DNB akcijų fondų fondas (toliau Fondas) Atviro tipo suderintasis investicinis fondas

Transkriptas

1 Patvirtinta UAB DNB investicijų valdymas (buvęs pavadinimas UAB DnB NORD investicijų valdymas) 2006 m. rugpjūčio 03 d. valdybos nutarimu Įsigaliojo nuo 2006 m. rugsėjo 1 d. Pakeista UAB DNB investicijų valdymas 2012 m. rugpjūčio 24 d. valdybos nutarimu Nr.131 Įsigalioja nuo 2012 m. rugsėjo 24 d. Pakeista UAB DNB investicijų valdymas 2013 m. kovo 15 d. valdybos nutarimu Nr.146 Įsigalioja nuo 2013 m. gegužės 9 d. DNB AKCIJŲ FONDŲ FONDO TAISYKLĖS 1. Investicinio fondo pavadinimas ir rūšis Investicinio fondo pavadinimas: Investicinio fondo rūšis: DNB akcijų fondų fondas (toliau Fondas) Atviro tipo suderintasis investicinis fondas 2. Valdymo įmonės pavadinimas, buveinė. Depozitoriumo pavadinimas, buveinė 2.1. Valdymo įmonės pavadinimas ir buveinės adresas Valdymo įmonės pavadinimas: Buveinės adresas: UAB DNB investicijų valdymas (toliau Valdymo įmonė) J. Basanavičiaus g. 26, Vilnius 2.2. Depozitoriumo pavadinimas ir buveinės adresas Depozitoriumo pavadinimas: Buveinės adresas: AB DNB bankas (toliau Depozitoriumas) J. Basanavičiaus g. 26, Vilnius 3. Investavimo strategija. Investicijų apribojimai. Specializacija geografinėje zonoje, ūkio šakoje 3.1. Fondo tikslas yra užtikrinti ilgalaikį Fondo grynųjų aktyvų augimą investuojant į įvairių pasaulio regionų fondus Fondo investicijas gali sudaryti: perleidžiamieji vertybiniai popieriai ir pinigų rinkos priemonės, įtraukti į rinkos, pagal Lietuvos Respublikos Finansinių priemonių rinkų įstatymą laikomos reguliuojama ir veikiančia Lietuvos Respublikoje ar kitoje Europos Sąjungos (ES) valstybėje arba kitoje Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijos (EBPO) valstybėje narėje 1, prekybos sąrašą; kolektyvinio investavimo subjektų kurie yra registruoti (sudaryti) ES arba EBPO valstybėje narėje ir atitinka Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo (KISĮ) 79 str.1 d. reikalavimus, vienetai (akcijos); išleidžiami nauji perleidžiamieji vertybiniai popieriai, jeigu emisijos sąlygose numatytas įsipareigojimas įtraukti šiuos vertybinius popierius į prekybą reguliuojamoje rinkoje ir jeigu bus įtraukta į prekybą ne vėliau kaip per vienerius metus nuo išleidimo; indėliai ne ilgesniam kaip 12 (dvylikos) kalendorinių mėnesių terminui, kuriuos pareikalavus galima atsiimti kredito įstaigose, kurių buveinė yra ES valstybėje arba kitoje valstybėje, kurioje riziką ribojanti priežiūra yra ne mažiau griežta nei ES; išvestinės finansinės priemonės. Gali būti investuojama tik į išvestines finansines priemones (įskaitant ir tas, kurios suteikia teisę tik gauti pinigus), kurios atitinka šias sąlygas: jos yra įtrauktos į prekybą punkte nurodytose rinkose arba jomis prekiaujama už aukščiau nurodytų rinkų ribų; jos susietos su punktuose nurodytomis investicinėmis priemonėmis, finansiniais indeksais, palūkanų normomis, valiutomis ar valiutos kursais, į kuriuos, kaip nurodyta šiose taisyklėse, Fondas turi teisę investuoti; 1 Australijos (Australijos VP birža); Čilės (Santjago VP birža); Japonijos (Tokijo VP birža, Osakos VP birža); Jungtinių Amerikos Valstijų (Amerikos akcijų birža (Amex), Čikagos pasirinkimo sandorių birža (Chicago Board of Options Exchange, CBOE), Čikagos prekių birža (Chicago Mercantile Exchange, CME), Niujorko akcijų birža (NYSE), National Association of Securities Dealers, Inc. (NASDAQ), Chicago Board of Trade, JAV Vyriausybės vertybinių popierių rinka, organizuota pirminių dilerių ir reguliuojama Niujorko Federalinių rezervų banko; Kanados (Toronto VP birža); Korėjos (Seulo VP birža); Norvegijos (Oslo VP birža);,šveicarijos (Šveicarijos VP birža, Ciuricho VP birža, Ženevos VP birža, Bazelio VP birža); Islandijos (Islandijos VP birža); Izraelio (Tel Avivo VP birža); Meksikos (Meksiko VP birža); Naujosios Zelandijos (Naujosios Zelandijos VP birža); Turkijos,(Stambulo VP birža. 1

2 kita šalis sandoriuose, sudarytuose už punkte nurodytų rinkų ribų, atitinka Lietuvos banko nustatytus kriterijus ir jai yra taikoma riziką ribojanti priežiūra; priemones, kuriomis prekiaujama už punkte nurodytų rinkų ribų, kiekvieną dieną galima patikrinti, patikimai ir tiksliai įvertinti ir bet kuriuo metu parduoti ar kitaip atlyginamai realizuoti jų tikrąja verte į kitus perleidžiamuosius vertybinius popierius ir pinigų rinkos priemones negali būti investuota daugiau kaip 10 (dešimt) procentų Fondo grynųjų aktyvų bendra investicijų į specialiuosius kolektyvinio investavimo subjektus ir tokius kolektyvinio investavimo subjektus, kurių nereglamentuoja KISĮ, suma negali būti didesnė kaip 30 procentų Fondo grynųjų aktyvų Investicijų apribojimai: Valdymo įmonė siekia taisyklių 3.1. punkte apibrėžto investavimo tikslo ir didžiausios naudos Fondo dalyviams, laikydamasi šiose taisyklėse, ES teisės aktuose ir Lietuvos Respublikos teisės aktuose nustatytų apribojimų; įgyvendindama Fondo investavimo tikslus, Valdymo