PENSIJŲ FONDO Konservatyvaus valdymo DANSKE pensija

Transkriptas

1 PENSIJŲ FONDO DANSKE pensija m. gruodžio 31 d. ATASKAITA I. BENDROJI INFORMACIJA 1. Pensijų fondo pavadinimas, visas pensijų fondo taisyklių, pagal kurias jis veikia, pavadinimas, Komisijos pensijų fondų taisyklėms suteiktas numeris. Valstybinio socialinio draudimo įmokos dalies kaupimo pensijų fondo Danske pensija 100, Nr. PF V01-P Ataskaitinis laikotarpis, už kurį pateikta ataskaita: Duomenys apie valdymo įmonę: 3.1. pavadinimas ir įmonės kodas: UAB Danske Capital investicijų valdymas, įmonės kodas ; 3.2. buveinė (adresas) - Saltoniškių g. 2, LT Vilnius; 3.3. Telefono numeris , fakso numeris , el. pašto adresas pensiju.fondai@danskebankas.lt, interneto svetainės adresas veiklos licencijos numeris VĮP-003; 3.5. pensijų fondo investicijų portfelio valdytojas Danske Capital AS, įmonės kodas , asmenys atsakingi už investicinių sprendimų priėmimą Märten Kress - fondų valdytojas, Aari Stalde - fondų valdytojas. 4. Depozitoriumo pavadinimas, kodas, adresas, telefono ir fakso numeriai. AB bankas Hansabankas, įmonės kodas , Savanorių pr.19, 2009 Vilnius, telefono nr ir fakso nr II. GRYNŲJŲ AKTYVŲ, APSKAITOS VIENETŲ SKAIČIUS IR VERTĖ 5. Pensijų fondo grynųjų aktyvų, apskaitos vienetų skaičius ir vertė: Ataskaitinio laikotarpio pradžioje ( ) Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ( ) Prieš metus ( ) Prieš dvejus metus ( ) Grynųjų aktyvų vertė (GAV), Lt Apskaitos vieneto vertė, Lt 1,5691 1,1791 1,5691 1,4455 Apskaitos vienetų skaičius , , , , Per ataskaitinį laikotarpį konvertuotų apskaitos vienetų skaičius bei bendros konvertavimo sumos: Apskaitos vienetų skaičius Vertė, Lt Vienetų skaičius (konvertuojant pinigines lėšas į apskaitos vienetus) , ,16 Vienetų skaičius (konvertuojant apskaitos vienetus į pinigines lėšas) , ,02 1

2 III. ATSKAITYMAI IŠ PENSIJŲ TURTO 7. Atskaitymai iš pensijų turto: Atskaitymai Taisyklėse numatyti maksimalūs dydžiai Faktiškai taikomi atskaitymų dydžiai Per ataskaitinį laikotarpį priskaičiuota atskaitymų suma, Lt Per ataskaitinį laikotarpį sumokėtų atskaitymų suma, Lt Nuo įmokų 10% 3% , ,59 Nuo turto vertės 1% 1% , ,18 Keitimo mokesčiai: Fondo keitimas toje pačioje bendrovėje daugiau kaip kartą per metus Pensijų kaupimo bendrovės keitimas kartą per metus Pensijų kaupimo bendrovės keitimas daugiau kaip kartą per metus 0,20% 0,20% - - 0,20% 0,20% 4% 4% 1.166, ,34 233,86 233,86 Iš viso , ,97 BAR (bendrasis atskaitymų rodiklis) Neteikiama Tikėtinas sąlyginis BIK (bendrasis išlaidų koeficientas) 3,70% PAR (portfelio apyvartumo rodiklis) 76,84% Tikėtinas sąlyginis BIK atskaičiuotas investicijoms į šiuos kolektyvinio investavimo subjektus: Fondas Turto valdymo mokestis, % Arvo Euro Value Fund (G) 1,2 Danske Fund Baltic A 2,2 ishares S&P 500 (IUSA) 0,4 Danske Invest Black Sea G 2,8 Danske Invest China G 2,8 Danske Invest Emerging Asia G 1,9 Danske Invest European Opportunities G 1,9 Danske Invest Global Equity G 0,35 Danske Invest India G 2,8 Danske Invest Latin America G 2,8 Danske Invest Poland G 2,8 Danske Invest Russia G 2,8 Danske Invest Russia Small Cap G 3 Danske Invest US Small Cap Value G 1,9 Danske Invest European Equity G 1,35 Danske Invest Japanese Equity G 1,5 Danske Invest Uus Euroopa Fond 1,825 Danske Invest Nordic Opportunities G 1,2 Danske Invest North America Equity G 1,5 2

3 8. Mokėjimai tarpininkams (nurodyti konkrečius tarpininkus ir jiems sumokėtas sumas, suteiktas paslaugas). Pažymėti, kurie tarpininkai susiję su fondo valdymo įmone. Per 2008 metus sumokėtos sumos: 1) Pensijų fondo investicijų portfelio valdytojui Danske Capital AS už investavimo paslaugas ,10 Lt. Danske Capital AS, kaip ir UAB Danske Capital investicijų valdymas, priklauso tai pačiai Danske Bank grupei. 2) Pensijų fondo turto depozitoriumui AB bankui Hansabankui ,85 Lt. AB bankas Hansabankas su valdymo įmone nesusijęs. 9. Informacija apie visus egzistuojančius susitarimus dėl mokėjimų pasidalijimo, taip pat apie paslėptuosius komisinius (jų teikėjas, vertė, suteiktų prekių ir (ar) paslaugų pobūdis ir kt.). Nėra. 10. Pateikti konkretų pavyzdį, iliustruojantį atskaitymų įtaką galutinei dalyviui tenkančiai investicijų grąžai. Pavyzdyje pateikti, skaičiavimus, kiek būtų atskaityta (litais) nuo pensijų fondo dalyvio įmokų, esant dabartiniam atskaitymų dydžiui ir kokią sumą jis atgautų po 1, 3, 5, 10 metų, jeigu būtų investuota Lt, o metinė investicijų grąža 5 proc. Po 1 metų Po 3 metų Po 5 metų Po 10 metų Sumokėta atskaitymų Lt 399,43 612,42 847, ,10 Sukaupta suma, jei nebūtų atskaitymų , , , ,95 Sukaupta suma, esant dabartiniam atskaitymų dydžiui , , , ,77 Pastaba: Danske pensija 100 atskaitymai nuo įmokų 3%, turto valdymo mokestis 1%. Skaičiuojant turto valdymo mokestį, įvertinama vidutinė metinė turto vertė. 3

