PENSIJŲ FONDO DANSKE pensija m. gruodžio 31 d. ATASKAITA I. BENDROJI INFORMACIJA 1. Pensijų fondo pavadinimas, visas pensijų fondo taisyklių,

PENSIJŲ FONDO DANSKE pensija 50 2010 m. gruodžio 31 d. ATASKAITA I. BENDROJI INFORMACIJA 1. Pensijų fondo pavadinimas, visas pensijų fondo taisyklių, pagal kurias jis veikia, pavadinimas, Komisijos pensijų fondų taisyklėms suteiktas numeris. Valstybinio socialinio draudimo įmokos dalies kaupimo pensijų fondo DANSKE pensija 50 Nr. PF V01- P003-26. 2. Ataskaitinis laikotarpis, už kurį pateikta ataskaita: 2010 0101 2010 12 31. 3. Duomenys apie valdymo įmonę: 3.1. pavadinimas ir įmonės kodas: UAB Danske Capital investicijų valdymas, įmonės kodas 300542356; 3.2. buveinė (adresas) - Saltoniškių g. 2, LT-08126 Vilnius; 3.3. Telefono numeris +370 5 21 56 192, fakso numeris +370 5 21 55 908, el. pašto adresas pensiju.fondai@danskebankas.lt, interneto svetainės adresas www.danskebankas.lt; 3.4. veiklos licencijos numeris VĮP-003; 3.5. pensijų fondo investicijų portfelio valdytojas Danske Capital AS, Estija, įmonės kodas - 10240194, asmenys atsakingi už investicinių sprendimų priėmimą Märten Kress - fondų valdytojas, Aari Stalde - fondų valdytojas. 4. Depozitoriumo pavadinimas, kodas, adresas, telefono ir fakso numeriai. AB Swedbank, Konstitucijos pr. 20A, Vilniuje, įmonės kodas 112029651. II. GRYNŲJŲ AKTYVŲ, APSKAITOS VIENETŲ SKAIČIUS IR VERTĖ 5. Pensijų fondo grynųjų aktyvų, apskaitos vienetų skaičius ir vertė: Grynųjų aktyvų vertė (GAV), Lt Apskaitos vieneto vertė, Lt Apskaitos vienetų skaičius Ataskaitinio laikotarpio pradžioje (2010 01 01) Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje (2010 12 31) Prieš metus (2009 12 31) Prieš dvejus metus (2008 12 31) 19.477.639 25.475.761 19.477.639 12.421.553 1,2704 1,4066 1,2704 1,1357 15.331.871,7361 18.111.922,9639 15.331.871,7361 10.936.811,5636 6. Per ataskaitinį laikotarpį konvertuotų apskaitos vienetų skaičius bei bendros konvertavimo sumos: Apskaitos vienetų skaičius Vertė, Lt Vienetų skaičius (konvertuojant pinigines lėšas į apskaitos vienetus) Vienetų skaičius (konvertuojant apskaitos vienetus į pinigines lėšas) 3.694.530,94 4.982.705,88-914.479,71-1.236.058,81 1

III. ATSKAITYMAI IŠ PENSIJŲ TURTO 7. Atskaitymai iš pensijų turto: Atskaitymai Taisyklėse Per ataskaitinį Per ataskaitinį numatyti Faktiškai taikomi laikotarpį laikotarpį sumokėtų maksimalūs atskaitymų dydžiai priskaičiuota atskaitymų suma, Lt dydžiai atskaitymų suma, Lt Nuo įmokų 10% 2,50% 47.346,03 47.346,03 Nuo turto vertės 1% 1% 224.073,06 224.954,87 Keitimo mokesčiai: Fondo keitimas toje pačioje bendrovėje daugiau kaip kartą per metus Pensijų kaupimo bendrovės keitimas kartą per metus 0,20% 0,20% 51,90 51,90 0,20% 0,20% 1.875,30 1.893,50 Pensijų kaupimo bendrovės keitimas daugiau kaip kartą 4% 4% 479,57 479,57 per metus Iš viso 273.825,86 274.725,87 BAR (bendrasis atskaitymų rodiklis) 1,20% Tikėtinas sąlyginis BIK (bendrasis išlaidų koeficientas) 4,47% PAR (portfelio apyvartumo rodiklis) 234,26% *BAR Valstybinio socialinio draudimo įmokos dalies kaupimo pensijų fondo bendrasis atskaitymų rodiklis. *BIK (bendras išlaidų koeficientas) - procentinis dydis, kuris parodo, kokia vidutinė fondo grynųjų aktyvų dalis skiriama jo valdymo išlaidoms padengti. *PAR (portfelio apyvartumo rodiklis) rodiklis, apibūdinantis prekybos pensijų fondo portfelį sudarančios priemonės apyvartumą. Tikėtinas sąlyginis BIK atskaičiuotas investicijoms į šiuos kolektyvinio investavimo subjektus: Fondas Turto valdymo mokestis, %, Arvo Euro Value Fund (G) 1,2 Danske Invest Baltic A/Danske Invest Eastern Europe Convergence Class A 1,6 Danske Invest Black Sea Fund (G) 2,8 Danske Invest China Fund (G) 2,8 Danske Invest Eastern Europe Convergence Class A 1,6 Danske Invest Eastern Europe Fund (G) 2,4 Danske Invest Emerging Asia Fund (G) 1,9 Danske Invest European Equity Fund (G) 1,35 Danske Invest European Opportunities Fund (G) 1,9 Danske Invest Global Equity/Sampo Compass equity Fund (G) 0,5 Danske Invest India Fund (G) 2,8 Danske Invest Japanese Equity Fund (G) 1,5 Danske Invest Latin America Fund (G) 2,8 Danske Invest Nordic Opportunities Fund(G) 1,2 Danske Invest North American Equity Fund(G) 1,5 Danske Invest Poland Fund (G) 2,8 Danske Invest Russia Fund (G) 2,8 Danske Invest Russia Small Cap Fund (G) 3 ishares S&P 500 (IUSA) 0,4 Sampo Compass Equity Fund (G) 0,5 2

Danske Invest Emerging Markets Debt Fund(G) 0,75 Danske Invest Euro Corporate Bond Fund(G) 0,85 Danske Invest Euro High Yield Fund (G) 0,95 Danske Invest High Yield Fund(G) 0,75 Danske Invest US Bond Fund(G) 0,6 Sampo Liquidity Fund G 0,6 Sampo Institutional Liquidity Fund(G) 0,33 8. Mokėjimai tarpininkams (nurodyti konkrečius tarpininkus ir jiems sumokėtas sumas, suteiktas paslaugas). Pažymėti, kurie tarpininkai susiję su fondo valdymo įmone. Per 2010 metus sumokėtos sumos: 1) Pensijų fondo investicijų portfelio valdytojui Danske Capital AS už investavimo paslaugas 54.824,01Lt. Danske Capital AS, kaip ir UAB Danske Capital investicijų valdymas, priklauso tai pačiai Danske Bank grupei. 2) Pensijų fondo turto depozitoriumui AB Swedbank 16.680,62Lt, AB Swedbank su valdymo įmone nesusijęs. 9. Informacija apie visus egzistuojančius susitarimus dėl mokėjimų pasidalijimo, taip pat apie paslėptuosius komisinius (jų teikėjas, vertė, suteiktų prekių ir (ar) paslaugų pobūdis ir kt.). Nėra. 10. Pateikti konkretų pavyzdį, iliustruojantį atskaitymų įtaką galutinei dalyviui tenkančiai investicijų grąžai, Pavyzdyje pateikti, skaičiavimus, kiek būtų atskaityta (litais) nuo pensijų fondo dalyvio įmokų, esant dabartiniam atskaitymų dydžiui ir kokią sumą jis atgautų po 1, 3, 5, 10 metų, jeigu būtų investuota 10.000 Lt, o metinė investicijų grąža 5 proc. Po 1 metų Po 3 metų Po 5 metų Po 10 metų Sumokėta atskaitymų Lt 349,94 564,03 800,07 1.501,52 Sukaupta suma, jei nebūtų atskaitymų 10.500,00 11.576,25 12.762,82 16.288,95 Sukaupta suma, esant dabartiniam atskaitymų dydžiui 10.137,56 11.177,18 12.322,85 15.727,42 Pastaba: DANSKE pensija 50 atskaitymai nuo įmokų 2,5%, turto valdymo mokestis 1%. Skaičiuojant turto valdymo mokestį, įvertinama vidutinė metinė turto vertė. 3