įmonė remiasi nuostata, kad Fondo turtas yra ilgalaikės jo dalyvių investicijos; Fondas į akcijų fondus investuoja nemažiau 50 (penkiasdešimties) procentų Fondo turto. Siekdamas palaikyti priimtiną likvidumo lygį ir sumažinti riziką, Fondas į pinigų rinkos priemones gali investuoti iki 20 (dvidešimties) procentų Fondo turto; Fondo pagrindinė valiuta yra litas. Fondas taip pat investuoja kitomis valiutomis ir gali nedrausti valiutų rizikos; Fondas siekia didžiausios absoliučios grąžos. Valdymo įmonė nesiekia, kad Fondo investicijos atkartotų kokio nors indekso sudėtį ar sektų jo vertės svyravimus; rizikos valdymo ir didesnės investicijų grąžos tikslais Fondas gali investuoti į šias išvestines priemones: finansinius būsimuosius sandorius (forwards), įskaitant tuos, kurie suteikia teisę tik gauti pinigus (valiutos, palūkanų normos, akcijų, obligacijų, akcijų indeksų pardavimo ar pirkimo būsimuosius sandorius ir kitus būsimuosius sandorius); finansinius ateities sandorius (futures), įskaitant tuos, kurie suteikia teisę tik gauti pinigus (valiutos, palūkanų normos, akcijų, obligacijų, akcijų indeksų pardavimo ar pirkimo ateities sandorius ir kitus ateities sandorius); palūkanų normos, valiutos, akcijų ar akcijų indeksų apsikeitimo sandorius (swaps); vertybinių popierių ar investicinių priemonių pirkimo ar pardavimo pasirinkimo sandorius (options); Investicijų apribojimų ir specializacijos tam tikroje geografinėje zonoje arba ūkio šakoje nėra Pirmus 6 mėnesius nuo įsteigimo Fondas gali nesilaikyti investavimo apribojimų Su Fondo investicijomis yra susijusi ši rizika: Vertybinių popierių (VP) pasirinkimo ir kainų kitimo rizika. Tai yra rizika, kad VP kainos keisis dėl besikeičiančios situacijos rinkoje ar naujos informacijos apie šiuos VP. Įsigytų VP kainos kitimas gali skirtis nuo prognozuoto kainos kitimo; Rinkų rizika. Nors konkretūs VP gali suteikti galimybę gauti didesnę investicijų grąžą negu visa rinka ar susijęs rinkos segmentas, visos rinkos vertė gali mažėti dėl didėjančių palūkanų normų, naujų rinkos priežiūros institucijų priimtų sprendimų ir teisės aktų, nepalankių ekonominių sąlygų; Rizika, susijusi su į prekybos sąrašus neįtrauktų VP įsigijimu, apskaita ir nuosavybės teise į juos. Galima didesnė šių VP rizika, palyginti su VP įtrauktais į prekybos sąrašus, dėl informacijos apie šiuos VP trūkumo ar vėlavimo, kiekvienos šalies skirtingo teisinio reglamentavimo, skirtingų VP apskaitos standartų ir galimo papildomo apmokestinimo toje valstybėje, kurioje VP buvo išleisti; Infliacijos ir valiutų kursų svyravimų rizika. Jei investuojama į VP užsienio valiuta, tai, keičiantis valiutos, kuria investuota, kursui lito atžvilgiu, kinta ir investicijų vertė. Dėl infliacijos didėja kurso keitimo tikimybė ir mažėja investuotos sumos perkamoji galia; Likvidumo rizika. Egzistuoja pavojus patirti nuostolius, kai nepavyksta per trumpą laikotarpį parduoti VP už priimtiną kainą; Politinė rizika. Investuotojai gali patirti nuostolių dėl nepalankių politinių įvykių atskirose šalyse ar visame regione Pasirinkti rizikos valdymo metodai - Valdymo įmonė valdo VP pasirinkimo, kainų kitimo ir likvidumo riziką, laikydamasi Lietuvos Respublikos Kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme nustatytų Fondo investicijų portfelio diversifikavimo reikalavimų Galimi išvestinių priemonių valdant riziką panaudojimo rezultatai - apsidraudžiant nuo valiutos rizikos, kitų valiutų (ne eurų) kursų svyravimai visiškai neįtakoja apdraustos Fondo investicijų dalies vertės arba paveikia ją tik nežymiai. Apsidraudžiant nuo akcijų kainų kitimo rizikos, apdraustos Fondo investicijų dalies vertė išsaugoma vyraujant rinkos kritimo tendencijai Informacijos apie rizikas galima gauti Fondo vienetų platinimo vietose Fondo investicinio vieneto pokytis yra lyginamas su lyginamuoju indeksu. Fondo lyginamojo indekso sudėtis pateikiama, fondo visame prospekte, pagrindinėje informacijoje investuotojams ir skelbiamas tinklalapyje 4. Dalyvių teisės ir pareigos 4.1. Fondo dalyvis turi šias teises: bet kada pareikalauti, kad Valdymo įmonė išpirktų jo turimus investicinius vienetus; 2

3 (vi) (vii) gauti likusią naikinamo Fondo dalį; gauti iš Valdymo įmonės informaciją apie jo turimų investicinių vienetų skaičių, jų vertę, lėšų investavimo strategiją ir pagal ją gautą investicinę grąžą, Valdymo įmonės finansinės veiklos audito išvadas bei kitą įstatymų nustatytą informaciją; kitas šiose taisyklėse ir teisės aktuose nustatytas teises Fondo dalyvis turi šias pareigas: ne vėliau kaip per 15 dienų Valdymo įmonei pranešti apie pavadinimo, buveinės adreso, elektroninio pašto adreso ir kitų rekvizitų pasikeitimą (tuo atveju, jeigu dalyvis yra fizinis asmuo Valdymo įmonei privalo pranešti apie savo vardo, pavardės, gyvenamosios vietos adreso, elektroninio pašto adreso ir kitų rekvizitų pasikeitimą); Fondo dalyvis už Fondo vardu prisiimtus įsipareigojimus atsako tik jam priklausančių Fondo vienetų verte; kitas šių taisyklių ir teisės aktų nustatytas pareigas. 