4 11. Ataskaitinio laikotarpio pabaigos investicinių priemonių portfelio sudėtis: IV. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO INVESTICINIŲ PRIEMONIŲ PORTFELĮ Kodas Emitento (KIS, kredito įstaigos, banko) pavadinimas Šalis ISIN kodas / priemonės pavadinimas Valiuta Kiekis, vnt. Valdytojas Bendra nominali vertė, Lt Bendra įsigijimo vertė, Lt Bendra rinkos vertė, Lt Palūka nų norma, % Rinka (šaltinis), pagal kurios duomenis nustatyta rinkos vertė (tinklalapio adresas) KIS tipas Balsų dalis emiten te, % Išpirkimo /konvertavimo data / terminas Priemo nės tipas Dalis GAV, % Nuosavybės vertybiniai popieriai įtraukti į Oficialųjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą 1 AB City Service LT LT LTL 7334 AB City Service % 2 AB Rokiskio Suris LT LT LTL 9140 Rokishkio Shuris % 3 Apranga AB LT LT LTL 8800 Apranga % 4 Lietuvos Dujos AB LT LT LTL Lietuvos Dujos % 5 Olympic Entertainment Group AS EE EE EEK Olympic Casino Group AS % 6 Tallink Grupp LA EE EE EEK AS Tallink Grupp % 7 Tallinna Vesi AS EE EE EEK 1145 Tallinna Vesi % 8 TEO LT AB LT LT LTL Lietuvos Telekomas % Iš viso % įtraukti į Papildomąjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą 1 AB Lietuvos Energija OS LT LT LTL AB Lietuvos energija % Iš viso % kuriais prekiaujama kitose reguliuojamose rinkose 1 Bank Pekao S.A.ORD PL PLPEKAO00016 PLN 807 Pank Pekao % 2 Globaltrans Investments RU US37949E2046 USD LUKOIL ADR RU 4 MEINL POWER LT AT 5 NORILSK NICKEL ADR RU 6 OMV AG AT US AT0000A05W5 9 US46626D108 1 AT Globaltrans Investments % USD 860 LUKOIL HOLDING % EUR Pegas Nonwovens SA CZ LU CZK Polska Grupa Farmaceutyczna PL 9 Polyus Gold ADR RU PLMEDCS US Meinl International Power LT % USD 3660 NORILSK NICKEL % EUR 787 OMV AG % PLN 1247 Pegas Nonwovens SA Polska Grupa Farmaceutyczna % % EUR 646 Polius Zoloto % Iš viso % išleidžiami nauji nuosavybės vertybiniai popieriai Iš viso % Iš viso nuosavybės vertybinių popierių Ne nuosavybės vertybiniai popieriai įtraukti į Oficialųjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą ISIN kodas % Iš viso % įtraukti į Papildomąjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą Iš viso % kuriais prekiaujama kitose reguliuojamose rinkose

5 France Government (T-Note) 3.50% 01/12/2009 France Government 3.75% 04/25/2021 France Government 5.50% 10/25/2010 German Republic 3.50% 04/12/2013 German Republic 4.50 % 06/12/2009 OU Q Vara 11% 01/12/2009 Republic of Finland 2.75% 09/15/2010 FR FR EUR France 1E VVP 11.52% FR FR EUR France VVP 8.70% FR FR EUR France VVP 7.46% DE DE DE DE EUR Germany VVP 8.37% EUR Germany 1E VVP 13.87% EE EE EUR 27 OU Q Vara SVP 0.00% FI FI EUR 400 Finland VVP 4.55% Iš viso % 2.4. išleidžiami nauji 3 Iš viso % Iš viso ne nuosavybės vertybinių popierių Kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos) ISIN kodas % 3.1. KIS) vienetai (akcijos) 1 Arvo Euro Value Fund (G) FI FI EUR Danske Invest Baltic A DK LU EUR Danske Invest European Opportunities Fund (G) FI FI EUR Danske Invest India Fund (G) FI FI EUR Danske Invest Japanese Equity Fund (G) Danske Invest Latin America Fund (G) Danske Invest Nordic Opportunities Fund(G) FI FI EUR FI FI EUR FI FI EUR Danske Invest Poland Fund (G) FI FI EUR Danske Invest Russia Fund (G) FI FI EUR Danske Invest Uus Euroopa Fond 11 ishares S&P 500 (IUSA) IE 3.2. EE EE EEK DE Sampo Rahastoyhtiö Oy Danske Bank International Sampo Rahastoyhtiö Oy Sampo Rahastoyhtiö Oy Sampo Rahastoyhtiö Oy Sampo Rahastoyhtiö Oy Sampo Rahastoyhtiö Oy Sampo Rahastoyhtiö Oy Sampo Rahastoyhtiö Oy Sampo New Europe Fund KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % KIS 3 KIS % EUR 4000 Ishares plc KIS 3 KIS % Iš viso % Kitų kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos) Iš viso % Iš viso KIS vienetų (akcijų) % 4 Pinigų rinkos priemonės 4.1. kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose Priemonės pavadinimas Iš viso % 4.2. kitos pinigų rinkos priemonės Iš viso % Iš viso pinigų rinkos priemonių % 5 Indėliai kredito įstaigose Terminas Pabaiga Danske Bank A/S Lietuvos Filialas Danske Bank A/S Lietuvos Filialas Danske Bank A/S Lietuvos Filialas Iš viso indėlių kredito įstaigose Išvestinės finansinės priemonės kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose LT LTL % LT LTL % LT LTL % Priemonės pavadinimas % Terminas

6 6.2. kitos Iš viso % Iš viso % Iš viso išvestinių finansinės priemonių % 7 Pinigai 1 AB bankas Hansabankas LT Pinigai EUR % 2 AB bankas Hansabankas LT Pinigai LTL % 3 AB bankas Hansabankas LT Pinigai USD % 8 Iš viso pinigų % Kitos priemonės, nenurodytos Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 57str. 1 d. Trumpas apibūdinimas Bendra vertė Paskirtis 1 Gautinos sumos France Government 3.75% 04/25/2021 VP pirkimo įsipareigojimai % Iš viso kitų priemonių % 9 IŠ VISO % 6

7 12. Investicijų pasiskirstymas: pagal valiutas ir geografinę zoną: Investicijų pasiskirstymas Pagal valiutas Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Dalis aktyvuose, Rinkos vertė, Lt % Ataskaitinio laikotarpio pradžioje Dalis aktyvuose, Rinkos vertė, Lt % LTL % % EUR % % Kita valiuta % % Iš viso: % % Pagal geografinę zoną Lietuva % % Kitos Europos Sąjungos valstybės % % Kitos Europos ekonominės erdvės valstybės Jungtinės Amerikos Valstijos ir Kanada Japonija Kita % % Iš viso: % % pagal investavimo strategiją atspindinčius kriterijus - pagal investavimo objektus ir sektorius: Investicijų pasiskirstymas Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Dalis aktyvuose, Rinkos vertė, Lt % Ataskaitinio laikotarpio pradžioje Dalis aktyvuose, Rinkos vertė, Lt % Pagal investavimo objektus Ne nuosavybės vertybiniai popieriai % % Akcijos % % Fondai % % Kita (pinigai, indėliai kredito įstaigose) % % Iš viso: % % Pagal sektorius Plataus vartojimo prekės % % Komunalinės paslaugos % % Finansai % % Telekomunikacijos % % Energija % % Žaliavos % % Fondai % % Pramonė % 0 0% Vyriausybė % % Iš viso: % %