IV, INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO INVESTICINIŲ PRIEMONIŲ PORTFELĮ 11. Ataskaitinio laikotarpio pabaigos investicinių priemonių portfelio sudėtis: Kodas Emitento (KIS, kredito įstaigos, banko) pavadinimas Šalis ISIN kodas / Priemonės pavadinimas Valiuta Kiekis, vnt. Valdytojas Bendra nominali vertė, Lt Bendra įsigijimo vertė, Lt Bendra rinkos vertė, Lt Palūka nų norma, % Rinka (šaltinis), pagal kurios duomenis nustatyta rinkos vertė (tinklalapio adresas) KIS tipas Balsų dalis emitente, % Išpirkimo/konver tavimo data / terminas Prie mon ės tipa s Dalis GAV, % 1 Nuosavybės vertybiniai popieriai ISIN kodas 1.1. įtraukti į Oficialųjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą 1 AB City Service LT LT0000127375 EUR 1320.00 AB City Service 1320 17094.00 12761.55 2 Apranga AB LT LT0000102337 EUR 1000.00 Apranga 1000 2587.50 7150.75 http://www.baltic.omxnordicexchang e.com/ http://www.baltic.omxnordicexchang e.com/ 0.0069% 0.05% 0.0028% 0.03% 3 TEO LT AB LT LT0000123911 EUR 12000.00 Lietuvos Telekomas 12000 29924.82 29707.89 www.lt.omxgroup.com 0.0015% 0.12% 4 Olympic Entertainment Group AS EE EE3100084021 EEK 2744.00 Olympic Casino Group AS 27440 22101.42 14069.34 http://www.baltic.omxgroup.com/ 0.0018% 0.06% 5 Tallink Grupp LA EE EE3100004466 EEK 14968.00 AS Tallink Grupp 149680 68124.14 40827.63 http://www.baltic.omxnordicexchang e.com/ 0.0022% 0.16% 6 Tallinna Vesi AS EE EE3100026436 EEK 300.00 Tallinna Vesi 3000 9581.34 8172.62 www.ee.omxgroup.com 0.0015% 0.03% Iš viso 32332.00 149413.23 112689.78 0.44% 1.2. įtraukti į Papildomąjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą Iš viso 0.00 0.00 0.00 0.00% 1.3. kuriais prekiaujama kitose reguliuojamose rinkose 1 Bank Pekao S.A.ORD PL PLPEKAO00016 PLN 156.00 Pank Pekao 156 24115.03 24338.56 www.gpw.com.pl 0.0001% 0.10% 2 Globaltrans Investments RU US37949E2046 USD 2000.00 Globaltrans Investments 200 59186.64 88736.60 www.londonstockexchange.com 0.0017% 0.35% 3 LUKOIL ADR RU US6778621044 USD 160.00 LUKOIL HOLDING 1600 11826.81 23593.50 www.londonstockexchange.com 0.0000% 0.09% 4 PI POWER INTERNATIONAL LTD AT AT0000A05W59 EUR 2100.00 Meinl International Power LT 21000 72508.80 1667.70 www.wienerboerse.at 0.2625% 0.01% 5 NORILSK NICKEL ADR RU US46626D1081 USD 720.00 NORILSK NICKEL 72000 8391.72 44478.96 www.londonstockexchange.com 0.0003% 0.17% 6 OMV AG AT AT0000743059 EUR 151.00 OMV AG 1510 24527.46 16214.69 www.wienerboerse.at 0.0001% 0.06% 7 Pegas Nonwovens SA CZ LU0275164910 CZK 685.00 Pegas Nonwovens SA 685 68914.37 43714.29 www.pse.cz 0.0092% 0.17% 8 Polska Grupa Farmaceutyczna PL PLMEDCS00015 PLN 245.00 Polska Grupa Farmaceutyczna 490 11455.45 11616.68 www.gpw.com.pl 0.0020% 0.05% 9 Polyus Gold ADR RU US6781291074 EUR 128.00 Polius Zoloto 128 11970.44 0.0001% 0.05% 1.4. Iš viso 6345.00 280926.29 266331.43 1.05% išleidžiami nauji nuosavybės vertybiniai popieriai Iš viso 0.00 0.00 0.00 0.00% Iš viso nuosavybės vertybinių popierių 38677.00 430339.51 379021.21 1.49% 2 Ne nuosavybės vertybiniai popieriai ISIN kodas 2.1. įtraukti į Oficialųjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą Iš viso 2.2. įtraukti į Papildomąjį ar jį atitinkantį prekybos sąrašą Iš viso 0.00 0.00 0.00 0.00% 2.3. kuriais prekiaujama kitose reguliuojamose rinkose 1 Republic of Hungary 3.625% 10/28/11 HU XS0204418791 EUR 75.00 Hungarian Republic 75000 254097.39 259505.41 3.625 www.exchange.de 2011.10.28 VVP 1.02% 4 Cyprus Republic 4.375% 07/15/14 CY XS0196506694 EUR 41.00 Republic of Cyprus 41000 152235.60 142149.02 4.375 www.londonstockexchange.com 2014.07.15 VVP 0.56% 5 Republic of Turkey 6.5% 02/10/2014 TR DE000A0AU933 EUR 250.00 Republik of Turkey 250000 971957.29 993930.46 6.5 www.exchange.de 2014.02.10 VVP 3.90% 6 Deutsche Bank FRN 0.05% 02/16/2011 DE XS0244406137 EUR 25.00 Deutsche Bank 25000 87067.82 86460.59 1.099 www.exchange.de 2011.02.16 SVP 0.34% 7 OU Q Vara 01/12/2009 EE EE3300079987 EUR 10.00 OU Q Vara 100000 353906.38 www.ee.omxgroup.com 2011.01.12 SVP 0.00% 8 Slovak Republic 4.5% 05/20/2014 SK XS0192595873 EUR 250.00 Slovakia 250000 942065.74 938677.97 4.5 www.boerse-stuttgart.de 2014.05.20 VVP 3.68% 9 Republic of Romania 8.5% 05/08/2012 RU XS0147466501 EUR 145.00 Romanian 145000 555008.04 559841.94 8.5 2012.05.08 VVP 2.20% Iš viso 796.00 3316338.26 2980565.39 11.70% 4

2.4. išleidžiami nauji Iš viso 0.00 0.00 0.00 0.00% Iš viso ne nuosavybės vertybinių popierių 796.00 3316338.26 2980565.39 11.70% 3 Kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos) ISIN kodas 3.1. Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 61 str. 1 d. reikalavimus atitinkančių kolektyvinio investavimo subjektų (KIS) vienetai (akcijos) 1 Arvo Euro Value Fund (G) FI FI0008804158 EUR 683.42 131206.40 104287.98 KIS 3 0.41% 2 Danske Invest Black Sea Fund (G) FI FI0008808928 EUR 84478.49 506575.79 572106.77 KIS 3 2.25% 3 Danske Invest China Fund (G) FI FI0008808514 EUR 73778.26 599355.97 605586.93 KIS 3 2.38% 4 Danske Invest Eastern Europe Convergence Class A DK LU0156840208 EUR 560.00 DANSKE INVEST 88950.01 99491.74 KIS 3 0.39% 5 Danske Invest Eastern Europe Fund (G) FI FI0008803242 EUR 140294.96 1049689.59 1157067.58 KIS 3 4.54% 6 Danske Invest Emerging Asia Fund (G) FI FI0008803978 EUR 5398.96 473945.92 649401.21 KIS 3 2.55% 7 Danske Invest European Equity Fund (G) FI FI0008802988 EUR 223651.88 127594.77 184932.49 KIS 3 0.73% 8 Danske Invest European Opportunities Fund FI FI0008810221 EUR 101869.49 (G) 348323.74 312565.75 KIS 3 1.23% 9 Danske Invest India Fund (G) FI FI0008810999 EUR 101739.93 412084.43 471101.29 KIS 3 1.85% 10 Danske Invest Japanese Equity Fund (G) FI FI0008802905 EUR 2737988.67 821576.04 1015708.46 KIS 3 3.99% 11 Danske Invest Latin America Fund (G) FI FI0008807763 EUR 99198.09 1157157.21 1307875.52 KIS 3 5.13% 12 Danske Invest Nordic Opportunities Fund(G) FI FI0008810312 EUR 26752.19 110442.55 112523.25 KIS 3 0.44% 13 Danske Invest North American Equity FI FI0008803127 EUR 3942492.66 Fund(G) 983991.95 1020675.65 KIS 3 4.01% 14 Danske Invest Poland Fund (G) FI FI0008808290 EUR 225969.60 981286.16 1070199.49 KIS 3 4.20% 15 Danske Invest Russia Fund (G) FI FI0008807102 EUR 163420.67 1573945.57 1702521.40 KIS 3 6.68% 16 Danske Invest Russia Small Cap Fund (G) FI FI0008002340 EUR 16886.25 35657.49 84476.12 KIS 3 0.33% 17 ishares S&P 500 (IUSA) IE DE0002643889 EUR 1000.00 Ishares plc 31225.55 32663.49 www.exchange.de KIS 3 0.13% 18 Sampo Compass Equity Fund (G) FI FI0008803283 EUR 456562.37 1051352.50 1257777.07 KIS 3 4.94% 19 Danske Invest Global Corporate Bond DK LU0123484106 EUR 29471.36 DANSKE INVEST 2762240.00 2777096.77 KIS 1 10.90% 20 Danske Invest Emerging Markets Debt FI FI0008803325 EUR 151648.42 Fund(G) 1035840.00 1030556.76 KIS 1 4.05% 21 Danske Invest Euro Corporate Bond FI0008803168 EUR 1591807.24 Fund(G) 1428020.61 1456545.85 KIS 1 5.72% 22 Danske Invest Euro High Yield Fund (G) FI FI0008810163 EUR 381636.07 1605552.00 1620760.65 KIS 1 6.36% 23 Danske Invest High Yield Fund(G) FI FI0008808951 EUR 413625.20 1783362.02 1877894.27 KIS 1 7.37% 24 Danske Invest US Bond Fund(G) FI FI0008806161 EU R 259342.83 1035840.00 1033431.22 KIS 1 4.06% 3.2. Iš viso 11230256.97 20135216.25 21557247.72 84.62% Kitų kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos) Iš viso 0.00 0.00 0.00 0.00% Iš viso KIS vienetų (akcijų) 11230256.97 20135216.25 21557247.72 84.62% 4 Pinigų rinkos priemonės Priemonės pavadinimas Pabaiga 4.1. kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose Iš viso 0.00 0.00% 4.2. kitos pinigų rinkos priemonės Iš viso 0.00 0.00 0.00% Iš viso pinigų rinkos priemonių 0.00 0.00 0.00% 5 Indėliai kredito įstaigose Terminas 1 Iš viso 0.00 0.00% Iš viso indėlių kredito įstaigose 0.00 0.00% 6 Išvestinės finansinės priemonės 6.1. kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose Priemonės pavadinimas Terminas 5