5. Valdymo įmonės teisės ir pareigos. Sandoriai, sudaromi Fondo sąskaita bei jo interesais 5.1. Valdymo įmonės teisės valdant Fondą: valdyti, naudoti ir disponuoti Fondo turtu turto patikėjimo teisės pagrindais; gauti Fondo valdymo ir pradinį mokesčius; teisės aktų nustatyta tvarka dalį savo valdymo funkcijų pavesti atlikti įmonei, turinčiai teisę teikti atitinkamas paslaugas; perduoti Fondo valdymą kitai valdymo įmonei; Valdymo įmonė turi kitas šiose taisyklėse ir teisės aktuose numatytas teises Valdymo įmonė neturi teisės skolinti, įkeisti Fondo turto už kitų asmenų įsipareigojimus, garantuoti ar laiduoti kitų asmenų įsipareigojimų Fondo turtu, išskyrus šių taisyklių 5.5. punkte nurodytus atvejus Valdymo įmonės pareigos valdant: (vi) (vii) (viii) (ix) Sąžiningai, teisingai ir profesionaliai veikti geriausiomis Fondui ir jo dalyviams sąlygomis bei jų interesais ir užtikrinti rinkos vientisumą; veikti rūpestingai, su reikiamu profesionalumu ir atsargumu; turėti ir naudoti veiklai reikalingas priemones ir procedūras; Fondo dalyviui pakankamai atskleisti su juo susijusią informaciją; stengtis išvengti interesų konfliktų, o kai jų išvengti neįmanoma, užtikrinti, kad su dalyviais būtų elgiamasi sąžiningai; turėti patikimas administravimo ir apskaitos procedūras, elektroninių duomenų apdorojimo kontrolės ir apsaugos priemones bei tinkamą vidaus kontrolės mechanizmą, įskaitant Valdymo įmonės darbuotojų sudaromų asmeninių finansinių priemonių sandorių ir Valdymo įmonės sąskaita sudaromų finansinių priemonių sandorių taisykles, ir užtikrinti, kad būtų galima sužinoti visų su Fondu susijusių sandorių kilmę, jų šalis, turinį, sudarymo laiką ir vietą bei nustatyti, ar turtas investuojamas laikantis šiose taisyklėse ir teisės aktuose nustatytų reikalavimų; užtikrinti, kad priimtų investicinių sprendimų, sudarytų sandorių, pateiktų investuotojų paraiškų įsigyti ar išpirkti investicinius vienetus ar kitų atliktų operacijų duomenys, dokumentai ir informacija būtų saugomi ne trumpiau kaip 10 metų nuo investicinio sprendimo priėmimo, sandorio įvykdymo, atitinkamos paraiškos pateikimo ar operacijos įvykdymo dienos, jei kiti teisės aktai nenustato ilgesnio termino; užtikrinti, kad sprendimus dėl investicijų valdymo priimantys asmenys turėtų Lietuvos banko nustatytą kvalifikaciją ir patirtį, būtų nepriekaištingos reputacijos; vykdyti kitas šiose taisyklėse ir teisės aktuose numatytas pareigas Sandoriai, kuriuos Valdymo įmonė gali sudaryti ir vykdyti Fondo sąskaita bei jo interesais: investavimo strategijoje numatytų vertybinių popierių ir pinigų rinkos priemonių pirkimas/pardavimas; mainų sandoriai su investavimo strategijoje numatytais fondų vienetais, vertybiniais popieriais ir pinigų rinkos priemonėmis; indėlių padėjimas ne ilgesniam kaip 12 mėnesių terminui, kuriuos galima atsiimti pareikalavus, esančius kredito įstaigose, kurių registruota buveinė yra Lietuvos Respublikoje, Europos Sąjungos valstybėje ar kitoje valstybėje, kurioje riziką ribojanti priežiūra yra ne mažiau griežta kaip Europos Sąjungoje; sandoriai su išvestinėmis investicinėmis priemonėmis, skirti Fondo rizikai valdyti ar pelningumui didinti; kiti teisės aktų leidžiami sandoriai Valdymo įmonės teisė valdyti Fondą pasibaigia: perdavus valdymą kitai valdymo įmonei; panaikinus Valdymo įmonės licenciją; pradėjus priverstinę Valdymo įmonės likvidavimo procedūrą; iškėlus Valdymo įmonei bankroto bylą; 3

4 kitais teisės aktuose numatytais atvejais Valdymo įmonė privalo pranešti Depozitoriumui apie teisės valdyti Fondą pasibaigimą. Tuo atveju, jeigu Valdymo įmonės teisė valdyti Fondą pasibaigia, o Fondo turtas nėra padalijamas arba Fondo valdymas neperduodamas kitai valdymo įmonei, jį laikinai perima Depozitoriumas. Tokiu atveju Depozitoriumas turi visas Valdymo įmonės teises ir pareigas, jeigu ko kita nenumato įstatymai. Depozitoriumas privalo perduoti valdymą kitai valdymo įmonei per 3 mėnesius nuo valdymo perėmimo. 6. Atlyginimas Valdymo įmonei ir Depozitoriumui ir jo mokėjimo tvarka 6.1. Atlyginimas Valdymo įmonei susideda iš pradinio mokesčio ir metinio valdymo mokesčio Nuo kiekvienos Fondo dalyvio įmokos į Fondą Valdymo įmonė išskaičiuoja pradinį mokestį, kuris negali būti didesnis kaip 2.50 procento nuo įmokos sumos. Kai tuo metu taikomas pradinis mokestis nuo įmokos sumos sudaro mažiau kaip 50 Lt, nuo Fondo dalyvio įmokos gali būti imamas iki 50 Lt pradinis mokestis, net jei tai viršytų 2.50 proc. nuo įmokos. Pradinis mokestis skiriamas Fondo vienetų platinimo sąnaudoms padengti Valdymo įmonė už Fondo valdymą išskaičiuoja ne didesnį kaip 1.25 procento nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės Fondo metinį valdymo mokestį. Fondo valdymo mokestis yra priskaičiuojamas už kiekvieną kalendorinę dieną ir kartą per mėnesį atskaitomas nuo Fondo turto, bei pervedamas į Valdymo įmonės sąskaitą. Maksimalus valdymo