8 13. Per ataskaitinį laikotarpį įvykdyti išvestinių finansinių priemonių sandoriai, išskyrus tuos, kurie nurodyti šio priedo 11 punkte (pagal išvestinių finansinių priemonių rūšis nurodyti sandorių vertes, išvestinių finansinių priemonių panaudojimo tikslus (valiutų keitimo, palūkanų normos, susiję su nuosavybe, ir kt.), taip pat sandorius reguliuojamose rinkose ir šalių tarpusavio sandorius bei kitą svarbią informaciją). Sandorių su išvestinėmis investicinėmis priemonėmis per ataskaitinį laikotarpį nebuvo sudaryta. 14. Aprašyti šio priedo 11 punkte nurodytų išvestinių finansinių priemonių rūšis, su jomis susijusią riziką, kiekybines ribas ir metodus, kuriais vertinama su išvestinių finansinių priemonių sandoriais susijusi pensijų fondo rizika, ir nurodyti, kaip išvestinė finansinė priemonė gali apsaugoti investicinių priemonių sandorį (investicinių priemonių poziciją) nuo rizikos. Sandorių su išvestinėmis investicinėmis priemonėmis per ataskaitinį laikotarpį nebuvo sudaryta. 15. Iš išvestinių finansinių priemonių sandorių kylančių įsipareigojimų bendra vertė ataskaitinio laikotarpio pabaigoje (atskirai nurodant sumas pagal skirtingas įsigytų išvestinių finansinių priemonių kategorijas). Sandorių su išvestinėmis investicinėmis priemonėmis per ataskaitinį laikotarpį nebuvo sudaryta. 16. Pateikti analizę, kaip turimas investicinių priemonių portfelis atitinka (neatitinka) pensijų fondo investavimo strategiją (investicijų kryptis, investicijų specializaciją, geografinę zoną ir pan.) Pensijų fondo Danske pensija 100 investicijų portfelis atitinka pensijų fondo taisyklėse nustatytą investavimo strategiją. Formuojant portfelį, naudojami tik pensijų fondo taisyklėse patvirtinti instrumentai. Danske pensija 100 fondo lėšų pasiskirstymas tarp akcijų bei fiksuotų pajamų vertybinių popierių yra toks: iki 100% gali būti investuojama į akcijas, likusi dalis į skolos vertybinius popierius. Aktyvų paskirstymas konkrečiu momentu priklauso nuo rinkos situacijos. Rizika kontroliuojama, pasitelkiant portfelio trukmės (duration) instrumentus, kredito rizikos apribojimą, vertybinių popierių atranką, garantijų užtikrinimą, palaikant pakankamą diversifikacijos laipsnį. Ilgalaikė investavimo strategija Investicijų pasiskirstymas bet kuriuo metu yra bendros rinkos perspektyvos ir daugelio kitų faktorių funkcija. Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai Pirmenybė ataskaitiniu laikotarpiu buvo teikiama investicijoms į tuos investicinio reitingo palūkanų instrumentus, kurie išleisti Rytų Europos, Baltijos ir Vakarų Europos šalių vyriausybių. Priežastis - Baltijos ir Rytų ir Centrinės Europos bei naujų Europos Sąjungos šalių regionai skiriasi nuo likusios Europos didesniu ekonominiu augimu bei gerėjančia verslo aplinka, todėl investicijos į šiuos regionus turi didesnį svorį portfelyje, lyginant su Vakarų Europa. Vakarų Europos skolos instrumentai buvo naudojami išlaikyti tinkamą investicijų trukmės (maturity) pobūdį ir pakankamą diversifikavimo lygį. Tikslūs taktinio paskirstymo svoriai tarp Rytų ir Vakarų Europos, o taip pat individualių emitentų šiose grupėse svoriai priklauso nuo euro zonos palūkanų instrumentų rinkos prognozių bei skolos instrumentų Baltijos ir VRE skolos vertybinių popierių rinkose pasiūlos ir likvidumo. Ilgalaikė subalansuota investicijų struktūra fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelio daliai Danske 100 fonde yra tokia (dalis visame fondo turte) 5 proc. naujosios Europos Sąjungos šalys narės (įskaitant Baltijos šalis); 5 proc. Vakarų Europa ir kitos rinkos pabaigoje bendras Danske pensija 100 fondo turto pasiskirstymas: 54,5 proc. Vakarų Europoje; 17,7 proc. sudarė indėliai; likutis laikomas grynaisiais pinigais. 8

9 Rizikos valdymas Pagrindinės rizikos valdymo priemonės akcijų portfeliuose apima diversifikavimą (investicijų paskirstymą), VP atrinkimą bei investavimo ribų atskiriems emitentams bei regionams nustatymą. Akcijų atrinkimo procese įmonės ekonominės veiklos skaidrumas bei akcijų likvidumas laikomi vienodai svarbiais veiksniais lemiančiais akcijos kainos kilimo perspektyvas. Fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelio dalies rizika yra analizuojama ir valdoma pagal portfelio trukmės (duration) kitimą, kredito rizikos ribojimą, VP atranką ir palaikomą pakankamą diversifikavimo laipsnį. Svertinis vidutinis fondo trukmės (duration) rodiklis fiksuotų pajamų vertybinių popierių daliai metų pabaigai buvo 2,6 metai (2007 m. 0,26 metų). Šis rodiklis nagrinėjamuoju laikotarpiu ženkliai padidėjo, siekiant sumažinti bendrąją pensijų fondo riziką. Fonde Danske pensija 100 fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra kaip alternatyva gryniesiems pinigams, kai investicinis portfelis nėra visiškai suformuotas, tokio portfelio trukmė (duration) yra laikoma apie 1. Kredito rizikos atžvilgiu pagrindinė taisyklė, kuria vadovaujamasi valdant Danske pensija 100 fondą, yra pažaboti kredito riziką, investuojant į investicinio reitingo vertybinius popierius ir ribojant investicijas į žemesnio reitingo vertybinius popierius. Akcijos Danske pensija 100 portfelio akcijų neutralus geografinis rinkų pasiskirstymas: 45 % kylančios pasaulio rinkos; 45 % išsivysčiusios pasaulio rinkos. Pasaulio kylančios rinkos - Baltijos, CRE (Centrinės ir Rytų Europos), PRE (Pietryčių Europos), PRA (Pietryčių Azijos), Kinijos, Indijos, Lotynų Amerikos, Rusijos ir NVS šalys, bet taip pat joms priklauso ir Centrinės Amerikos bei Viduriniųjų Rytų bei Šiaurės Afrikos šalys ir t.t. Pasaulio išsivysčiusioms rinkoms priskiriamos Vakarų Europos (ES-15), JAV ir Japonija, įskaitant Kanadą, Australiją, N. Zelandiją ir P. Afrikos Respubliką pabaigoje akcijų pasiskirstymas: 2008 m. bendra akcijų dalis buvo 14,24 proc., tai yra 75,76 proc. didesnė, negu neutrali. Pasiskirstymas tarp aktyvaus bei pasyvaus investicijų valdymo buvo (santykis su visu portfeliu): 1) 11,06 proc. naudojami diversifikuoti akcijų fondai ir fondai, kuriais prekiaujama biržoje; 2) 3,18 proc. tiesioginės investicijos į akcijas. Akcijų pasiskirstymas pagal sektorius, didžiausia dalis buvo investuota į: 1) 11,06 proc. diversifikuotus fondus (KIS); 2) 0,74 proc. pramonės įmonių vertybinius popierius; 3) 1,66 proc. energetikos sektoriaus įmonių vertybinius popierius. Akcijų pasiskirstymas pagal geografines rinkas (santykis su visu portfeliu): 1) 7,16 proc. investuota į kylančias pasaulio rinkas, išskiriant: - 2,10 proc. Baltijos šalys; - 1,78 proc. Centrinė ir Rytų Europa; - 1,32 proc. Rusija; - 1,14 proc. Azija; - 0,83 proc. Lotynų Amerika. 2) 7,08 proc. investuota į išsivysčiusias pasaulio rinkas (santykis su visu portfeliu): - 4,19 proc. Vakarų Europa; - 2,61 proc. Japonija; - 0,28 proc. JAV. 17. Nurodyti veiksnius, per ataskaitinį laikotarpį turėjusius didžiausią įtaką investicinių priemonių portfelio struktūros ir jo vertės pokyčiams. 9