Iš viso 0.00 0.00% 6.2. kitos Iš viso 0.00 0.00% Iš viso išvestinių finansinės priemonių 0.00 0.00% 7 Pinigai 1 Swedbank LT Pinigai EUR 235171.49 0.92% 2 Swedbank LT Pinigai USD 1835.39 0.01% 3 Swedbank LT Pinigai LTL 327912.38 1.29% Iš viso pinigų 564919.25 2.22% 8 Kitos priemonės, nenurodytos Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 57str. 1 d. Trumpas apibūdinimas Bendra vertė Paskirtis 1 USD 0.00 0.00% Dividendai Viso 0.00 0.00% IŠ VISO 25481753.58 100.02% 6

12. Investicijų pasiskirstymas: 12.1. pagal valiutas ir geografinę zoną: Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Ataskaitinio laikotarpio pradžioje Dalis aktyvuose, Dalis aktyvuose, Rinkos vertė, Lt Rinkos vertė, Lt Investicijų pasiskirstymas % % 1 2 3 4 5 Pagal valiutas LTL 327.912 1% 5.393.555 28% EUR 24.852.458 98% 13.671.227 70% Kita valiuta 301.384 1% 419.750 2% Iš viso: 25.481.754 100% 19.484.532 100% Pagal geografinę zoną Lietuva 614.540 2% 8.288.646 43% Kitos Europos Sąjungos valstybės 23.704.504 93% 11.092.987 56% Kitos Europos ekonominės erdvės valstybės - - - - JAV ir Kanada - - - - Japonija - - - - Kitos šalys 1.162.710 5% 102.899 1% Iš viso: 25.481.754 100% 19.484.532 100% 12.2. pagal investavimo strategiją atspindinčius kriterijus pagal investavimo objektus ir sektorius: Investicijų pasiskirstymas Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Dalis aktyvuose, Rinkos vertė, Lt % Ataskaitinio laikotarpio pradžioje Dalis aktyvuose, Rinkos vertė, Lt % 1 2 3 4 5 Pagal investavimo objektus Ne nuosavybės vertybiniai popieriai 2.980.566 12% 2.344.413 12% Akcijos 379.021 1% 265.186 1% Fondai 21.557.248 84% 7.771.825 40% Kita (indėliai, grynieji pinigai ir tt.) 564.919 3% 9.103.108 47% Iš viso: 25.481.754 100% 19.484.532 100% Pagal sektorius Plataus vartojimo prekės 32.837 0% 17.669 0% Komunalinės paslaugos 9.840 1% 18.116 1% Finansai 675.718 3% 9.124.180 47% Telekomunikacijos 29.708 0% 21.960 0% Žaliavos 100.164 0% 73.040 0% Fondai 21.557.248 84% 7.771.825 40% Energija 39.808 0% 38.057 0% Pramonė 142.326 1% 75.272 0% Vyriausybė 2.894.105 11% 2.258.076 12% Korporacijos 0,00 0% 86.337 0% Iš viso: 25.481.754 100% 19.484.532 100% 13. Per ataskaitinį laikotarpį įvykdyti išvestinių finansinių priemonių sandoriai, išskyrus tuos, kurie nurodyti šio priedo 11 punkte (pagal išvestinių finansinių priemonių rūšis nurodyti sandorių vertes, išvestinių finansinių priemonių panaudojimo tikslus (valiutų keitimo, palūkanų normos, susiję su nuosavybe, ir kt.), taip pat sandorius reguliuojamose rinkose ir šalių tarpusavio sandorius bei kitą svarbią informaciją). Sandorių su išvestinėmis investicinėmis priemonėmis per ataskaitinį laikotarpį nebuvo sudaryta. 7

14. Aprašyti šio priedo 11 punkte nurodytų išvestinių finansinių priemonių rūšis, su jomis susijusią riziką, kiekybines ribas ir metodus, kuriais vertinama su išvestinių finansinių priemonių sandoriais susijusi pensijų fondo rizika, ir nurodyti, kaip išvestinė finansinė priemonė gali apsaugoti investicinių priemonių sandorį (investicinių priemonių poziciją) nuo rizikos. Sandorių su išvestinėmis investicinėmis priemonėmis per ataskaitinį laikotarpį nebuvo sudaryta. 15. Iš išvestinių finansinių priemonių sandorių kylančių įsipareigojimų bendra vertė ataskaitinio laikotarpio pabaigoje (atskirai nurodant sumas pagal skirtingas įsigytų išvestinių finansinių priemonių kategorijas). Sandorių su išvestinėmis investicinėmis priemonėmis per ataskaitinį laikotarpį nebuvo sudaryta. 16. Pateikti analizę, kaip turimas investicinių priemonių portfelis atitinka (neatitinka) pensijų fondo investavimo strategiją (investicijų kryptis, investicijų specializaciją, geografinę zoną ir pan.) Pensijų fondo DANSKE pensija 50 investicijų portfelis atitinka pensijų fondo taisyklėse nustatytą investavimo strategiją. Pagrindiniai reikalavimai keliami vertybiniams popieriams, į kuriuos yra investuojama reitingai, emitentai, vertybinių popierių diversifikacija. Formuojant portfelį, naudojami tik pensijų fondo taisyklėse patvirtinti instrumentai. DANSKE pensija 50 fondo lėšų pasiskirstymas tarp akcijų bei fiksuotų pajamų vertybinių popierių yra toks: iki 50% gali būti investuojama į akcijas, likusi dalis - į skolos vertybinius popierius. Aktyvų paskirstymas konkrečiu momentu priklauso nuo rinkos situacijos. Rizika kontroliuojama, pasitelkiant portfelio trukmės (duration) instrumentus, kredito rizikos apribojimą, vertybinių popierių atranką, garantijų užtikrinimą, palaikant pakankamą diversifikacijos laipsnį. Ilgalaikė investavimo strategija Investicijų pasiskirstymas bet kuriuo metu yra bendros rinkos perspektyvos ir daugelio kitų faktorių funkcija. Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai Pirmenybė ataskaitiniu laikotarpiu buvo teikiama investicijoms į tuos investicinio reitingo palūkanų instrumentus, kurie išleisti Rytų Europos (RE), Baltijos ir Vakarų Europos (VE) šalių vyriausybių. Priežastis - Baltijos ir Rytų ir Centrinės Europos (RCE) bei naujų Europos Sąjungos (ES) šalių regionai skiriasi nuo likusios Europos didesniu ekonominiu augimu bei gerėjančia verslo aplinka, todėl investicijos į šiuos regionus turi didesnį svorį portfelyje, lyginant su Vakarų Europa (VE). Vakarų Europos (VE) skolos instrumentai buvo naudojami išlaikyti tinkamą investicijų trukmės (maturity) pobūdį ir pakankamą diversifikavimo lygį. Tikslūs taktinio paskirstymo svoriai tarp Rytų ir Vakarų Europos (VRE), o taip pat individualių emitentų šiose grupėse svoriai priklauso nuo euro zonos palūkanų instrumentų rinkos prognozių bei skolos instrumentų Baltijos ir Rytų ir Vakarų Europos (VRE) skolos vertybinių popierių rinkose pasiūlos ir likvidumo. Ilgalaikė subalansuota investicijų struktūra fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelio daliai DANSKE 50 fonde yra tokia (dalis visame fondo turte): 15 proc. naujosios Europos Sąjungos šalys narės (įskaitant Baltijos šalis); 30 proc. Vakarų Europa; 10 proc. kitos rinkos. 2010 pabaigoje bendras DANSKE pensija 50 fondo turto pasiskirstymas: 50,1 proc. viso turto buvo investuota į obligacijas ir obligacijų fondus; 15,4 proc. fondo [aktyvų investuota į kylančių rinkų (įtraukiant ir Rytų Europą) skolos instrumentus; 23,3 proc. sudarė Vakarų Europos obligacijos; 7,4 proc. pasaulinius obligacijų fondus; likutis laikomas grynaisiais pinigais. Rizikos valdymas Pagrindinės rizikos valdymo priemonės akcijų portfeliuose apima diversifikavimą (investicijų paskirstymą), VP atrinkimą bei investavimo ribų atskiriems emitentams bei regionams nustatymą. Akcijų atrinkimo procese įmonės ekonominės veiklos skaidrumas bei akcijų likvidumas laikomi vienodai svarbiais veiksniais, lemiančiais akcijos kainos kilimo perspektyvas. Fiksuotų pajamų vertybinių popierių portfelio dalies rizika yra analizuojama ir valdoma pagal portfelio trukmės (duration) kitimą, kredito rizikos ribojimą, VP atranką ir palaikomą pakankamą diversifikavimo laipsnį. 8