mokestis procentais už vieną dieną skaičiuojamas maksimalų metinį valdymo mokestį (1.25 proc.) padalinant iš metinio kalendorinių dienų skaičiaus, apvalinant keturių skaičių po kablelio tikslumu. Jei valdymo mokestis per vienerius kalendorinius metus viršija 1.25 procento nuo Fondo grynųjų aktyvų vidutinės metinės vertės, Valdymo įmonė iki kitų kalendorinių metų 15 dienos perveda perviršį į Fondo sąskaitą Valdymo įmonė kaupia dokumentus, patvirtinančius, kad atlyginimas Valdymo įmonei skaičiuojamas teisingai Depozitoriumui išskaičiuojamas ne didesnis kaip 0.2 procento nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės Depozitoriumo mokestis. Depozitoriumo mokestis yra metinis, priskaičiuojamas už kiekvieną kalendorinę dieną, kartą per mėnesį atskaitomas iš Fondo turto ir pervedamas į Depozitoriumo sąskaitą. Maksimalus Depozitoriumo mokestis procentais už vieną dieną skaičiuojamas sutartyje su Depozitoriumu nustatytą Depozitoriumo mokestį (bet ne daugiau kaip 0.2 procento) padalinant iš metinio kalendorinių dienų skaičiaus, apvalinant keturių skaičių po kablelio tikslumu. Jei Depozitoriumo mokestis per vienerius kalendorinius metus viršija 0.2 procento nuo Fondo grynųjų aktyvų vidutinės metinės vertės, Valdymo įmonė iki kitų kalendorinių metų 15 dienos perveda perviršį į Fondo sąskaitą Depozitoriumas Valdymo įmonei pateikia ataskaitas ir dokumentus, patvirtinančius, kad Depozitoriumo mokestis yra apskaičiuotas teisingai Atskiras atlyginimas platintojui (platintojams) nėra nuskaičiuojamas nuo Fondo dalyvio įmokos arba Fondo turto. Atlyginimą platintojui (platintojams) moka Valdymo įmonė iš gauto pradinio mokesčio arba savo lėšų Taisyklėse numatyti maksimalūs mokesčių dydžiai, kurie negali būti viršijami, tačiau šie mokesčiai gali būti mažesni. Valdymo įmonė nustato tikslius mokesčių ir/ar kitų išlaidų dydžius, kurie gali būti skirtingi, priklausomai nuo įmokos dydžio, investuotos sumos ar kitų objektyvių kriterijų, užtikrinant visiems dalyviams tapačias sąlygas. Informacija Fondo dalyviams apie tuo metu taikomus mokesčių dydžius pateikiama tinklalapyje ir Fondo prospekte bei pagrindinėje informacijoje investuotojui. 7. Kitų išlaidų, dengiamų iš Fondo, sąrašas 7.1. Fondo sąskaita bei Fondo interesais sudaromų sandorių sąnaudos tarpininkams gali būti ne daugiau kaip 0.5 procento nuo sudarytų sandorių vertės. Kai tuo metu taikomas sąnaudų tarpininkams procentas nuo sandorio vertės sudaro mažiau kaip 50 Lt, iš Fondo turto gali būti dengiamos iki 50 Lt sąnaudos tarpininkams nuo kiekvieno sandorio, net jei tai viršytų 0.5 proc. nuo sandorio vertės. Sutartyje su tarpininkais numatytais atvejais kai kurie sandoriai gali būti vykdomi nemokamai Išlaidos už bankines paslaugas skaičiuojamos pagal kredito įstaigų, kurių paslaugomis naudojamasi, įkainius ir apmokamos iš Fondo turto Iš Fondo turto dengiamos faktinės Fondo audito išlaidos arba jų dalis Iš Fondo turto kompensuojamos Valdymo įmonės bei Depozitoriumo patirtos išlaidos Fondo naudai, taip pat dengiamos ir kitos su Fondo valdymu susijusios išlaidos Visos iš Fondo turto dengiamos išlaidos ( , ) negali viršyti 3.25 procentų nuo Fondo grynųjų aktyvų vidutinės metinės vertės. Jei iš Fondo turto nurašytas atlyginimas ir padengtos išlaidos per vienerius kalendorinius metus viršija 3.25 procento nuo Fondo grynųjų aktyvų vidutinės metinės vertės, Valdymo įmonė iki kitų kalendorinių metų 15 dienos perveda perviršį į Fondo sąskaitą. 8. Valdymo įmonės keitimo sąlygos ir tvarka. Depozitoriumo keitimo sąlygos ir tvarka 4

5 8.1. Valdymo įmonės valdybos sprendimu bei esant Lietuvos banko išankstiniam leidimui, Fondo valdymas gali būti perduodamas kitai valdymo įmonei, kai: Valdymo įmonė reorganizuojama; Valdymo įmonė likviduojama; esant kitoms svarbioms priežastims Valdymo įmonės valdybos sprendimu bei esant Lietuvos banko išankstiniam leidimui, Depozitoriumas gali būti keičiamas: siekiant sumažinti Depozitoriumo teikiamų paslaugų kaštus; siekiant efektyvesnio Fondo turto administravimo; jei Depozitoriumas netenka teisės teikti depozitoriumo paslaugas; esant kitoms svarbioms priežastims Jeigu Depozitoriumas nesilaiko teisės aktų reikalavimų, nevykdo įsipareigojimų ar netinkamai juos vykdo, Lietuvos bankas, siekdamas užtikrinti Fondo dalyvių teises, turi teisę nurodyti Valdymo įmonei pakeisti Depozitoriumą Valdymo įmonė keisdama Depozitoriumą nutraukia sutartį su Depozitoriumu ir sudaro sutartį dėl depozitoriumo paslaugų teikimo su kitu asmeniu, pagal Lietuvos Respublikos teisės aktus turinčiu teisę teikti depozitoriumo paslaugas. 