10 Veiksniai lėmę investicijų pasiskirstymą akcijų rinkose 2008 pabaigoje akcijų kursas buvo ženkliai nukritęs, jos sparčiai parduodamos. Dauguma kapitalo rinkų prarado vidutiniškai proc., tačiau lyginant su itin rizikingais rezultatais ( praradimai daugiau kaip 50 %), tai nebuvo pasaulio pabaiga. Buvo keletas priežasčių, nulėmusių tokį ženklų akcijų pardavimą, Viena iš jų sezoniškumas ketvirtą ketvirtį juntamas akcijų kainų kintamumas; jų pardavimo tendencijos, likvidumo stoka, bet esminė ekonominė krizė. Žvelgiant metinėje perspektyvoje, bendra investicijų grąža buvo gerokai kritusi. Nors išsivysčiusių pasaulio rinkų investicijoms sekėsi šiek tiek geriau nei kylančioms pasaulio rinkoms, bet bendri 2008 metų nuostoliai buvo ženklūs GLOBAL STOCK MARKET INDICES SINCE 1/1/2008 (local currency) 12/07 1/08 2/08 3/08 4/08 5/08 6/08 7/08 8/08 9/08 10/08 11/08 12/08 USA Japan L-America Europe China Turkey India Asia CEE Lithuania Russia Veiksniai, nulėmę fiksuotų pajamų vertybinių popierių pasiskirstymą portfelyje 2008 m. įvykdytas svarbus pasikeitimas Europos Centrinio banko pinigų politikoje, tris kartus buvo sumažinta bazinė palūkanų norma, siekiant nuslopinti aukštos infliacijos lūkesčius. Atsakas į tai buvo EURIBOR palūkanų normos kritimas. Tai buvo esminė priežastis, nulėmusi ženklų Europos vyriausybių vertybinių pajamingumo sumažėjimą. Pajamingumas sumažėjo visų terminų (2, 5, 10, 30 metų) vertybiniams popieriams. Siekiant minimizuoti riziką, ženkli lėšų dalis investuojama į vyriausybių išleistus ir garantuotus vertybinius popierius. Nemaža dalis laikoma indeliuose, kurie užtiktiną stabilią grąžą, dabartinėje nepastovioje, nuolat kintančioje rinkoje. Ateities perspektyvos Bene esminis faktorius, nulėmęs turto pasiskirstymą tarp akcijų ir fiksuotų pajamų vertybinių popierių buvo besipildantys lūkesčiai, kad ne tik JAV, bet ir pasaulinė ekonomika lėtėja. Atsižvelgiant į tai, kad dar nenumatomas atsigavimas finansiniame ir nefinansiniame sektoriuje, planuojama artimiausioje ateities perspektyvoje išlaikyti panašias tendencijas toliau daugiausiai investuoti į vyriausybių vertybinius popierius, pasinaudojant pastovios grąžos užtikrinimo galimybėmis, o įžvelgus atsigavimą akcijų rinkoje, lėšas perkelti į akcijas. Apibendrinant, vertinant Danske 100 pensijų fondą per tikėtinos investicinės grąžos prizmę, reiktų paminėti, kad ataskaitiniu laikotarpiu stengtasi neigiamą investicinę grąžą kompensuoti perkeliant lėšas į skirtingas turto klases - fiksuotų pajamų vertybinius popierius, kaip alternatyvą akcijoms. INDEKSAS, INVESTICIJŲ GRĄŽA IR RIZIKOS RODIKLIAI 18. Pensijų fondo lyginamasis indeksas ir trumpas jo apibūdinimas (sudėtis, jei lyginamasis indeksas yra sudėtinis, kokias finansų rinkas, turto klases atspindi). Jeigu per ataskaitinį laikotarpį lyginamasis indeksas buvo pakeistas, turi būti pateikta informacija ir apie prieš tai galiojusį lyginamąjį indeksą, jo pakeitimo priežastis bei data, kada jis buvo pakeistas. Sudėtinis indeksas: 90% svorio: MSCI World All Country Free Total Return Index (EUR) (Bloomberg ticker: GDUEACWF Index) 10% svorio: Merrill Lynch EMU Broad Market 1-3Y Index (Bloomberg ticker: EMU1 Index) 10

11 Akcijų indeksas yra bendras laisvai svyruojančios rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas, apimantis visas pagrindines išsivysčiusias ir besivystančias akcijų rinkas 1. Indeksas atspindi pasaulio regionus, į kuriuos fondas investuoja per kitus investicinius fondus ar tiesioginius instrumentus. 90% akcijų svoris indekse parodo, kad fondo investavimo politika apibrėžia ilgalaikį akcijų svorį indekse ties 90% riba (ne 100%, kas yra Pensijų fondo taisyklėse nurodytas maksimumas). 10% svoris skiriamas skolos vertybinių popierių indeksui tam, kad parodyti, kad fondas gali investuoti į skolos vertybinius popierius tada, kai akcijų svoris nesiekia 100%. Fiksuoto pajamingumo indeksas yra sudėtinis eurais nominuotų vyriausybių vertybinių popierių, bendrovių obligacijų ir padengtų obligacijų indeksas. Į indeksą įtraukiami skolos vertybiniai popieriai, iki kurių išpirkimo likę 1-3 metai, atspindintys neutralią tikslinę Danske Pensija 100 fondo skolos vertybinių popierių portfelio trukmę. Naujoji indekso sudėtis įsigaliojo , prieš tai buvęs 90% svorio: MSCI World AC (All Country) Free Total Return (EUR) (BB ticker: GDUEACWF Index), 10% svorio: JP Morgan Maggie 1-3Y Index, Total Return (EUR) (BB ticker: JMAGM1 Index) pakeistas, nes lyginamąjį indeksą sudarantys indeksai buvo nebeskaičiuojami ir viešai neskelbiami. 19. To paties laikotarpio pensijų fondo apskaitos vieneto vertės pokyčio, investicinių priemonių portfelio metinės investicijų grąžos ir lyginamojo indekso (jei jis pasirinktas) reikšmės pokyčio ir kiti rodikliai per paskutinius dešimt fondo veiklos metų, išdėstyti palyginamojoje lentelėje. Jeigu fondas veikia trumpiau nei dešimt metų, pateikti to laikotarpio, kurį portfelis buvo valdomas, metinę investicijų grąžą. Prie palyginamosios lentelės pridėti joje pateiktų apskaitos vieneto vertės pokyčio ir lyginamojo indekso reikšmės pokyčio rodiklių diagramą ir rodiklių paaiškinimus. Per ataskaitinį laikotarpį Prieš metus Prieš 2 metus Prieš 10 metų Apskaitos vieneto vertės pokytis -24,79% 8,48% 12,63% - Lyginamojo indekso vertės pokytis -16,89% Metinė grynoji investicijų grąža -25,91% 5,49% 6,74% - Metinė bendroji investicijų grąža (pildoma papildomo savanoriško pensijų kaupimo fondui) Apskaitos vieneto vertės pokyčio standartinis nuokrypis ,47% 12,85% 11,34% - Lyginamojo indekso reikšmės pokyčio standartinis nuokrypis 27.55% Apskaitos vieneto vertės ir lyginamojo indekso reikšmės koreliacijos koeficientas 76,00% Indekso sekimo paklaida 12,27% Alfa rodiklis -9,37% Beta rodiklis 0, *Visi rodikliai apskaičiuoti, atsižvelgus į VPK nustatytus reikalavimus. **Lyginamojo indekso reikšmės pradėtos skaičiuoti nuo ***Apskaitos vieneto vertė pradėta skaičiuoti nuo Argentina, Australija, Austrija, Belgija, Brazilija, Kanada, Čilė, Kinija, Kolumbija, Čekijos Respublika, Danija, Egiptas, Suomija, Prancūzija, Vokietija, Graikija, Hong Kongas, Vengrija, Indija, Indonezija, Airija, Izraelis, Italija, Japonija, Jordanija, Korėja, Malaizija, Meksika, Marokas, Nyderlandai, Naujoji Zelandija, Norvegija, Pakistanas, Peru, Filipinai, Lenkija, Portugalija, Rusija, Singapūras, Pietų Afrika, Ispanija, Švedija, Šveicarija, Taivanas, Tailandas, Turkija, Jungtinė Karalystė ir Jungtinės Valstijos. 11