Svertinis vidutinis fondo trukmės (duration) rodiklis fiksuotų pajamų vertybinių popierių daliai metų pabaigai nepakito ir buvo 2,3 metai (2009 m. 2,3 metų). Kai prognozuojamas skolos vertybinių popierių palūkanų normų kilimas (ir atitinkamai skolos vertybinių popierių kainos mažėjimas), stengiamasi investuoti į trumpesnio termino skolos vertybinius popierius ir atvirkščiai, kai prognozuojamas palūkanų normų kritimas (ir atitinkamai skolos vertybinių popierių kainos didėjimas), stengiamasi investuoti į ilgesnio termino skolos vertybinius popierius, siekiant valdyti palūkanų normos svyravimo riziką bei gerinti investicijų grąžos rezultatus. Kredito rizikos atžvilgiu pagrindinė taisyklė, kuria vadovaujamasi valdant DANSKE pensija 50 fondą, yra pažaboti kredito riziką, investuojant į investicinio reitingo vertybinius popierius ir ribojant investicijas į žemesnio reitingo vertybinius popierius. Akcijos DANSKE pensija 50 portfelio akcijų neutralus geografinis rinkų pasiskirstymas: 22,5 % kylančios pasaulio rinkos; 22,5 % išsivysčiusios pasaulio rinkos. Pasaulio kylančios rinkos Baltijos, CRE (Centrinės ir Rytų Europos), PRE (Pietryčių Europos), PRA (Pietryčių Azijos), Kinijos, Indijos, Lotynų Amerikos, Rusijos ir NVS šalys, bet taip pat joms priklauso ir Centrinės Amerikos bei Viduriniųjų Rytų bei Šiaurės Afrikos šalys ir t.t. Pasaulio išsivysčiusioms rinkoms priskiriamos Vakarų Europos (ES-15), JAV ir Japonija, įskaitant Kanadą, Australiją, N. Zelandiją ir P. Afrikos Respubliką. 2010 pabaigoje akcijų pasiskirstymas: 2010 m. bendra akcijų dalis buvo 47,64proc., tai yra 2,64 proc. didesnė negu neutrali. Pasiskirstymas tarp aktyvaus bei pasyvaus investicijų valdymo buvo (santykis su visu portfeliu): 1) 46,16 proc. naudojami diversifikuoti akcijų fondai ir fondai, kuriais prekiaujama biržoje; 2) 1,49 proc. tiesioginės investicijos į akcijas. Akcijų pasiskirstymas pagal sektorius. Didžiausia dalis buvo investuota į: 1) 46,16 proc. diversifikuotus fondus (KIS); 2) 0,35 proc. pramonės įmonių vertybinius popierius; 3) 0,38 proc. į IT įmones. Akcijų pasiskirstymas pagal geografines rinkas (santykis su visu portfeliu): 1) 31,37 proc. investuota į kylančias pasaulio rinkas. 2) 15,93 proc. investuota į išsivysčiusias pasaulio rinkas (santykis su visu portfeliu): 17. Nurodyti veiksnius, per ataskaitinį laikotarpį turėjusius didžiausią įtaką investicinių priemonių portfelio struktūros ir jo vertės pokyčiams. Veiksniai, nulėmę fiksuotų pajamų vertybinių popierių ir akcijų pasiskirstymą portfelyje Esminis veiksnys, turėjęs lemiamos įtakos bendram fiksuotų pajamų vertybinių popierių ir akcijų pasiskirstymui portfelyje pirmąjį nagrinėjamojo laikotarpio ketvirtį buvo rinkoje vyraujanti nuotaika dėl galimų rizikingų aktyvų vertės svyravimų. Kadangi pasaulinės akcijų rinkos sausio pabaigoje vasario pradžioje patyrė korekciją, nuspręsta padidinti akcijų dalį portfelyje, tikintis stabilesnės situacijos Graikijoje ir visoje finansų rinkoje. Antrąjį ketvirtį iškilo skolos problema ir rizika investuoti Europoje, nes baimintasi pasikartosiančio nuosmukio, ypač JAV ekonomikoje. Šie lūkesčiai nulėmė kapitalo ir kredito rinkų nuosmukį, ypač pasireiškusį gegužės mėnesį, nors ir tuo metu buvo vykdoma Europos garantinio paketo programa. Trečiąjį ketvirtį vyraujančios baimės dėl galimos pasikartosiančios krizės JAV ekonomikoje nulėmė padėtį finansų rinkose. Protekcionizmo politika pasireiškė naujais prekybos tarifais, kapitalo kontrole ir mokesčiais, centrinių bankų vykdomomis intervencijomis užsienio valiutų rinkose. Bene esminis veiksnys, turėjęs lemiamos įtakos finansinių rinkų elgsenai ketvirtąjį nagrinėjamo laikotarpio ketvirtį, buvo aktyviai vykdoma JAV centrinio banko (Federalinės rezervų sistemos) vykdoma kiekybinio palengvinimo politika. Dėl jos rizikingų aktyvų akcijų, aukšto pajamingumo vertybinių popierių pajamingumas augo, atitinkamai ilgo laikotarpio vyriausybių ir įmonių vertybinių popierių grąžą tapo neigiama. 9

V. PENSIJŲ FONDO LYGINAMASIS INDEKSAS, INVESTICIJŲ GRĄŽA IR RIZIKOS RODIKLIAI 18. Pensijų fondo lyginamasis indeksas ir trumpas jo apibūdinimas (sudėtis, jei lyginamasis indeksas yra sudėtinis, kokias finansų rinkas, turto klases atspindi). Jeigu per ataskaitinį laikotarpį lyginamasis indeksas buvo pakeistas, turi būti pateikta informacija ir apie prieš tai galiojusį lyginamąjį indeksą, jo pakeitimo priežastis bei data, kada jis buvo pakeistas. Sudėtinis indeksas: 45% svorio: MSCI World All Country Free Total Return Index (EUR) (Bloomberg ticker: GDUEACWF Index) 55% svorio: Merrill Lynch EMU Broad Market 3-5Y Index (Bloomberg ticker: EMU2 Index) Akcijų indeksas yra bendras laisvai svyruojančios rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas, apimantis visas pagrindines išsivysčiusias ir besivystančias akcijų rinkas. Indeksas atspindi pasaulio regionus, į kuriuos fondas investuoja per kitus investicinius fondus ar tiesioginius instrumentus. 45% akcijų svoris indekse parodo, kad fondo investavimo politika apibrėžia ilgalaikį akcijų svorį indekse ties 45% riba (ne 50%, kas yra Pensijų fondo taisyklėse nurodytas maksimumas). Fiksuoto pajamingumo indeksas yra sudėtinis eurais nominuotų vyriausybių vertybinių popierių, bendrovių obligacijų ir padengtų obligacijų indeksas. Į indeksą įtraukiami skolos vertybiniai popieriai, iki kurių išpirkimo likę 3-5 metai, atspindintys neutralią tikslinę DANSKE Pensija 50 fondo skolos vertybinių popierių portfelio trukmę. Naujoji indekso sudėtis įsigaliojo 2008 11 30, prieš tai buvęs 45% svorio: MSCI World AC Free Total Return (EUR) (BB ticker: GDUEACWF Index), 55% svorio: JP Morgan Maggie 3-5Y Index, Total Return (EUR) (BB ticker: JMAGM3 Index) pakeistas, nes lyginamąjį indeksą sudarantys indeksai buvo nebeskaičiuojami ir viešai neskelbiami. 19. To paties laikotarpio pensijų fondo apskaitos vieneto vertės pokyčio, investicinių priemonių portfelio metinės investicijų grąžos ir lyginamojo indekso (jei jis pasirinktas) reikšmės pokyčio ir kiti rodikliai per paskutinius dešimt fondo veiklos metų, išdėstyti palyginamojoje lentelėje. Jeigu fondas veikia trumpiau nei dešimt metų, pateikti to laikotarpio, kurį portfelis buvo valdomas, metinę investicijų grąžą. Prie palyginamosios lentelės pridėti joje pateiktų apskaitos vieneto vertės pokyčio ir lyginamojo indekso reikšmės pokyčio rodiklių diagramą ir rodiklių paaiškinimus. Per ataskaitinį laikotarpį Prieš metus Prieš 2 metus Prieš 10 metų Apskaitos vieneto vertės pokytis 10,72% 11,86% -14,15% - Lyginamojo indekso vertės pokytis 11,03% 19,07% -6,46% Metinė grynoji investicijų grąža 10,49% 11,26% -15,18% - Metinė bendroji investicijų grąžą (pildoma papildomo savanoriško pensijų kaupimo fondui) Apskaitos vieneto vertės pokyčio standartinis nuokrypis Lyginamojo indekso reikšmės pokyčio standartinis nuokrypis - - - - 5,17% 3,40% 5,73% - 6,45% 8,78% 13,23% - Apskaitos vieneto vertės ir lyginamojo indekso reikšmės koreliacijos koeficientas 76,38% 51,18% 71,79% - Indekso sekimo paklaida 3,23% 7,26% 6,24% - Alfa rodiklis 1,36% 7,56% -6,63% - Beta rodiklis 0,85 0,22 0,56 - PASTABOS: -Visi rodikliai apskaičiuoti, atsižvelgus į VPK nustatytus reikalavimus. -Lyginamojo indekso reikšmės pradėtos skaičiuoti nuo 2007 07 01. -Apskaitos vieneto vertė pradėta skaičiuoti nuo 2004 06 15. 10