9. Investicinių vienetų platinimo bei išpirkimo sąlygos ir tvarka 9.1. Paraiškos pirkti ar parduoti investicinius vienetus priimamos tik darbo dienomis nuo 8 val. 30 min. iki 16 val., penktadieniais ir priešventinėmis dienomis nuo 8 val. 30 min. iki 15 val., o Platintojo AB DNB banko elektroninės bankininkystės sistemoje be laiko apribojimų. Paraiškos pirkti ar parduoti Fondo investicinius vienetus, pateiktos ne per Platintojo AB DNB banko elektroninės bankininkystės sistemą, pateikiamos raštu dviem egzemplioriais. Paraišką priėmęs asmuo vieną paraiškos egzempliorių grąžina dalyviui su patvirtinimu, kad ją gavo. Patvirtindamas paraiškos gavimą, ją priėmęs asmuo nurodo savo vardą, pavardę, Valdymo įmonės pavadinimą bei adresą, paraiškos gavimo datą, tikslų laiką (valanda, minutės) ir pasirašo Investiciniai vienetai įsigyjami pateikus pirkimo paraišką. Pirkimo paraiškoje pakanka nurodyti investuojamą sumą. Nuosavybės teisė į investicinius vienetus pereina tik apmokėjus už įsigyjamus investicinius vienetus. Investiciniai vienetai platinami už pirkimo paraiškos pateikimo dieną nustatytą investicinių vienetų pirkimo kainą, jeigu paraiška pateikta iki 14 val. ir pinigai pervedami tą pačią dieną iki 23:59 val., arba kitos darbo dienos pirkimo kainą, kai paraiška pateikiama po 14 val. arba paraiška pateikta iki 14 val., bet pinigai pervedami po 23:59 val. Jeigu pinigus dalyvis perveda kitą darbo dieną po pirkimo paraiškos pateikimo iki 23:59 val., Valdymo įmonė parduoda dalyviui Fondo investicinius vienetus kitos darbo dienos po pirkimo paraiškos pateikimo investicinio vieneto pirkimo kaina. Pirkimo paraiška anuliuojama, jeigu ji nėra apmokama jos pateikimo dieną arba iki 23:59 val. kitą darbo dieną po pateikimo. Jeigu dalyvis pirkimo paraiškoje pasirenka periodines (mėnesines, ketvirtines arba pusmetines) įmokas, tai investiciniai vienetai parduodami dalyvio pasirinktu periodiškumu už atitinkamos dienos investicinio vieneto pirkimo kainą, jeigu dalyvis tą dieną yra sukaupęs pakankamai lėšų apmokėti už įsigyjamus Fondo vienetus. Dalyvis pirkimo paraiškoje pasirenka kalendorinę mėnesio dieną, už kurios kainą bus vykdomas pirkimas. Jei tam tikras mėnuo neturi dalyvio pasirinktos kalendorinės dienos, pirkimas vykdomas pagal paskutinės to mėnesio dienos kainą. Jeigu dalyvio pasirinkta kalendorinė diena yra ne darbo diena, tai pirkimas vykdomas po jos einančios darbo dienos pirkimo kaina. Jeigu dalyvis pasirinko ketvirtines įmokas, naudojamos sausio, balandžio, liepos ir spalio mėnesių atitinkamos kalendorinės dienos pirkimo kainos, jeigu pusmetines įmokas - sausio ir liepos mėnesių atitinkamos kalendorinės dienos pirkimo kainos Minimalus dalyvio įsigyjamų investicinių vienetų skaičius arba minimali investuojama suma gali būti nustatoma Valdymo įmonės sprendimu. Įsigyjamų investicinių vienetų skaičius apvalinamas pagal matematines taisykles iki 4 skaičių po kablelio Investiciniai vienetai gali būti apmokami ne tik nacionaline valiuta, bet ir eurais, konvertuojant eurus į litus Lietuvos banko skelbiamu tos dienos oficialiu kursu Dalyvis investicinius vienetus parduoda pateikdamas pardavimo paraišką. Investiciniai vienetai išperkami už pardavimo paraiškos pateikimo dieną nustatytą investicinių vienetų išpirkimo kainą, jeigu paraiška pateikta iki 14 val., arba kitos darbo dienos išpirkimo kainą, kai paraiška pateikiama po 14 val Valdymo įmonė už išpirktus investicinius vienetus atsiskaito ne vėliau kaip per 3 darbo dienas po pardavimo paraiškos pateikimo dienos. Jeigu dalyvio per vieną darbo dieną parduodamų investicinių vienetų vertė viršija 1 mln. litų, Valdymo įmonė už išperkamus investicinius vienetus atsiskaito ne vėliau kaip per 5 darbo dienas nuo pardavimo paraiškos pateikimo dienos. 5

6 9.7. Dalyvis netenka Fondo dalyvio statuso tuo momentu, kai dalyviui pervedamos lėšos už išpirktus visus dalyvio turėtus Fondo vienetus Už išpirktus investicinius vienetus gali būti atsiskaitoma ne tik nacionaline valiuta, bet ir eurais, konvertuojant litus į eurus Lietuvos banko skelbiamu tos dienos oficialiu kursu. Kai už išpirktus investicinius vienetus atsiskaitoma eurais, lėšos pervedamos tik į AB DNB banke esančią dalyvio sąskaitą. 10. Investicinių vienetų išpirkimo sustabdymo pagrindai ir tvarka Teisę sustabdyti investicinių vienetų išpirkimą turi Valdymo įmonė ar Lietuvos bankas. Sustabdyti išpirkimą galima ne ilgiau kaip 3 mėnesiams per metus Išpirkimas gali būti sustabdomas, jeigu: tai būtina siekiant apsaugoti Fondo dalyvių interesus nuo galimo Fondo nemokumo ar išpirkimo kainos kritimo esant nepalankiai investicinių priemonių rinkos padėčiai ir sumažėjus Fondo turto (grynųjų aktyvų) vertei; nepakanka pinigų išmokėti už išperkamus investicinius vienetus, o turimų investicinių priemonių pardavimas būtų nuostolingas; tokią poveikio priemonę KISĮ nustatyta tvarka pritaiko Lietuvos bankas Nuo sprendimo sustabdyti investicinių vienetų išpirkimą draudžiama: priimti paraiškas išpirkti investicinius vienetus; atsiskaityti už investicinius vienetus, kuriuos išpirkti buvo pareikalauta iki nutarimo sustabdyti išpirkimą priėmimo Apie išpirkimo sustabdymą nedelsiant raštu pranešama asmenims, per kuriuos vykdomas išpirkimas, bei Lietuvos bankui, taip pat apie tai turi būti paskelbiama per visuomenės informavimo priemones, o investuotojus, ketinančius pateikti paraišką įsigyti Fondo vienetų, bei investuotojus, pateikusius paraišką parduoti Fondo vienetus, jei ji dar nėra įvykdyta, Valdymo įmonė privalo apie išpirkimo sustabdymą informuoti raštu Jei sprendimą sustabdyti išpirkimą priėmė Lietuvos bankas, teisę jį atnaujinti turi tik Lietuvos bankas arba teismas ar administracinių ginčų komisija, panaikinęs tokį sprendimą. Kitais atvejais tokią teisę turi ir Valdymo įmonė Apie sprendimą atnaujinti investicinių vienetų išpirkimą turi būti pranešama tokia pačia tvarka kaip ir apie išpirkimo sustabdymą. 