12 Lyginamojo indekso ir perskaičiuotos vieneto vertės dinamika: 20. Jei pensijų fondo reklamoje buvo naudojamos investicijų grąžos prognozės, nurodyti prognozuotą dydį, palyginti neatitikimus su faktine grąža ir pateikti galimas neatitikimų priežastis. Pensijų fondo reklamoje investicijų grąžos prognozės nebuvo naudojamos. 21. Vidutinė investicijų grąža, vidutinis apskaitos vieneto vertės ir lyginamojo indekso reikšmės pokytis (jei jis pasirinktas) per paskutinius trejus, penkerius, dešimt metų (vidutinė grynoji investicijų grąža, vidutinis apskaitos vieneto vertės ir lyginamojo indekso reikšmės pokytis apskaičiuojami kaip geometrinis, atitinkamai, metinių grynosios investicijų grąžos, metinių apskaitos vieneto vertės pokyčių ir lyginamojo indekso reikšmės pokyčių vidurkis). Kiekvienam fondo tipui pildoma lentelė. Vidutinis apskaitos vieneto vertės pokytis Vidutinis pensijų fondo lyginamojo indekso reikšmės pokytis Per paskutinius 3 metus Per paskutinius 5 metus Per paskutinius 10 metų Nuo veiklos pradžios -2,78% - - 3,69% Vidutinė grynoji investicijų grąža -5,86% ,57% Vidutinė bendroji investicijų grąža (pildoma papildomo savanoriško pensijų kaupimo fondui) Vidutinis apskaitos vieneto vertės standartinis nuokrypis ,21% - - 8,90% *Vidutinis pensijų fondo lyginamojo indekso reikšmės pokytis neteikiamas, nes orientacinis indeksas pasirinktas Kiti rodikliai, atskleidžiantys investicinių priemonių portfelio riziką. Atskleidžiant investicijų rizikos rodiklius, turi būti pateikiami jų paaiškinimai ir apskaičiavimo metodika. Pagrindinis rizikos rodiklis apskaitos vieneto standartinis nuokrypis pateiktas 21 punkte. Papildomi rizikos rodikliai neskaičiuojami. 12

13 VI. PENSIJŲ FONDO FINANSINĖ BŪKLĖ 23. Pateikti šias pensijų fondo finansines ataskaitas, parengtas vadovaujantis Lietuvos Respublikos įstatymų ir teisės aktų reikalavimais: paskutinių 3 finansinių metų balansus, išdėstytus palyginamojoje lentelėje. UAB Danske Capital investicijų valdymas Įmonės kodas , Saltoniškių g. 2, Vilnius Pensijų fondas Danske pensija M. GRUODŽIO 31 D. BALANSAS (litais) Eil. Nr. Turtas Pastabų Nr. Ataskaitinis laikotarpis Praėjęs ataskaitinis laikotarpis Užpraėjęs ataskaitinis laikotarpis I. PINIGAI IR PINIGŲ EKVIVALENTAI II. TERMINUOTI INDĖLIAI III. INVESTICIJOS Skolos vertybiniai popieriai Vyriausybių ir centrinių bankų arba jų garantuoti skolos vertybiniai popieriai Kiti skolos vertybiniai popieriai Nuosavybės vertybiniai popieriai Kolektyvinio investavimo subjektų investiciniai vienetai ir akcijos Kitos investicijos IV. GAUTINOS SUMOS Investicijų pardavimo sandorių gautinos sumos Kitos gautinos sumos TURTO IŠ VISO (litais) Eil. Nr. Įsipareigojimai ir grynieji aktyvai Pastabų Nr. Ataskaitinis laikotarpis Praėjęs ataskaitinis laikotarpis Užpraėjęs ataskaitinis laikotarpis V. ĮSIPAREIGOJIMAI Investicijų pirkimo įsipareigojimai Mokėtinos sumos kaupimo bendrovei ir depozitoriumui Kitos mokėtinos sumos ir įsipareigojimai VI. GRYNIEJI AKTYVAI (I+II+III+IV-V) ĮSIPAREIGOJIMŲ IR GRYNŲJŲ AKTYVŲ IŠ VISO

14 23.2. paskutinių 3 finansinių metų grynųjų aktyvų pokyčių ataskaitas, išdėstytas palyginamojoje lentelėje. UAB Danske Capital investicijų valdymas Įmonės kodas , Saltoniškių g. 2, Vilnius Pensijų fondas Danske pensija M. GRUODŽIO 31 D. GRYNŲJŲ AKTYVŲ POKYČIO ATASKAITA Praėjęs ataskaitinis laikotarpis (litais) Užpraėjęs ataskaitinis laikotarpis Eil. Nr. Straipsniai Pastabų Nr. Ataskaitinis laikotarpis I. GRYNIEJI AKTYVAI ATASKAITINIO LAIKOTARPIO PRADŽIOJE II. PADIDĖJIMO IŠ VISO Pensijų įmokos Iš kitų pensijų fondų pervestos sumos Kaupimo bendrovės garantinės įmokos Palūkanos ir dividendai Investicijų pardavimo pelnas Investicijų vertės padidėjimo suma Turto vertės padidėjimas dėl užsienio valiutų kursų pasikeitimo Kitos pajamos III. SUMAŽĖJIMO IŠ VISO Pensijų išmokos Į kitus pensijų fondus pervestos sumos Investicijų pardavimo nuostoliai Investicijų vertės sumažėjimo suma Turto vertės sumažėjimas dėl užsienio valiutų kursų pasikeitimo Valdymo sąnaudos Kitos sąnaudos IV. GRYNIEJI AKTYVAI ATASKAITINIO LAIKOTARPIO PABAIGOJE (litais) Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Prieš metus Prieš dvejus metus Prieš trejus metus V. APSKAITOS VIENETO VERTĖ 1,1791 1,5691 1,4455 1,2832 VI. APSKAITOS VIENETŲ SKAIČIUS , , , ,