Lyginamasis indeksas statistinis rodiklis, kuris susideda iš vieno arba kelių visuotinai pripažintų ir plačiai naudojamų nepriklausomų asmenų sudarytų finansinių priemonių indeksų, atspindinčių tam tikrų rinkų ar jų dalių pokyčius. Grynoji investicijų grąža pensijų fondo ar kolektyvinio investavimo subjekto investicinių priemonių portfelio investicijų grąža, kurią apskaičiuojant atsižvelgiama tik į prekybos išlaidas. Bendroji investicijų grąža papildomo savanoriško kaupimo pensijų fondo ar kolektyvinio investavimo subjekto investicinių priemonių portfelio investicijų grąža, kurią apskaičiuojant atsižvelgiama į prekybos ir valdymo išlaidas. Standartinis nuokrypis (angl. standard deviation) statistinis rizikos rodiklis, parodantis, kaip stipriai svyruoja vieneto vertės pokyčiai arba lyginamojo indekso reikšmės pokyčiai, palyginus su jų vidutiniu pokyčiu. Koreliacijos koeficientas rodiklis, kuris parodo vieneto verčių ir lyginamojo indekso reikšmių statistinę priklausomybę. Indekso sekimo paklaida (angl. tracking error) statistinis rizikos rodiklis, parodantis vieneto vertės pokyčių ir lyginamojo indekso pokyčių skirtumų standartinį nuokrypį. Alfa rodiklis, kuris parodo skirtumą tarp pensijų fondo ar kolektyvinio investavimo subjekto vieneto vertės pokyčio ir lyginamojo indekso pokyčio, esant palyginamam rizikos lygiui. Beta rodiklis, kuris parodo, kiek pasikeičia pensijų fondo ar kolektyvinio investavimo subjekto vieneto vertė pasikeitus lyginamojo indekso reikšmei. Lyginamojo indekso ir perskaičiuotos vieneto vertės dinamika: 20. Jei pensijų fondo reklamoje buvo naudojamos investicijų grąžos prognozės, nurodyti prognozuotą dydį, palyginti neatitikimus su faktine grąža ir pateikti galimas neatitikimų priežastis. Pensijų fondo reklamoje investicijų grąžos prognozės nebuvo naudojamos. 21. Vidutinė investicijų grąža, vidutinis apskaitos vieneto vertės ir lyginamojo indekso reikšmės pokytis (jei jis pasirinktas) per paskutinius trejus, penkerius, dešimt metų (vidutinė grynoji investicijų grąža ir lyginamojo indekso reikšmės pokytis apskaičiuojami kaip geometrinis, atitinkamai, metinių grynosios investicijų grąžos ir lyginamojo indekso reikšmės pokyčių vidurkis). Kiekvienam fondo tipui pildoma lentelė. Vidutinis apskaitos vieneto vertės pokytis Vidutinis pensijų fondo lyginamojo indekso reikšmės pokytis Per paskutinius 3 metus Per paskutinius 5 metus Per paskutinius 10 metų Nuo veiklos pradžios 2,07% 3,58% - 5,35% 0,06% - - Vidutinė grynoji investicijų grąža 1,40% 1,43% - 1,69% Vidutinė bendroji investicijų grąža (pildoma papildomo savanoriško - - - - pensijų kaupimo fondui) Vidutinis apskaitos vieneto vertės standartinis nuokrypis 4,76% 5,53% - 4,86% PASTABOS: Fondo lyginamasis indeksas skaičiuojamas nuo 2007 07 01. - 11

22. Kiti rodikliai, atskleidžiantys investicinių priemonių portfelio riziką. Atskleidžiant investicijų rizikos rodiklius, turi būti pateikiami jų paaiškinimai ir apskaičiavimo metodika. Pagrindinis rizikos rodiklis apskaitos vieneto standartinis nuokrypis pateiktas 21 punkte. Papildomi rizikos rodikliai neskaičiuojami. VI. PENSIJŲ FONDO FINANSINĖ BŪKLĖ 23. Pateikti šias pensijų fondo finansines ataskaitas, parengtas vadovaujantis Lietuvos Respublikos įstatymų ir teisės aktų reikalavimais: Eil. Nr. 23.1. paskutinių 3 finansinių metų balansus, išdėstytus palyginamojoje lentelėje. UAB Danske Capital investicijų valdymas Įmonės kodas 300542356, Saltoniškių g. 2, Vilnius Turtas Pensijų fondas DANSKE pensija 50 2010 M. GRUODŽIO 31 D. BALANSAS Pastabų Nr. Ataskaitinis laikotarpis (litais) Praėjęs ataskaitinis laikotarpis I. PINIGAI IR PINIGŲ EKVIVALENTAI 4 564.919 3.884.962 II. TERMINUOTI INDĖLIAI 4-5.218.146 III. INVESTICIJOS 1,4 24.916.835 10.381.424 1. Skolos vertybiniai popieriai 2.980.566 2.344.413 1.1. Vyriausybių ir centrinių bankų arba jų garantuoti skolos vertybiniai popieriai 2.894.105 2.258.076 1.2. Kiti skolos vertybiniai popieriai 86.461 86.337 2. Nuosavybės vertybiniai popieriai 379.021 265.186 3. Kolektyvinio investavimo subjektų investiciniai vienetai ir akcijos 21.557.248 7.771.825 4. Kitos investicijos - - IV. GAUTINOS SUMOS - - 1. Investicijų pardavimo sandorių gautinos sumos - - 2. Kitos gautinos sumos - - TURTO IŠ VISO 25.481.754 19.484.532 Eil. Nr. Įsipareigojimai ir grynieji aktyvai Pastabų Nr. Ataskaitinis laikotarpis (litais) Praėjęs ataskaitinis laikotarpis V. ĮSIPAREIGOJIMAI 5.993 6.893 1. Investicijų pirkimo įsipareigojimai - - 2. Mokėtinos sumos kaupimo bendrovei ir depozitoriumui 5.993 6.893 3. Kitos mokėtinos sumos ir įsipareigojimai - - VI. GRYNIEJI AKTYVAI (I+II+III+IV-V) 25.475.761 19.477.639 ĮSIPAREIGOJIMŲ IR GRYNŲJŲ AKTYVŲ IŠ VISO 25.481.754 19.484.532 12

23.2. paskutinių 3 finansinių metų grynųjų aktyvų pokyčių ataskaitas, išdėstytas palyginamojoje lentelėje. Eil. Nr. UAB Danske Capital investicijų valdymas Įmonės kodas 300542356, Saltoniškių g. 2, Vilnius Pensijų fondas DANSKE pensija 50 2010 M. GRUODŽIO 31 D. GRYNŲJŲ AKTYVŲ POKYČIO ATASKAITA Straipsniai Pastabų Nr. Ataskaitinis laikotarpis (litais) Praėjęs ataskaitinis laikotarpis I. GRYNIEJI AKTYVAI ATASKAITINIO LAIKOTARPIO PRADŽIOJE 19.477.639 12.421.553 II. PADIDĖJIMO IŠ VISO 9.139.966 8.688.608 1. Pensijų įmokos 2 1.893.488 3.180.939 2. Iš kitų pensijų fondų pervestos sumos 3.136.538 2.795.039 3. Kaupimo bendrovės garantinės įmokos - - 4. Palūkanos ir dividendai 292.899 565.236 5. Investicijų pardavimo pelnas 1 1.059.864 609.404 6. Investicijų vertės padidėjimo suma 1 2.756.810 1.537.905 7. Turto vertės padidėjimas dėl užsienio valiutų kursų pasikeitimo 367 85 8. Kitos pajamos - - III. SUMAŽĖJIMO IŠ VISO 3.141.844 1.632.522 1. Pensijų išmokos 81.389 104.390 2. Į kitus pensijų fondus pervestos sumos 1.152.237 596.673 3. Investicijų pardavimo nuostoliai 1 200.013 184.928 4. Investicijų vertės sumažėjimo suma 1 1.434.048 508.352 5. Turto vertės sumažėjimas dėl užsienio valiutų kursų pasikeitimo 331 56 6. Valdymo sąnaudos 3 273.826 238.123 7. Kitos sąnaudos - - IV. GRYNIEJI AKTYVAI ATASKAITINIO LAIKOTARPIO PABAIGOJE 25.475.761 19.477.639 Ataskaitinio laikotarpio pabaigoje (litais) Prieš dvejus metus Prieš metus V. APSKAITOS VIENETO VERTĖ 1,4066 1,2704 1,1357 VI. APSKAITOS VIENETŲ SKAIČIUS 18.111.922,9639 15.331.871,7361 10.936.811,5636 13