11. Fondo turto įvertinimo tvarka. Investicinio vieneto vertės apskaičiavimo ir skelbimo tvarka Fondo turto vertė nustatoma kiekvieną darbo dieną. Fondo turto vertė nustatoma: Fondo investicijų tikroji vertė skaičiuojama pagal Lietuvos banko patvirtintą ir Fondo turto vertės skaičiavimo metu galiojančią Grynųjų aktyvų vertės skaičiavimo metodiką (toliau Metodika). aktyvai denominuoti užsienio valiuta perskaičiuojami į litus, laikantis Lietuvos banko nustatyto atitinkamos dienos oficialaus atitinkamos valiutos ir lito santykio; įsipareigojimai skaičiuojami pagal Verslo apskaitos standartus Fondo grynųjų aktyvų vertė nustatoma iš Fondo turto rinkos vertės atėmus trumpalaikius ir ilgalaikius finansinius įsipareigojimus Investicinio vieneto vertė apskaičiuojama Fondo grynųjų aktyvų vertę, apskaičiuotą pagal Metodiką, padalinus iš investicinių vienetų skaičiaus. Fondo investicinių vienetų vertė apskaičiuojama kiekvieną darbo dieną. Investicinio vieneto vertė ne vėliau kaip kitą darbo dieną paskelbiama tinklalapyje Jeigu pirkimo paraišką iki 14 val. pateikęs dalyvis sumoka pinigus kitą dieną arba pirkimo paraišką po 14 val. pateikęs dalyvis sumoka pinigus tą pačią dieną, tai šios lėšos nėra įtraukiamos skaičiuojant Fondo grynųjų aktyvų vertę, ir lieka šio dalyvio pinigų sąskaitoje vertybiniams popieriams pirkti Depozitoriume. Šios lėšos vėliau bus panaudotos Fondo vienetų įsigijimui už kitos darbo dienos vienetų pardavimo kainą ir bus įtraukiamos apskaičiuojant kitos darbo dienos Fondo grynųjų aktyvų vertę Grynųjų aktyvų vertės (GAV) skaičiavimo metodika. Turto vertės skaičiavimas Įsigytos investicinės priemonės įtraukiamos ir parduotos investicinės priemonės nebeįtraukiamos apskaičiuojant Fondo turtą nuo jų apmokėjimo (atsiskaitymo) dienos, o ne nuo sandorio sudarymo dienos. Investicinių priemonių, kuriomis prekiaujama tik reguliuojamose rinkose, tikroji vertė nustatoma pagal vertinimo dieną rinkos viešai paskelbtą uždarymo kainą, išskyrus šiuos atvejus: 6

7 kai investicinės priemonės yra kotiruojamos keliose reguliuojamose rinkose; tuo atveju jų tikrajai vertei nustatyti naudojama tos reguliuojamos rinkos, kurioje prekyba šiomis investicinėmis priemonėmis pasižymi didesniu likvidumu, reguliarumu ir dažnumu (geriausiai šias charakteristikas atspindi šių investicinių priemonių rinkos paskutinių 12 mėnesių apyvarta ir vidutinis dienos sandorių skaičius), duomenys; kai pagal punkte pateiktą kriterijų neįmanoma pagrįstai pasirinkti rinkos, kurios duomenimis remiantis turi būti nustatoma investicinės priemonės tikroji vertė; tuo atveju jai nustatyti naudojama reguliuojamos rinkos, kurioje yra investicinės priemonės emitento buveinė, duomenys; kai per paskutiniąją prekybos sesiją investicinė priemonė nebuvo kotiruojama; tuo atveju tikrosios vertės nustatymui naudojama paskutinė žinoma, tačiau ne daugiau kaip prieš 30 dienų buvusi vidutinė rinkos kaina arba uždarymo kaina, jei nuo paskutinės prekybos dienos neįvyko įvykių, dėl kurių dabartinė rinkos kaina yra reikšmingai mažesnė ar didesnė nei paskutinė žinoma; kai investicinė priemonė nebuvo kotiruojama daugiau kaip 30 dienų iki vertinimo dienos arba buvo kotiruojama rečiau nei nustatyta skaičiavimo procedūrose; tuo atveju jos vertė nustatoma taip, kaip investicinių priemonių, kuriomis reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vertė. Jei minėta situacija pasikartoja kelis kartus, Valdymo įmonės valdyba turi įsitikinti, ar tolesnis tokių investicinių priemonių priskyrimas prie investicinių priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, yra pagrįstas ir ar jų vertė neturėtų būti nuolat nustatoma kaip investicinių priemonių, kuriomis reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vertė. Pinigų rinkos priemonės, kurių išpirkimo terminas arba iki jo likęs laikas ne ilgesnis kaip 397 dienos arba kurių pajamingumas reguliariai tikslinamas pagal pinigų rinkos sąlygas ne rečiau kaip kartą per 397 dienas, arba kurių rizika, įskaitant kredito ir palūkanų normos rizikas, yra labai panaši į riziką finansinių priemonių, kurių išpirkimo terminas ir pajamingumas atitinka anksčiau nurodytus požymius, gali būti vertinamos amortizuotos savikainos metodu. Investicinių priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose ir daugiašalėse prekybos sistemose, tikrajai vertei nustatyti naudojama vidutinė rinkos kaina arba