15 23.3. aiškinamąjį raštą: I.BENDROJI DALIS 2006 m. balandžio 6 d. LR vertybinių popierių komisija (toliau VPK) išdavė UAB Danske Capital investicijų valdymas (iki 2008 m. gegužės 30 d. vadinosi UAB SAMPO pensijų fondų valdymas (toliau - Bendrovė)) veiklos licenciją VĮP-003 vykdyti pensijų kaupimo veiklą. Pensijų fondas Danske pensija 100 (iki 2008 m. liepos mėn. fondo pavadinimas buvo SAMPO pensija 100 (toliau Fondas)) veikia pagal pensijų fondo taisykles Nr. PF V03-P Fondas įregistruotas neribotam laikui. Fondo finansiniai metai sutampa su kalendoriniais metais. Pensijų fondo dalyvių skaičius 2008 m. gruodžio 31 d (2007 m. gruodžio 31 d ). Fondo kaupimo bendrovė - UAB Danske Capital investicijų valdymas, įmonės kodas , kurios buveinė Saltoniškių g. 2, Vilniuje. Depozitoriumas AB bankas Hansabankas, kurio buveinė yra Savanorių pr. 19, Vilniuje, įmonės kodas Audito įmonė, atliekanti pensijų fondo auditą UAB Ernst & Young Baltic, kurios buveinė - Subačiaus g. 7, Vilniuje, įmonės kodas II. APSKAITOS POLITIKA Teisės aktai, kuriais vadovaujantis parengtos finansinės ataskaitos Pensijų kaupimo bendrovė, tvarkydama pensijų fondo buhalterinę apskaitą ir sudarydama finansines ataskaitas, vadovaujasi 2004 m. sausio 13 d. Lietuvos Respublikos Vyriausybės nutarimo Nr. 30 Dėl Lietuvos Respublikos pensijų kaupimo įstatymo, Lietuvos Respublikos profesinių pensijų kaupimo įstatymo ir Lietuvos Respublikos papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatymo įgyvendinimo reikalavimais, Lietuvos Respublikos buhalterinės apskaitos įstatymu, bendraisiais apskaitos principais, nustatytais Verslo apskaitos standartuose, ir kitais teisės aktais. Pensijų kaupimo bendrovė apskaitą tvarko ir šiose finansinėse ataskaitose visas sumas pateikia Lietuvos Respublikos nacionaline valiuta - litais. Nuo 2002 m. vasario 2 d. litas yra susietas su euru santykiu 3,4528 litai už 1 eurą, o lito kursą kitų valiutų atžvilgiu kasdien nustato Lietuvos bankas. Finansinės ataskaitos parengtos remiantis prielaida, kad Fondas artimoje ateityje tęs savo veiklą. Investavimo politika Fondo lėšos investuojamos į akcijas, skolos vertybinius popierius bei kitas pinigų rinkos priemones. Investicijos į akcijas Aktyvų paskirstymas konkrečiu momentu priklauso nuo rinkos perspektyvų. Formuojant portfelius naudojami tik pensijų fondo taisyklėse nurodyti instrumentai. Investicijos į skolos vertybinius popierius Pirmenybė teikiama investicijoms į Baltijos bei Vidurio ir Rytų Europos šalių aukšto reitingo vertybinius popierius. Kadangi pakankamas diversifikacijos laipsnis taip investuojant negali būti pasiektas, todėl portfelis papildomas aukšto reitingo kitų Europos valstybių vertybiniais popieriais. Ilgalaikio optimalaus paskirstymo (alokacijos) struktūra priklauso nuo Europos palūkanų instrumentų rinkos perspektyvų ir skolos vertybinių popierių pasiūlos Baltijos bei Vidurio ir Rytų Europos šalių rinkose. 15

16 Finansinės rizikos valdymo politika Pagrindinės priemonės, naudojamos valdant akcijų portfelio riziką, yra diversifikavimas, vertybinių popierių tinkamas pasirinkimas ir limitai (konkrečiai akcijai ir regionams). Akcijų parinkimo procese ekonominės veiklos skaidrumas ir įmonės akcijų likvidumas yra vienodai svarbūs, kaip ir kainos kilimo potencialas. Portfelio dalis, sudaryta iš palūkanų vertybinių popierių, valdoma atsižvelgiant į: instrumentų trukmės rodiklius; kreditavimo rizikos ribojimą; diversifikavimą. Kai prognozuojamas skolos vertybinių popierių palūkanų normų kilimas (ir atitinkamai skolos vertybinių popierių kainos mažėjimas), stengiamasi investuoti į trumpesnio termino skolos vertybinius popierius ir atvirkščiai, kai prognozuojamas palūkanų normų kritimas (ir atitinkamai skolos vertybinių popierių kainos didėjimas), stengiamasi investuoti į ilgesnio termino skolos vertybinius popierius, siekiant valdyti palūkanų normos svyravimo riziką bei gerinti investicijų grąžos rezultatus. Fondo trukmės (duration) rodiklis metų pabaigai yra 2,6 metų (2007 m. 0,26 metų). Per ataskaitinį laikotarpį, buvo investuojama konservatyviau į trumpesnės trukmės vertybinius popierius. Šio fondo kredito rizika ribojama, leidžiant investuoti tik į Ekonominio Bendradarbiavimo ir Plėtros Organizacijos (EBPO) valstybių vyriausybių, centrinių bankų bei Europos centrinio banko išleistus ar jų garantuotus vertybinius popierius. Fondas laikosi teisės aktų reikalavimų, kurie nustato limitus vertybinių popierių emitentams. Pagal vidines taisykles šie reikalavimai gali būti pažeisti tik tada, jei mažas fondo dydis trukdo plačiau diversifikuoti investicijas. Turto padidėjimo ir sumažėjimo principai Fondo turtas yra apskaitomas: lėšos esančios banko sąskaitose apskaitomos nominalia verte, investicijos apskaitomos tikrąja verte, gautinos sumos apskaitomos istorine verte (savikaina), įvertinus vertės sumažėjimą. Per ataskaitinį laikotarpį Fondo turtas susiformavo iš gautų pensijų įmokų, palūkanų ir investicijų vertės padidėjimo dėl jų įvertinimo tikrąja verte. Turtas sumažėjo dėl Valstybinio socialinio draudimo fondui grąžintų įmokų, dalyviui nutraukus pensijų kaupimo sutartį, investicijų vertės sumažėjimo, įvertinus jas tikrąja verte, bei valdymo sąnaudų atskaitymų kaupimo bendrovei ir depozitoriumui už turto valdymą ir saugojimą. Atskaitymų kaupimo bendrovei ir depozitoriumui taisyklės Atskaitymai iš Fondo turto Bendrovės naudai daromi laikantis Bendrovės stebėtojų tarybos sprendimu patvirtintų atskaitymų dydžių: 1 proc. nuo dalyvio pensijų sąskaitoje apskaitytų lėšų vidutinės metinės vertės; 3 proc. nuo dalyvio vardu įmokėtų įmokų; 0,2 proc. nuo pensijų fondo dalyvio vardu pervedamų piniginių lėšų dydžio atskaitymai už pensijų fondo dalyvio perėjimą iš Pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą, jeigu pensijų fondo dalyvis pereina iš vienos pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą pirmą kartą per kalendorinius metus; Iki 4 proc. nuo pensijų fondo dalyvio vardu pervedamų piniginių lėšų dydžio atskaitymai už pensijų fondo dalyvio perėjimą iš Pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą, jeigu pensijų fondo dalyvis pereina iš vienos pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą daugiau kaip vieną kartą per kalendorinius metus; 0,2 proc. nuo pensijų fondo dalyvio vardu pervedamų piniginių lėšų dydžio atskaitymai už pensijų fondo dalyvio perėjimą iš vieno Pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitą Pensijų kaupimo bendrovės 16