23.3. aiškinamąjį raštą (pateikiamas tik metų ir pusmečio ataskaitose). I.BENDROJI DALIS 2006 m. balandžio 6 d. LR vertybinių popierių komisija (toliau VPK) išdavė UAB Danske Capital investicijų valdymas (toliau Bendrovė) veiklos licenciją VĮP-003 vykdyti pensijų kaupimo veiklą. Pensijų fondas DANSKE pensija 50 (toliau Fondas) veikia pagal pensijų fondo taisykles Nr. V02-P003-026. Fondas įregistruotas neribotam laikui. Fondo finansiniai metai sutampa su kalendoriniais metais. Fondo dalyvių skaičius 2010 m. gruodžio 31 d. 3.537 (2009 m. gruodžio 31 d. 3.170). Fondo kaupimo bendrovė - UAB Danske Capital investicijų valdymas, įmonės kodas 300542356. Buveinė Saltoniškių g. 2, Vilniuje. Fondo depozitoriumas AB Swedbank, įmonės kodas 112029651. Buveinė - Konstitucijos pr. 20A,Vilniuje. Fondo auditą atlieka audito įmonė UAB Ernst & Young Baltic, įmonės kodas 110878442. Buveinė - Subačiaus g. 7, Vilniuje. II. APSKAITOS POLITIKA Teisės aktai, kuriais vadovaujantis parengtos finansinės ataskaitos Pensijų kaupimo bendrovė, tvarkydama pensijų fondo buhalterinę apskaitą ir sudarydama finansines ataskaitas, vadovaujasi 2004 m. sausio 13 d. Lietuvos Respublikos Vyriausybės nutarimo Nr. 30 Dėl Lietuvos Respublikos pensijų kaupimo įstatymo, Lietuvos Respublikos profesinių pensijų kaupimo įstatymo ir Lietuvos Respublikos papildomo savanoriško pensijų kaupimo įstatymo įgyvendinimo reikalavimais, Lietuvos Respublikos buhalterinės apskaitos įstatymu, bendraisiais apskaitos principais, nustatytais Verslo apskaitos standartuose, ir kitais teisės aktais. Pensijų kaupimo bendrovė apskaitą tvarko ir šiose finansinėse ataskaitose visas sumas pateikia Lietuvos Respublikos nacionaline valiuta - litais. Nuo 2002 m. vasario 2 d. litas yra susietas su euru santykiu 3,4528 litai už 1 eurą, o lito kursą kitų valiutų atžvilgiu kasdien nustato Lietuvos bankas. Finansinės ataskaitos parengtos remiantis prielaida, kad Fondas artimoje ateityje tęs savo veiklą. Investavimo politika Fondo lėšos investuojamos į akcijas, skolos vertybinius popierius, kolektyvinio investavimo subjektų (KIS) investicinius vienetus bei kitas pinigų rinkos priemones. Investicijos į akcijas Aktyvų paskirstymas konkrečiu momentu priklauso nuo rinkos perspektyvų. Formuojant portfelius naudojami tik pensijų fondo taisyklėse patvirtinti instrumentai, o nuokrypis nuo pageidautinų svorių gali būti priimtinas tik patvirtintame intervale. Investicijos į kolektyvinio investavimo subjektų investicinius vienetus Investicijų į kolektyvinio investavimo subjektų investicinius vienetus dalis portfelyje priklauso nuo rinkos situacijos ir perspektyvų. Pirmenybė teikiama Danske grupės KIS, kurie apima pasaulio besivystančių bei išsivysčiusių rinkų investicines priemones. Investicijos į skolos vertybinius popierius Pirmenybė teikiama investicijoms į Baltijos bei Vidurio ir Rytų Europos aukšto reitingo vertybinius popierius. Kadangi pakankamas diversifikacijos laipsnis taip investuojant negali būti pasiektas, todėl portfelis 14

papildomas aukšto reitingo kitų Europos valstybių vertybiniais popieriais. Ilgalaikio optimalaus paskirstymo (alokacijos) struktūra priklauso nuo Europos palūkanų instrumentų rinkos perspektyvų ir skolos vertybinių popierių pasiūlos Baltijos šalių bei Vidurio ir Rytų Europos rinkose. Finansinės rizikos valdymo politika Pagrindinės priemonės, naudojamos valdant akcijų ir obligacijų portfelio riziką, yra diversifikavimas, vertybinių popierių tinkamas pasirinkimas ir limitai (konkrečiai akcijai ir regionams). Akcijų parinkimo procese ekonominės veiklos skaidrumas ir įmonės akcijų likvidumas yra vienodai svarbūs, kaip ir kainos kilimo potencialas. Portfelio dalis, sudaryta iš palūkanų vertybinių popierių, valdoma atsižvelgiant į: instrumentų trukmės rodiklius; kreditavimo rizikos ribojimą; diversifikavimą. Kai prognozuojamas skolos vertybinių popierių palūkanų normų kilimas (ir atitinkamai skolos vertybinių popierių kainos mažėjimas), stengiamasi investuoti į trumpesnio termino skolos vertybinius popierius ir atvirkščiai, kai prognozuojamas palūkanų normų kritimas (ir atitinkamai skolos vertybinių popierių kainos didėjimas), stengiamasi investuoti į ilgesnio termino skolos vertybinius popierius, siekiant valdyti palūkanų normos svyravimo riziką bei gerinti investicijų grąžos rezultatus. Fondo trukmės (duration) rodiklis metų pabaigai yra 2,3 metai (2009 m. 2,3 metai). Per ataskaitinį laikotarpį, buvo investuojama į ilgesnės trukmės vertybinius popierius, bet 2010 metų 4 ketvirtyje pakeista į vidutinės trukmės vertybinius popierius. Šio fondo kredito rizika ribojama, leidžiant investuoti tik į Ekonominio Bendradarbiavimo ir Plėtros Organizacijos (EBPO) valstybių vyriausybių, centrinių bankų bei Europos centrinio banko išleistus ar jų garantuotus vertybinius popierius. Turto padidėjimo ir sumažėjimo principai Fondo turtas yra apskaitomas: lėšos esančios banko sąskaitose apskaitomos nominalia verte, investicijos apskaitomos tikrąja verte, gautinos sumos apskaitomos istorine verte (savikaina), įvertinus vertės sumažėjimą. Ataskaitinio laikotarpio pabaigai Fondo turto padidėjimą sudarė gautos pensijų įmokos, iš kitų pensijų fondų gautos sumos už atėjusius dalyvius, palūkanos ir investicijų vertės padidėjimas dėl jų įvertinimo tikrąja verte. Turtas sumažėjo dėl į kitą pensijų fondą pervestų sumų dalyviams keičiant pensijų fondą, investicijų vertės sumažėjimo, įvertinus jas tikrąja verte, bei valdymo sąnaudų atskaitymų kaupimo bendrovei. Atskaitymų kaupimo bendrovei taisyklės Atskaitymai iš Fondo turto Bendrovės naudai daromi laikantis Bendrovės stebėtojų tarybos sprendimu patvirtintų atskaitymų dydžių. 1 proc. nuo dalyvio pensijų sąskaitoje apskaitytų lėšų vidutinės metinės vertės; 2,5 proc. nuo dalyvio vardu įmokėtų įmokų; 0,2 proc. nuo pensijų fondo dalyvio vardu pervedamų piniginių lėšų dydžio atskaitymai už pensijų fondo dalyvio perėjimą iš Pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą, jeigu pensijų fondo dalyvis pereina iš vienos pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą pirmą kartą per kalendorinius metus; Iki 4 proc. nuo pensijų fondo dalyvio vardu pervedamų piniginių lėšų dydžio atskaitymai už pensijų fondo dalyvio perėjimą iš Pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą, jeigu pensijų fondo dalyvis pereina iš vienos pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą daugiau kaip vieną kartą per kalendorinius metus. 0,2 proc. nuo pensijų fondo dalyvio vardu pervedamų piniginių lėšų dydžio atskaitymai už pensijų fondo dalyvio perėjimą iš vieno Pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo į kitą Pensijų kaupimo 15

