,3% 0,2% 0,0% -13,0% -15,8% -18,9% 0,4% 4,5% 2,9% 3,3% 3,7% -41,8% -11,1% 1,5% -6,8% 3,0% 0,7% 0,4% 0,0% 7,5% 5,2% Auksas (USD) -4,6% -22,2% -41,6% -8,3% -13,9% -18,5% -30,2% -1,1% 2,8% 2,7% 2,0% 3,0% -42,3% -22,0% 1,2% -7,8% 1,4% -9,1% 0,2% -0,7% 3,4% 3,4% Iinfliacija 1,2% 2,5% 0,7% 2,3% -65,1% -26,8% -3,0% -27,1% -1,7% -28,1% -1,4% -10,6% 3,5% - II pakopos pensijų fondai

13 M. INVESTICIJŲ GRĄŽA LIETUVOJE VIRŠIJO INFLIACIJĄ Vidutinė laikotarpio investicijų grąža Lietuvoje 16,0% 14,8% 12,8% 12,0% 8,7% 8,0% 7,3% 6,6% 5,3% 4,0% 3,4% 0,0% Būstas nuomai Būstas nuomai (įvertinus sąnaudas) Akcijos Ilgalaikės obligacijos Būsto pirkimas Indėliai Infliacija

14 M. PASAULINĖ FINANSŲ KRIZĖ KOREGAVO RIZIKINGŲ INVESTICIJŲ GRĄŽĄ Vidutinė laikotarpio investicijų grąža Lietuvoje 6,3% 4,7% 4,8% 4,2% 3,1% 3,5% 3,4% 3,0% 2,8% 1,6% 0,8% 0,0% -0,3% -1,6% Būstas nuomai Ilgalaikės obligacijos Pensijų fondai Infliacija Indėliai Būstas nuomai (įvertinus sąnaudas) Akcijos Būsto pirkimas Visos investicijos, generuojančios palūkanų, nuomos ar dividendų pajamas, uždirbo teigiamą grąžą net įvertinus pasaulinės finansų krizės laikotarpį. Tik būsto kainos nesiekia prieškrizinių lygių.

15 PENSIJŲ FONDAI PER M. UŽDIRBO 4,9 PROC. VIDUTINĘ METINĘ GRĄŽĄ Lietuvos II pakopos pensijų fondų grąža 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0%

16

17

18 BŪSTO RINKAI LIETUVOJE METAI BUVO PELNINGI M. BŪSTO PIRKIMO GRĄŽA BUVO NEIGIAMA, UŽDIRBTI BUVO GALIMA TIK IŠ BŪSTO NUOMAI TRUMPALAIKIAM BŪSTO RINKOS KILIMUI LIETUVOJE DIDESNĘ ĮTAKĄ TURĖJO BŪSTO KREDITŲ PLĖTRA ILGALAIKIAM GYVENTOJŲ PERKAMOSIOS GALIOS DIDĖJIMAS

19 LIETUVOS AKCIJŲ GRĄŽA BUVO PERMAININGA m. vidurkis m. vidurkis 11,3% 9,0% 8,7% 7,8% 6,8% 5,3% 5,7% 6,6% 4,5% 2,3% 0,0% 0,8% Lietuvos akcijos Europos akcijos (EUR) Pasaulio akcijos (USD) m. Lietuvos akcijų grąža viršijo Europos ir pasaulio akcijų grą žą, tačiau m. buvo žemesnė. Vien per 2008 m. Lietuvos akcijų vertė sumažėjo 65 proc., bet net toks vienerių metų kritimas dešimties metų periode nebuvo nuostolingas.

20 SAUGIŲ INVESTICIJŲ REZULTATAI PATEISINO LŪKESČIUS m. vidurkis m. vidurkis 8,0% 7,3% 6,0% 4,0% 4,2% 5,3% 5,4% 4,7% 5,5% 6,2% 3,0% 2,0% 0,0% Ilgalaikės obligacijos Pinigų rinkos priemonės JAV 10 metų obligacijos Vokietijos 7-10 m obligacijos Per 20 metų didžiausią grąžą uždirbo ilgalaikės Lietuvos obligacijos. Per 10 metų geriausiai pasirodė saugiausiomis laikomos ilgalaikės Vokietijos obligacijos. Obligacijos turto klasė, kuriai negalima prognozuoti panašios istorinės grąžos trumpuoju ir vidutiniu laikotarpiu.

21 LIETUVOS INVESTICIJŲ INDEKSAS

22 PIRMASIS LIETUVOS INVESTICIJŲ INDEKSAS 8,0 Lietuvos indeksas 6,0 4,0 Lietuvos investicijų indeksą lygiomis dalimis sudaro pinigų rinkos priemonės, ilgalaikės obligacijos, būstas nuomai (neįvertinus sąnaudų) ir akcijos. 2,0 0,

23 PIRMASIS LIETUVOS INVESTICIJŲ INDEKSAS 8,0 Lietuvos investicijų indeksas 6,0 4,0 Remiantis indeksu, vidutinė investicijų grąža Lietuvoje m. siekė 4,7 % ir viršijo daugelį alternatyvų bei išvengė ilgalaikių krizės padarinių. 2, m. Lietuvos investicijų indekso grąža buvo 10,6 %. 0,

24 INDEKSO SUDEDAMŲJŲ DALIŲ GRĄŽA ITIN SKYRĖSI Indekso sudedamųjų dalių grąža 1 800% Būstas nuomai 1 350% 900% Lietuvos investicijų indeksas 450% Akcijos Ilgalaikės obligacijos Pinigų rinkos priemonės (indėliai) 0% Indekso reikšmės svyravimai buvo mažesni nei atskirų jo komponenčių, o grąža arti geriausiojo.