uždarymo kaina tos daugiašalės sistemos, kurioje prekyba šiomis investicinėmis priemonėmis pasižymi didesniu likvidumu, reguliarumu ir dažnumu (geriausiai šias charakteristikas atspindi tų investicinių priemonių paskutinių 12 mėnesių apyvarta ir vidutinis dienos sandorių skaičius). Investicinių priemonių, kuriomis prekiaujama tik daugiašalėse prekybos sistemose, tikrajai vertei nustatyti naudojama vidutinė rinkos kaina arba uždarymo kaina tos daugiašalės prekybos sistemos, kurioje prekyba šiomis investicinėmis priemonėmis pasižymi didesniu likvidumu, reguliarumu ir dažnumu (geriausiai šias charakteristikas atspindi tų investicinių priemonių paskutinių 12 mėnesių apyvarta ir vidutinis dienos sandorių skaičius). Investicinės priemonės, kuriomis daugiašalėse prekybos sistemose neprekiaujama, vertinamos tokia tvarka: nuosavybės vertybiniai popieriai: a) pagal nepriklausomo verslo vertintojo, turinčio teisę verstis tokia veikla, įvertinimą, jei nuo vertinimo praėjo ne daugiau kaip vieneri metai ir jei po įvertinimo neįvyko įvykių, dėl kurių dabartinė rinkos kaina gali būti reikšmingai mažesnė ar didesnė nei nustatyta vertintojo; b) jei nėra atlikta (a) papunktyje numatyto įvertinimo ar netenkinamos minėto papunkčio sąlygos, vertinama atsižvelgiant į panašios bendrovės pelno prieš apmokestinimą, tenkančio vienai akcijai (naudojant vidutinį svertinį paprastųjų akcijų skaičių, buvusį apyvartoje tam tikrą periodą), santykį, padaugintą iš vertinamos bendrovės pelno, tenkančio vienai akcijai: tikroji kaina = P/E * EPS, kur: P/E panašios bendrovės vienos akcijos rinkos kaina, padalyta iš pelno, tenkančio vienai akcijai, EPS vertinamos bendrovės paskutinių 12 mėnesių pelnas, tenkantis vienai akcijai; c) jei dėl tam tikrų priežasčių negalima pasinaudoti (a) ir (b) papunkčiuose pateiktais metodais, vertinama pagal tikėtiną pardavimo kainą, nustatytą pagal parinktą vertinimo modelį (nurodytą vertinimo procedūrose), kuris finansų rinkoje yra visuotinai taikomas ir pripažintas; skolos vertybiniai popieriai ir pinigų rinkos priemonės: a) Lietuvos litais denominuotų skolos VP ir pinigų rinkos priemonių vertė nustatoma imant geriausią tą dieną iki 14 val. imtinai keleto Lietuvoje veikiančių bankų pateiktą šių VP kotiruotę. Lietuvos bankų, kurių kotiruotėmis remiamasi, sąrašas pateiktas grynųjų aktyvų skaičiavimą reglamentuojančiuose Valdymo įmonės dokumentuose; b) kitos, nei (a) papunktyje nurodytos, investicinės priemonės, turinčios ilgesnį kaip vienerių metų išpirkimo terminą, vertinamos pagal šią formulę: n K = i= 1 S i Y P i H, 7

8 kur: K visa investicinės priemonės vertė (skaičiuojama nominaliosios vertės šimtui litų); S i i-asis pinigų srautas investicinės priemonės nominaliosios vertės šimtui litų (atkarpos išmoka arba išpirkimo metu mokama suma); Y investicinės priemonės pelningumas (procentais), įvertintas pagal rinkos duomenis; H atkarpos išmokų skaičius per metus (jei investicinės priemonės neturi atkarpų, laikoma, kad šis skaičius sutampa su įprastiniu kitų investicinių priemonių atkarpos išmokų skaičiumi); n iki investicinės priemonės išpirkimo likusių atkarpos išmokų skaičius (jei investicinės priemonės neturi atkarpų, sąlygiškas atkarpos išmokų skaičius); P i atkarpos periodų skaičius nuo GAV skaičiavimo dienos iki i-ojo pinigų srauto mokėjimo dienos (gali būti trupmena). Jeigu investicinė priemonė turi nestandartinių atkarpos periodų, skaičiuojama, kiek būtų atkarpos periodų, jeigu visi periodai būtų standartiniai. (c) kitos, nei (a) papunktyje nurodytos, investicinės priemonės, turinčios ne ilgesnį kaip vienerių metų išpirkimo terminą, vertinamos pagal šią formulę: K = S i Y d 360, kur: K visa investicinės priemonės vertė (skaičiuojama nominaliosios vertės šimtui litų); S i i-asis pinigų srautas investicinės priemonės nominaliosios vertės šimtui litų (atkarpos išmoka arba išpirkimo metu mokama suma); Y investicinės priemonės pelningumas (procentais), įvertintas pagal rinkos duomenis; d dienų skaičius nuo GAV skaičiavimo dienos iki išpirkimo dienos (atkarpos mokėjimo dienos); (d) kitais atvejais, jei taip gaunamas tikslesnis šių investicinių priemonių vertinimas nei pagal (b) ir (c) punktus, pagal tikėtiną pardavimo kainą, nustatytą pagal parinktą vertinimo modelį (nurodytą GAV skaičiavimo procedūrose), kuris finansų rinkoje yra visuotinai taikomas ir pripažintas; (e) pinigų rinkos priemonės, kurių išpirkimo terminas arba iki jo likęs laikas ne ilgesnis kaip 397 dienos arba kurių pajamingumas reguliariai tikslinamas pagal pinigų rinkos sąlygas ne rečiau kaip kartą per 397 dienas, arba kurių rizika, įskaitant kredito ir palūkanų normos rizikas, yra labai panaši į riziką finansinių priemonių, kurių išpirkimo terminas ir pajamingumas atitinka anksčiau nurodytus požymius, gali būti vertinamos amortizuotos savikainos metodu; išvestinės investicinės priemonės: vertė nustatoma pagal paskutinę analogiško anksčiau sudaryto sandorio rinkos vertę, jei per