bendrovės valdomą pensijų fondą, jeigu pensijų fondo dalyvis pereina į kitą Pensijų kaupimo bendrovės valdomą pensijų fondą daugiau kaip vieną kartą per kalendorinius metus. Atskaitymai iš Fondo turto Bendrovės naudai už turto valdymą atliekami kiekvieną darbo dieną, atitinkama suma mažinant grynųjų aktyvų vertę. 2010 m. atskaitymo už turto valdymą dydis kiekvieną darbo dieną apskaičiuojamas pensijų fondo dalyviui tenkantį grynųjų aktyvų vertės dydį dauginant iš koeficiento 253 1.01 1. Atskaitymai Bendrovės naudai nuo dalyvio vardu iš Valstybinio socialinio draudimo fondo pervestų įmokų atliekami tą pačią dieną, kai buvo pervestos dalyvio įmokos, prieš įmokų konvertavimą į Fondo apskaitos vienetus. Dalyviui pereinant į Fondą iš kitos pensijų kaupimo bendrovės valdomo pensijų fondo ar kito Bendrovės valdomo pensijų fondo, atskaitymas nuo dalyvio vardu pervedamų lėšų nėra skaičiuojamas, išskyrus atvejus, nurodytus pensijų fondo taisyklėse. Visi mokesčiai, mokėtini už Fondo turtą ir pajamas, atlyginimas Depozitoriumui, Bendrovės patirtos išlaidos dėl operacijų, susijusių su Fondo turto investicijomis, bei kitos Bendrovės patirtos išlaidos, susijusios su Fondo turto valdymu, dengiami iš aukščiau paminėtų atskaitymų Bendrovės naudai. Investicijų apskaita, įvertinimo metodai, investicijų pervertinimo periodiškumas Visi vertybiniai popieriai apskaitoje pirminio pripažinimo metu registruojami įsigijimo verte, kiekvieną darbo dieną apskaitant šių investicijų rinkos vertės pokyčius, kad investicijų vertė atspindėtų jų rinkos vertę. Į balansą investicijos įtraukiamos pagal ataskaitinio laikotarpio pabaigos tikrąją (rinkos) vertę. Jeigu nustatyti rinkos vertę nėra galimybių, naudojama tikroji vertė. Ši vertė yra nustatoma, kaip labiausiai tikėtina vertybinių popierių pardavimo kaina. Vertybinių popierių kaina skelbiama kompetentingų rinkos formuotojų (komerciniai bankai arba kitos finansinės institucijos). Fondų vienetai yra vertinami pagal viešai skelbiamą išpirkimo kainą. Indėliai vertinami nominalia verte, iki indėlio termino pabaigos kaupiant palūkanas tiesiniu būdu. Investicijų pardavimo pelnas ir nuostoliai (realizuoti investicijų pelnas ir nuostoliai) pripažįstami tuo laikotarpiu, kada investicijos buvo realizuotos. Investicijų pardavimo pelnu pripažįstamas teigiamas skirtumas tarp įsigijimo ir realizavimo vertės, o pardavimo nuostoliais - neigiamas skirtumas. Investicijų, turėtų ataskaitinio laikotarpio pradžioje, tikrosios vertės ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir tikrosios vertės ataskaitinio laikotarpio pradžioje skirtumas, taip pat ataskaitinį laikotarpį įsigytų vertybinių popierių ir kitų investicijų tikrosios vertės ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir jų įsigijimo savikainos skirtumas priskiriamas investicijų vertės padidėjimui arba sumažėjimui (nerealizuotam investicijų pelnui arba nuostoliams). Aktyvai, išreikšti užsienio valiuta, įvertinami Lietuvos Respublikos valiuta pagal skaičiavimo dienos oficialų Lietuvos banko nustatomą valiutų kursą. Aktyvai vertinami kiekvieną darbo dieną, naudojant vertybinių popierių kainas, nustatytas prieš vertinimo dieną buvusios darbo dienos 16.00 val. Apskaitos vieneto vertės nustatymo taisyklės Fondo grynųjų aktyvų vertė apskaičiuojama ir Fondo apskaitos vieneto vertė nustatoma kiekvieną darbo dieną pagal tos darbo dienos pabaigos duomenis. Fondo apskaitos vieneto vertė yra grynoji fondo aktyvų vertė, padalinta iš pensijų fondo vienetų skaičiaus, esančio pensijų fondo vieneto kainos vertinimo dieną. Fondo apskaitos vieneto vertė yra nustatoma keturių skaičių po kablelio tikslumu ir apvalinama pagal matematines apvalinimo taisykles. Bendra visų pensijų fondo vienetų vertė visada lygi pensijų fondo grynųjų aktyvų vertei. 16

Pinigai ir jų ekvivalentai Pinigams priskiriami pinigai Fondo banko sąskaitose. Pinigų ekvivalentais pripažįstami indėliai, kurių terminas yra ne ilgesnis negu 3 mėnesiai. Pinigai ir pinigų ekvivalentai, nominuoti užsienio valiuta, įvertinami Lietuvos Respublikos nacionaline valiuta pagal skaičiavimo dienos oficialų Lietuvos banko nustatomą valiutų kursą. Investicijų portfelio struktūra Fondo investicijų portfelio struktūra 2010 m. gruodžio 31 d. atitiko Fondo taisyklėse bei teisės aktuose nustatytus pensijų fondo investicijų portfelio struktūros reikalavimus. Detali Fondo investicijų portfelio struktūra pateikta 4 pastaboje. Pobalansiniai įvykiai Reikšmingų įvykių po balanso sudarymo datos nebuvo. III. AIŠKINAMOJO RAŠTO PASTABOS 1 pastaba. Investicijų vertės pokytis pagal 2010 m. gruodžio 31 d. duomenis Pokytis praėjusio Balanso straipsniai ataskaitinio laikotarpio pabaigoje įsigyta parduota (išpirkta) vertės padidėjimas* vertės sumažėjimas** ataskaitinio laikotarpio pabaigoje Skolos vertybiniai popieriai 2.344.413 6.045.763 5.252.990 120.044 276.664 2.980.566 Vyriausybių ir centrinių bankų arba jų garantuoti skolos vertybiniai popieriai 2.258.076 6.045.763 5.252.990 119.824 276.568 2.894.105 Kiti skolos vertybiniai popieriai 86.337 - - 220 96 86.461 Nuosavybės vertybiniai popieriai 265.186 - - 201.387 87.552 379.021 Kolektyvinio investavimo subjektų investiciniai vienetai ir akcijos 7.771.825 28.434.213 16.874.188 3.495.243 1.269.845 21.557.248 Kitos investicijos - - - - - - š viso 10.381.424 34.479.976 22.127.178 3.816.674 1.634.061 24.916.835 *Vertės padidėjimą sudaro investicijų vertės padidėjimas (2.756.810 litai) ir investicijų pardavimo pelnas (1.059.864 litų). **Vertės sumažėjimą sudaro investicijų vertės sumažėjimas (1.434.048 litai) ir investicijų pardavimo nuostoliai (200.013 litų). 2 pastaba. Pensijų įmokos Gautos pensijų įmokos 2010 m. 2009 m. Kovo mėn. 464.079 1.342.366 Balandžio mėn. 145.862 - Gegužės mėn. 160.512 - Birželio mėn. 167.555 721.828 Liepos mėn. 154.336 - Rugpjūčio mėn. 155.184 - Rugsėjo mėn. 158.515 670.695 Spalio mėn. 160.064 - Lapkričio mėn. 166.855 - Gruodžio mėn. 160.526 446.050 Iš viso 1.893.488 3.180.939 Nuo 2010 m. II ketvirčio įmokos į pensijų fondus iš VSDF pervedamos kas mėnesį. 17

3 pastaba. Valdymo sąnaudos Valdymo sąnaudos 2010 m. 2009 m. Atskaitymai nuo įmokų 47.346 79.526 Atskaitymai nuo turto 224.073 157.212 Fondų keitimo mokestis 2.407 1.385 Iš viso 273.826 238.123 4 pastaba. Turto struktūra pagal 2010m. gruodžio 31 d. duomenis (litais) Turto arba emitento pavadinimas Valstybės, į kurios vertybinius popierius investuota, pavadinima s Valiutos, kuria denominuot as turtas, pavadinima s Nominali vertė (jeigu ji yra) Metinė palūkanų norma (jeigu ji yra) Indėlio, investicijos pabaigos terminas (jeigu ji terminuota) Tikroji vertė(lt) Turto, investicijos lyginamoji dalis (procentais) PINIGAI 564919,26 2,22 AB Swedbankas LTU EUR 235171,49 0,92 AB Swedbankas LTU USD 1835,39 0,01 AB Swedbankas LTU LTL 327912,38 1,29 INDĖLIAI 0,00 0,00 VVP 2894104,80 11,36 Cyprus Republic 4.375% 07/15/14 CYP EUR 41000 4,375 2014.07.15 142149,02 0,56 Republic of Romania 8.5% 05/08/2012 ROM EUR 145000 8,5 2012.05.08 559841,94 2,20 Republic of Turkey 6.5% 02/10/2014 TUR EUR 250000 6,5 2014.02.10 993930,46 3,90 Slovak Republic 4.5% 05/20/2014 SVK EUR 250000 4,5 2014.05.20 938677,97 3,68 Republic of Hungary 3.625% 10/28/11 HUN EUR 75000 3,625 2011.10.28 259505,41 1,02 OBLIGACIJOS 86460,59 0,34 Deutsche Bank FRN 0.05% 02/16/2011 GER EUR 25000 2011.02.16 86460,59 0,34 OU Q Vara 01/12/2009 * EST EUR 100000 2011.01.12 0,00 AKCIJOS 0 379021,20 1,48 AB City Service LTU LTL 12761,55 0,05 Apranga AB LTU LTL 7150,75 0,03 Bank Pekao S.A.ORD POL PLN 24338,56 0,10 Globaltrans Investments RUS USD 88736,60 0,33 LUKOIL ADR RUS USD 23593,50 0,09 NORILSK NICKEL ADR RUS USD 44478,96 0,17 Olympic Entertainment Group AS EST EEK 14069,34 0,06 OMV AG AUT EUR 16214,69 0,06 Pegas Nonwovens SA CZE CZK 43714,29 0,17 PI POWER INTERNATIONAL LTD AUT EUR 1667,70 0,01 Polska Grupa Farmaceutyczna POL PLN 11616,68 0,05 Polyus Gold ADR RUS EUR 11970,44 0,05 Tallink Grupp LA EST EEK 40827,63 0,16 Tallinna Vesi AS EST EEK 8172,62 0,03 TEO LT AB LTU LTL 29707,89 0,12 0,00 0,00 18