25

26

27 SIEKIANT SUMAŽINTI RIZIKAS IR IŠLAIKYTI INVESTICIJŲ PELNINGUMĄ, INVESTICIJAS REKOMENDUOJAMA NUKREIPTI Į ĮVAIRIAS SRITIS

28 IŠVADOS XX amžiaus paskutiniame dešimtmetyje pradėjusi kurtis Lietuvos investavimo rinka iki 2016 m. susikūrė stiprius pagrindus. Nuo 1996 iki 2015 metų Lietuvos investicijų indeksas padidėjo 7,5 karto, o jo grąža viršijo daugelio kitų investicijų grąžą. Vertinant šalies ir pasaulio investicinių priemonių grąžą, metais naudingiausia buvo investuoti į būstą nuomai Lietuvoje, žemiausia buvo aukso grąža metais naudingiausia buvo investuoti į auksą, o žemiausia buvo Lietuvoje įsigyjamo būsto grąža. Infliaciją metais viršijo visų analizuotų turto klasių grąža, o metais jos lygio nepasiekė šalies akcijos, indėliai ir būsto kaina metais didžiausią grąžą uždirbo Europos akcijos, žemiausią auksas, infliaciją viršijo visų turto klasių, išskyrus auksą, grąža.

29 Invalda INVL grupė UAB INVL Asset Management viena pirmaujančių turto valdymo bendrovių Lietuvoje, priklausanti Invaldos INVL grupei. Šios grupės įmonėms daugiau kaip 170 tūkst. klientų patikėjo virš 400 mln. eurų turto (2016 m. viduryje). Invaldos INVL grupei priklausančios įmonės Lietuvoje ir Latvijoje valdo: - daugiau kaip 20 investicinių, nekilnojamo turto ir pensijų fondų, - privataus kapitalo turtą, - alternatyvias investicijas, - individualius portfelius, - kitas finansines priemones. Nuo 1991 metų veikianti Invalda INVL kartu su vietos ir tarptautiniais investicijų partneriais įgyvendino daugybę įmonių įsigijimo ir pardavimo, kapitalo pritraukimo sandorių jų bendra vertė viršija 1,2 mlrd. eurų. Invalda INVL akcijomis vertybinių popierių biržoje NASDAQ Baltic prekiaujama nuo 1995 metų.

30 SVARBI INFORMACIJA Investicijų praeities rezultatai parodo tik rezultatus už buvusį laikotarpį. Praeities rezultatai negarantuoja ateities rezultatų. Jei anksčiau investicijų grąža buvo teigiama, ji nebūtinai tokia bus ateityje, investicijų vertė gali ir kilti, ir kristi, Jūs galite prarasti dalį ar net visą investuotą sumą. UAB INVL Asset Management negarantuoja investicijų pelningumo. Prieš priimdami sprendimą investuoti, turite patys ar padedami investicijų konsultantų įvertinti investicijų savybes, strategiją, taikomus mokesčius, visas su investavimu susijusias rizikas bei atidžiai perskaityti ir susipažinti su finansinių priemonių taisyklėmis, prospektu, pagrindinės informacijos investuotojams dokumentu ir kitais dokumentais, kuriuose aprašomos finansinių priemonių svarbios savybės. Atkreipiame dėmesį, kad dalyvaujantiems II pakopos pensijų kaupime, valstybinio socialinio draudimo senatvės pensija bus proporcingai mažinama įstatymų numatyta tvarka. Sudaryta II pakopos pensijų kaupimo sutartis negalės būti nutraukta, išskyrus pirmą kartą sudarytą II pakopos pensijų kaupimo sutartį, kurią dalyvis turi teisę vienašališkai nutraukti per 30 kalendorinių dienų nuo sutarties sudarymo, apie tai raštu pranešęs pensijų kaupimo bendrovei. Už II pakopos pensijų fonde sukauptas lėšas, sukaupus tam tikrą sumą, bus privaloma įsigyti pensijų anuitetą. Daugiau apie pensijų anuitetą galite sužinoti Daugiau informacijos apie pensijų kaupimą galite rasti puslapiuose bei Visa išdėstyta informacija yra informacinio pobūdžio ir negali būti interpretuojama kaip rekomendacija, pasiūlymas ar kvietimas investuoti į konkrečią finansinę priemonę. Pateikiama informacija negali būti jokio vėliau sudaryto sandorio pagrindas. Nors šios informacinio pobūdžio informacijos turinys yra pagrįstas šaltiniais, kurie yra laikomi patikimais, UAB INVL Asset Management nėra atsakinga už šios informacijos netikslumus, pasikeitimus, taip pat ir nuostolius, kurių gali atsirasti, kai investicijos grindžiamos šia informacija.

31