17 valdomą pensijų fondą, jeigu pensijų fondo dalyvis pereina į kitą Pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą daugiau kaip vieną kartą per kalendorinius metus. Atskaitymai iš Fondo turto Bendrovės naudai už turto valdymą atliekami kiekvieną darbo dieną, atitinkama suma mažinant grynųjų aktyvų vertę m. atskaitymo už turto valdymą dydis kiekvieną darbo dieną apskaičiuojamas pensijų fondo dalyviui tenkantį grynųjų aktyvų vertės dydį dauginant iš koeficiento Atskaitymai Bendrovės naudai nuo dalyvio vardu iš Valstybinio socialinio draudimo fondo pervestų įmokų atliekami tą pačią dieną, kai buvo pervestos dalyvio įmokos, prieš įmokų konvertavimą į Fondo apskaitos vienetus. Atskaitymų kaupimo bendrovei ir depozitoriumui taisyklės (tęsinys) Dalyviui pereinant į Fondą iš kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo ar kito Bendrovės valdomo pensijų fondo, atskaitymas nuo dalyvio vardu pervedamų lėšų nėra skaičiuojamas, išskyrus atvejus, nurodytus pensijų fondo taisyklėse. Visi mokesčiai, mokėtini už Fondo turtą ir pajamas, atlyginimas Depozitoriumui, Bendrovės patirtos išlaidos dėl operacijų, susijusių su Fondo turto investicijomis, bei kitos Bendrovės patirtos išlaidos, susijusios su Fondo turto valdymu, dengiami iš aukščiau paminėtų atskaitymų Bendrovės naudai. Investicijų apskaita, įvertinimo metodai, investicijų pervertinimo periodiškumas Visi vertybiniai popieriai apskaitoje pirminio pripažinimo metu registruojami įsigijimo verte, kiekvieną darbo dieną apskaitant šių investicijų rinkos vertės pokyčius, kad investicijų vertė atspindėtų jų rinkos vertę. Į balansą investicijos įtraukiamos pagal ataskaitinio laikotarpio pabaigos tikrąją (rinkos) vertę. Jeigu nustatyti rinkos vertę nėra galimybių, naudojama tikroji vertė. Ši vertė yra nustatoma, kaip labiausiai tikėtina vertybinių popierių pardavimo kaina. Vertybinių popierių kaina skelbiama kompetentingų rinkos formuotojų (komerciniai bankai arba kitos finansinės institucijos). Fondų vienetai yra vertinami pagal viešai skelbiamą išpirkimo kainą. Indėliai vertinami nominalia verte, iki indėlio termino pabaigos kaupiant palūkanas tiesiniu būdu. Investicijų pardavimo pelnas ir nuostoliai (realizuoti investicijų pelnas ir nuostoliai) pripažįstami tuo laikotarpiu, kada investicijos buvo realizuotos. Investicijų pardavimo pelnu pripažįstamas teigiamas skirtumas tarp įsigijimo ir realizavimo vertės, o pardavimo nuostoliai - neigiamas skirtumas. Grynųjų aktyvų pokyčių ataskaitoje investicijų pardavimo pelnas arba nuostoliai atvaizduojami kaip teigiamas arba neigiamas skirtumas tarp investicijų pardavimo kainos ir jų balansinės vertės ataskaitinio laikotarpio pradžioje. Investicijų, turėtų ataskaitinio laikotarpio pradžioje, tikrosios vertės ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir tikrosios vertės ataskaitinio laikotarpio pradžioje skirtumas, taip pat ataskaitinį laikotarpį įsigytų vertybinių popierių ir kitų investicijų tikrosios vertės ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir jų įsigijimo savikainos skirtumas priskiriamas investicijų vertės padidėjimui arba sumažėjimui (nerealizuotam investicijų pelnui arba nuostoliams). Aktyvai, išreikšti užsienio valiuta, įvertinami Lietuvos Respublikos valiuta pagal skaičiavimo dienos oficialų Lietuvos banko nustatomą valiutų kursą. Aktyvai vertinami kiekvieną darbo dieną, naudojant vertybinių popierių kainas, nustatytas prieš vertinimo dieną buvusios darbo dienos val. Apskaitos vieneto vertės nustatymo taisyklės Pensijų fondo grynųjų aktyvų vertė apskaičiuojama ir pensijų fondo apskaitos vieneto vertė nustatoma kiekvieną darbo dieną pagal tos darbo dienos pabaigos duomenis. Pensijų fondo apskaitos vieneto vertė yra grynoji fondo aktyvų vertė, padalinta iš pensijų fondo vienetų skaičiaus, esančio pensijų fondo vieneto kainos vertinimo dieną. Pensijų fondo apskaitos vieneto vertė yra nustatoma keturių 17

18 skaičių po kablelio tikslumu ir apvalinama pagal matematines apvalinimo taisykles. Bendra visų pensijų fondo vienetų vertė visada lygi pensijų fondo grynųjų aktyvų vertei. Pinigai ir jų ekvivalentai Pinigams priskiriami pinigai pensijų fondo banko sąskaitose. Pinigų ekvivalentais pripažįstami indėliai, kurių terminas yra ne ilgesnis negu 3 mėnesiai. Pinigai ir pinigų ekvivalentai, nominuoti užsienio valiuta, įvertinami Lietuvos Respublikos nacionaline valiuta pagal skaičiavimo dienos oficialų Lietuvos banko nustatomą valiutų kursą. Investicijų portfelio struktūra Fondo investicijų portfelio struktūra 2008 m. gruodžio 31 d. atitiko Fondo taisyklėse bei teisės aktuose nustatytus pensijų fondo investicijų portfelio struktūros reikalavimus. Detali Fondo investicijų portfelio struktūra pateikta 4 pastaboje. Pobalansiniai įvykiai Reikšmingų įvykių po balanso sudarymo datos nebuvo. III. AIŠKINAMOJO RAŠTO PASTABOS 1 pastaba. Investicijų vertės pokytis pagal 2008 m. gruodžio 31 d. duomenis Pokytis praėjusio Balanso straipsniai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje įsigyta parduota (išpirkta) vertės padidėjimas* vertės sumažėjimas** Skolos vertybiniai popieriai Vyriausybių ir centrinių bankų arba jų garantuoti skolos 18 ataskaitinio laikotarpio pabaigoje vertybiniai popieriai Kiti skolos vertybiniai popieriai Nuosavybės vertybiniai popieriai Kolektyvinio investavimo subjektų investiciniai vienetai ir akcijos Kitos investicijos Iš viso * Vertės padidėjimą sudaro palūkanų ir dividendų pajamos ( litai), investicijų vertės padidėjimas ( litai) ir investicijų pardavimo pelnas ( litai). ** Vertės sumažėjimą sudaro investicijų pardavimo nuostoliai ( litai) ir investicijų vertės sumažėjimo suma ( litai). 2 pastaba. Pensijų įmokos Gautos pensijų įmokos 2008 m m. Kovo mėn Birželio mėn Rugsėjo mėn Gruodžio mėn Iš viso