laikotarpį nuo sandorio sudarymo dienos iki vertinimo dienos nebuvo didelio ekonominių aplinkybių pasikeitimo. Jei ekonominės aplinkybės pasikeitė vertinama pagal tikėtiną pardavimo kainą, nustatytą pagal parinktą vertinimo modelį (nurodytą GAV skaičiavimo procedūrose), kuris finansų rinkoje yra visuotinai taikomas ir pripažintas; kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos): vertinami pagal paskutinę viešai paskelbtą išpirkimo kainą; terminuoti indėliai bankuose: vertinami pagal amortizuotos savikainos vertę; (vi) grynieji pinigai ir lėšos kredito įstaigose, išskyrus terminuotuosius indėlius: vertinami pagal nominalią vertę; Skaičiavimo klaidos Dėl GAV skaičiavimo klaidų (dėl neteisingo GAV skaičiavimo, dėl netikslaus apyvartoje esančių vienetų skaičiaus nustatymo, dėl ne laiku gaunamos informacijos ar dėl šios informacijos šaltinio nepatikimumo ir kt.) atsiradę anksčiau apskaičiuotos GAV ir tikrąja verte apskaičiuotos GAV skirtumai turi būti atlyginti. Valdymo įmonė ne vėliau kaip per 7 darbo dienas nuo skaičiavimo klaidų nustatymo turi apskaičiuoti visiems esamiems ir pasitraukusiems dalyviams bendrą nuostolių, susidariusių dėl skaičiavimo klaidų, sumą. Susidarę nuostoliai turi būti atlyginti iš nuosavų Valdymo įmonės lėšų. Apie priskaičiuotos nuostolių atlyginimo dalies sumos, skirtos pasitraukusių dalyvių nuostoliams padengti, atsiėmimo galimybę valdymo įmonė per 30 dienų nuo bendros sumos apskaičiavimo privalo informuoti kiekvieną asmenį, turintį teisę ją gauti. Skaičiavimo dažnumas ir skelbimas Fondo GAV ir investicinio vieneto vertė turi būti apskaičiuojama kiekvieną darbo dieną. Ne rečiau kaip kartą per mėnesį pagal Metodikoje pateiktą formulę turi būti apskaičiuojama vidutinė praėjusio mėnesio vieneto vertė ir kaip ši vidutinė vertė kito nuo finansinių metų pradžios. 8

9 Pasibaigus finansiniams metams, Valdymo įmonė turi apskaičiuoti vidutinį atskiram dalyviui per metus tenkantį GAV dydį. 12. Pardavimo ir išpirkimo kainos nustatymo tvarka Atitinkamos dienos investicinių vienetų išpirkimo kaina nustatoma tos dienos Fondo grynųjų aktyvų vertę padalijus iš visų apyvartoje esančių investicinių vienetų skaičiaus. Investicinių vienetų pardavimo kaina (už kurią asmenys įsigyja Fondo investicinius vienetus) nustatoma prie atitinkamos dienos išpirkimo kainos pridedant pradinį mokestį. 13. Informacijos apie Fondą skelbimo tvarka Valdymo įmonės ir Fondo kiekvienų finansinių metų ataskaitos skelbiamos dienraštyje Lietuvos rytas ir tinklalapyje Fondo investicinių vienetų vertė apskaičiuojama kiekvieną darbo dieną. Investicinio vieneto vertė ne vėliau kaip kitą darbo dieną paskelbiama tinklalapyje Fondo dalyviai su Fondo prospektu, pagrindine informacija investuotojui, Fondo taisyklėmis, finansinių metų ataskaita ir kitomis ataskaitomis gali susipažinti raštu pateikus prašymą darbo dienomis nuo 8 val. 30 min. iki 16 val., penktadieniais ir prieššventinėmis dienomis nuo 8 val. 30 min. iki 15 val. Valdymo įmonės buveinėje arba bet kuriuo metu tinklalapyje Visa papildoma informacija skelbiama teisės aktų numatyta tvarka. 14. Fondo pajamų skirstymo dažnumas ir metodai Fondo pajamos dalyviams nėra skirstomos Dividendai (išmokos grynaisiais pinigais) dalyviams nemokami. 15. Fondo panaikinimo pagrindai ir procedūra Fondas panaikinamas Valdymo įmonės valdybai priėmus sprendimą dėl Fondo panaikinimo. Kitais teisės aktų nustatytais atvejais sprendimą panaikinti Fondą gali priimti Valdymo įmonės valdyba, Lietuvos bankas ir Depozitoriumo valdyba. Priėmus sprendimą dėl Fondo panaikinimo, investicinių vienetų išpirkimas ir platinimas nutraukiamas Jeigu Fondo turto padengti Fondo sąskaita prisiimtoms prievolėms neužtenka, Valdymo įmonė neprivalo vykdyti likusių prievolių tais atvejais, kai Valdymo įmonės prašymu Lietuvos bankas patvirtina, kad nėra duomenų apie tai, kad Valdymo įmonė netinkamai vykdė teisės aktuose ir šiose taisyklėse jai nustatytas pareigas Patenkinus kreditorių reikalavimus, pinigai, gauti už parduotą Fondą sudariusį turtą, padalinami Fondo dalyviams proporcingai jų dalims Jeigu esama teisme nagrinėjamų ieškinių dėl prievolių, kurios turi būti įvykdomos Fondo sąskaita, Fondas naikinamas tik įsiteisėjus sprendimams tokiose bylose Panaikinusi Fondą, Valdymo įmonė privalo nedelsdama pateikti Lietuvos bankui Fondo taisykles kartu su prašymu pripažinti jas netekusiomis galios, finansinių ataskaitų rinkinį, sudarytą pagal Fondo panaikinimo dienos duomenis, šio rinkinio audito išvadą ir audito ataskaitą, kurioje pateikiama teisės aktuose nurodyta informacija. 16. Fondo taisyklių pakeitimo tvarka Fondo taisyklės keičiamos Valdymo įmonės valdybai priėmus sprendimą dėl Fondo taisyklių pakeitimo bei gavus išankstinį Lietuvos banko leidimą dėl Fondo taisyklių pakeitimo Leidimas laikomas duotu, jeigu Lietuvos bankas, gavęs prašymą dėl Fondo taisyklių pakeitimo, per 20 darbo dienų nepateikia motyvuoto prieštaravimo dėl tokio pakeitimo. 9