19 3 pastaba. Valdymo sąnaudos Valdymo sąnaudos 2008 m m. Atsiskaitymai nuo įmokų Atsiskaitymai iš turto Fondų keitimo mokestis Iš viso pastaba. Turto struktūra pagal 2008 m. gruodžio 31 d. duomenis Valstybės, į Turto arba emitento pavadinimas kurios vertybinius popierius investuota, pavadinimas Valiutos, kuria denominuotas turtas, pavadinimas Nominali vertė (jeigu ji yra) Metinė palūkanų norma (jeigu ji yra) Indėlio, investicijos pabaigos terminas (jeigu ji terminuota) 19 Tikroji vertė (litais) Turto, investicijos lyginamoji dalis (procentais) PINIGAI ,52 AB bankas Hansabankas EUR ,43 AB bankas Hansabankas LTL ,09 AB bankas Hansabankas USD INDĖLIAI ,28 Danske Bank A/S Lietuvos Filialas LTU LTL 8, ,58 Danske Bank A/S Lietuvos Filialas LTU LTL 8, ,55 Danske Bank A/S Lietuvos Filialas LTU LTL 8, ,15 VVP ,10 France Government (T-Note) 3.50 % 01/12/2009 FRA EUR , ,60 France Government 3.75 % 04/25/2021 FRA EUR , ,00 France Government 5.50 % 10/25/2010 FRA EUR , ,86 German Republic 3.50 % 04/12/2013 GER EUR , ,70 German Republic 4.50 % 06/12/2009 GER EUR , ,76 Republic of Finland 2.75 % 09/15/2010 FIN EUR , ,19 OBLIGACIJOS - 0,00 OU Q Vara 11 % 01/12/2009 EST EUR ,00 AKCIJOS ,93 AB City Service LTU LTL ,07 AB Lietuvos Energija OS LTU LTL ,18 AB Rokiskio Suris LTU LTL ,05 Apranga AB LTU LTL ,06 Bank Pekao S.A.ORD POL PLN ,25 Globaltrans Investments RUS USD ,08 Lietuvos Dujos AB LTU LTL ,07 LUKOIL ADR RUS USD ,20 MEINL POWER LT AUT EUR ,59 NORILSK NICKEL ADR RUS USD ,17 Olympic Entertainment Group AS EST EEK ,07 OMV AG AUT EUR ,15

20 4 pastaba. Turto struktūra pagal 2008 m. gruodžio 31 d. duomenis (tęsinys) Valstybės, į Turto arba emitento pavadinimas kurios vertybinius popierius investuota, pavadinimas Valiutos, kuria denominuotas turtas, pavadinimas Nominali vertė (jeigu ji yra) Metinė palūkanų norma (jeigu ji yra) Indėlio, investicijos pabaigos terminas (jeigu ji terminuota) Tikroji vertė (litais) Turto, investicijos lyginamoji dalis (procentais) Pegas Nonwovens SA CZE CZK ,31 Polska Grupa Farmaceutyczna POL PLN ,08 Polyus Gold ADR RUS EUR ,06 Tallink Grupp LA EST EEK ,25 Tallinna Vesi AS EST EEK ,11 TEO LT AB LTU LTL ,18 FONDAI ,17 Arvo Euro Value Fund (G) FIN EUR ,86 Danske Invest Baltic A DEN EUR ,89 Danske Invest European Opportunities Fund (G) FIN EUR ,58 Danske Invest India Fund (G) FIN EUR ,05 Danske Invest Japanese Equity Fund (G) FIN EUR ,40 Danske Invest Latin America Fund (G) FIN EUR ,76 Danske Invest Nordic Opportunities Fund (G) FIN EUR ,67 Danske Invest Poland Fund (G) FIN EUR ,39 Danske Invest Russia Fund (G) FIN EUR ,70 Danske Invest Uus Euroopa Fond EST EEK ,61 ishares S&P 500 (IUSA) IRL EUR ,26 GAUTINOS SUMOS ,00 Gautini dividendai - - Kitos gautinos sumos LTL ,00 IŠ VISO X X X X X ,00 20

21 VII. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO DALYVIUS 24. Bendri duomenys apie pensijų fondo dalyvius (dalyviais laikomi ir asmenys, pasinaudoję teise nukelti pensijų išmokos mokėjimą, taip pat asmenys, gaunantys periodines pensijų išmokas). Dalyvių skaičius ataskaitinio laikotarpio pradžioje 5552 dalyviai, pasinaudoję teise nukelti išmokos mokėjimą 7 Dalyvių skaičius ataskaitinio laikotarpio pabaigoje dalyviai, gaunantys periodines pensijų išmokas 0 kiti dalyviai 6462 iš viso 6469 Dalyvių skaičiaus pokytis Per ataskaitinį laikotarpį prisijungusių dalyvių skaičius. Bendras prisijungusių dalyvių skaičius 1084 Dalyviai, pensijų kaupimo sutartis sudarę pirmą kartą 480 Iš kitų pensijų fondų atėję iš tos pačios pensijų kaupimo bendrovės 11 dalyviai iš kitos pensijų kaupimo bendrovės Per ataskaitinį laikotarpį pasitraukusių dalyvių skaičius. Bendras pasitraukusių dalyvių skaičius 167 Į kitus pensijų fondus išėjusių valdomus tos pačios pensijų kaupimo bendrovės 34 dalyvių skaičius valdomus kitos pensijų kaupimo bendrovės 125 išstojusių (pildoma tik papildomo savanoriško pensijų kaupimo pensijų fondo atveju) - sulaukusių nustatyto pensijos amžiaus ir pasinaudojusių teise į pensijų išmoką (vienkartinę išmoką, anuitetą ir jų derinį) 2 Baigusių dalyvavimą dalyvių, pasinaudojusių Pensijų kaupimo įstatymo suteikta galimybe vienašališkai nutraukti pirmą kartą sudarytą sutartį 1 dalyvių skaičius mirusių dalyvių Pensijų fondo dalyvių struktūra pagal amžių ir lytį ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Dalyvių skaičius, vnt. Dalyvių dalis, % Dalyviai pagal amžiaus metus Iš viso Iki 30 Nuo 30 iki 45 nuo 45 iki 60 nuo 60 Iš viso Vyrai Moterys Iš viso 100,00% 34,77% 53,47% 11,62% 0,14% Vyrai 52,98% 18,02% 29,05% 5,81% 0,09% Moterys 47,02% 16,74% 24,42% 5,81% 0,05% 21