4 pastaba. Turto struktūra pagal 2010 m. gruodžio 31 d. duomenis (tęsinys) Turto arba emitento pavadinimas Valstybės, į kurios vertybinius popierius investuota, pavadinimas Valiutos, kuria denominuotas turtas, pavadinimas Nominali vertė (jeigu ji yra) Metinė palūkanų norma (jeigu ji yra) Indėlio, investicijos pabaigos terminas (jeigu ji terminuota) Tikroji vertė(lt) (litais) Turto, investicijos lyginamoji dalis (procentais) FONDAI 21557247,71 84,60 Arvo Euro Value Fund (G) FIN EUR 104287,98 0,41 Danske Invest Black Sea Fund (G) FIN EUR 572106,77 2,24 Danske Invest China Fund (G) FIN EUR 605586,93 2,38 Danske Invest Eastern Europe Convergence CA DEN EUR 99491,74 0,39 Danske Invest Eastern Europe Fund (G) FIN EUR 1157067,58 4,54 Danske Invest Emerging Asia Fund (G) FIN EUR 649401,21 2,55 Danske Invest European Equity Fund (G) FIN EUR 184932,49 0,72 Danske Invest European Opportunities Fund (G) FIN EUR 312565,75 1,23 Danske Invest India Fund (G) FIN EUR 471101,29 1,85 Danske Invest Japanese Equity Fund (G) FIN EUR 1015708,46 3,99 Danske Invest Latin America Fund (G) FIN EUR 1307875,52 5,13 Danske Invest Nordic Opportunities Fund(G) FIN EUR 112523,25 0,44 Danske Invest North American Equity Fund(G) FIN EUR 1020675,65 4,00 Danske Invest Poland Fund (G) FIN EUR 1070199,49 4,20 Danske Invest Russia Fund (G) FIN EUR 1702521,40 6,68 Danske Invest Russia Small Cap Fund (G) FIN EUR 84476,12 0,33 ishares S&P 500 (IUSA) IRL EUR 32663,49 0,13 Sampo Compass Equity Fund (G) FIN EUR 1257777,07 4,94 Danske Invest Global Corporate Bond DEN EUR 2777096,77 10,90 Danske Invest Emerging Markets Debt Fund(G) FIN EUR 1030556,76 4,04 Danske Invest Euro Corporate Bond Fund(G) FIN EUR 1456545,85 5,72 Danske Invest Euro High Yield Fund (G) FIN EUR 1620760,65 6,36 Danske Invest High Yield Fund(G) FIN EUR 1877894,27 7,37 Danske Invest US Bond Fund(G) FIN EUR 1033431,22 4,06 GAUTINOS SUMOS 0,00 0,00 Gautini dividendai USD 0,00 Iš viso X X X X X 25481753,56 100,00 19

VII. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO DALYVIUS 24. Bendri duomenys apie pensijų fondo dalyvius (dalyviais laikomi ir asmenys, pasinaudoję teise nukelti pensijų išmokos mokėjimą, taip pat asmenys, gaunantys periodines pensijų išmokas). Dalyvių skaičius ataskaitinio laikotarpio pradžioje 3.157 dalyviai, pasinaudoję teise nukelti išmokos mokėjimą 11 Dalyvių skaičius ataskaitinio laikotarpio pabaigoje dalyviai, gaunantys periodines pensijų išmokas 0 kiti dalyviai 3.526 iš viso 3.537 Dalyvių skaičiaus pokytis 380 25. Per ataskaitinį laikotarpį prisijungusių dalyvių skaičius. Bendras prisijungusių dalyvių skaičius 566 Dalyviai, pensijų kaupimo sutartis sudarę pirmą kartą 97 Iš kitų pensijų fondų atėję dalyviai 26. Per ataskaitinį laikotarpį pasitraukusių dalyvių skaičius. iš tos pačios pensijų kaupimo bendrovės 20 iš kitos pensijų kaupimo bendrovės 449 Bendras pasitraukusių dalyvių skaičius 175 Į kitus pensijų fondus išėjusių valdomus tos pačios pensijų kaupimo bendrovės 20 dalyvių skaičius valdomus kitos pensijų kaupimo bendrovės 141 išstojusių (pildoma tik papildomo savanoriško pensijų kaupimo pensijų fondo atveju) - sulaukusių nustatyto pensijos amžiaus ir pasinaudojusių teise į pensijų išmoką (vienkartinę išmoką, anuitetą ir jų derinį) 8 Baigusių dalyvavimą dalyvių, pasinaudojusių Pensijų kaupimo įstatymo suteikta galimybe vienašališkai nutraukti pirmą kartą sudarytą sutartį 0 dalyvių skaičius mirusių dalyvių 6 27. Pensijų fondo dalyvių struktūra pagal amžių ir lytį ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Dalyvių skaičius, vnt. Dalyvių dalis, % Dalyviai pagal amžiaus metus Iš viso Iki 30 Nuo 30 iki 45 nuo 45 iki 60 nuo 60 Iš viso 3.537 496 1.648 1.375 18 Vyrai 1.593 213 730 636 14 Moterys 1.944 283 918 739 4 Iš viso 100,00% 14,02% 46,59% 38,87% 0,52% Vyrai 45,04% 6,02% 20,64% 17,98% 0,40% Moterys 54,96% 8,00% 25,95% 20,89% 0,12% 20

28. Per ataskaitinį laikotarpį faktiškai gautos lėšos: VIII. IŠORINIAI PINIGŲ SRAUTAI Bendra gautų lėšų suma 5.030.025,77 iš Valstybinio socialinio draudimo fondo 1.893.487,59 Periodinės įmokos į pensijų fondą paties dalyvio įmokėtos lėšos (pildoma tik papildomo savanoriško pensijų kaupimo pensijų fondo atveju) - darbdavių ir kitų trečiųjų asmenų įmokėtos lėšos (pildoma tik papildomo savanoriško pensijų kaupimo pensijų fondo atveju) - Valstybinio socialinio draudimo fondo sumokėti delspinigiai - Iš garantijų rezervo sumokėtos lėšos - Iš kitų pensijų fondų pervestos lėšos iš tos pačios pensijų kaupimo bendrovės 104.811,35 iš kitos pensijų kaupimo bendrovės 3.031.726,83 Kitos gautos lėšos (nurodyti šaltinį ir gautų lėšų sumą), iš viso - 29. Išmokėtos lėšos: Bendra išmokėtų lėšų suma 1.233.625,91 Pensijų išmokos vienkartinės išmokos dalyviams 40.762,97 periodinės išmokos dalyviams - išmokos anuiteto įsigijimui - Į kitus pensijų fondus valdomus tos pačios pensijų kaupimo bendrovės 202.763,65 pervestos lėšos valdomus kitos pensijų kaupimo bendrovės 949.473,72 Išstojusiems dalyviams išmokėtos lėšos (pildoma tik papildomo savanoriško pensijų kaupimo pensijų fondo atveju) - Paveldėtojams išmokėtos lėšos 40.625,57 Kitais pagrindais išmokėtos lėšos (nurodyti šaltinį ir išmokėtų lėšų sumą), iš viso - IX. INFORMACIJA APIE GARANTIJŲ REZERVĄ 30. Jei pensijų taisyklėse numatytas įsipareigojimas garantuoti tam tikrą pajamingumą, nurodyti garantuojamo pajamingumo dydį, per ataskaitinį laikotarpį į garantinį rezervą įmokėtų įmokų sumą, pateikti investicijų portfelį, jei buvo panaudotas, nurodyti panaudojimo priežastis, panaudotą sumą, rezervo dydį ataskaitinio laikotarpio pabaigoje ir kitą svarbią informaciją. Fondas nustatyto pajamingumo negarantuoja ir garantinio rezervo nesudaro. X. INFORMACIJA APIE PENSIJŲ FONDO REIKMĖMS PASISKOLINTAS LĖŠAS 31. Pensijų fondo reikmėms pasiskolintos lėšos ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Fondo reikmėms pasiskolintų lėšų nebuvo. 21

XI. KITA INFORMACIJA 32. Paaiškinimai, komentarai, iliustruojamoji grafinė medžiaga ir kita svarbi informacija apie pensijų fondo veiklą, kad būtų galima tinkamai įvertinti fondo veiklos pokyčius ir rezultatus. Apskaitos vieneto vertės pokytis per ataskaitinį laikotarpį. XII. ATSAKINGI ASMENYS 33. Konsultantų, kurių paslaugomis buvo naudotasi rengiant ataskaitą (finansų maklerio įmonės, auditoriai, kt.), vardai, pavardės (juridinių asmenų pavadinimai), adresai, leidimų verstis atitinkama veikla pavadinimas ir numeris. Danske Capital AS, įmonės kodas 110240194, Narva mnt.11, Tallinn 15015, Estija, leidimas veiklai F- 4007, išduotas 2002 m. balandžio 03 d. Estijoje. 34. Ataskaitą parengusių asmenų vardai, pavardės, pareigos, darbovietė (jeigu ataskaitą rengę asmenys nėra bendrovės darbuotojai). - 35. Valdymo įmonės administracijos vadovo, vyriausiojo finansininko, ataskaitą rengusių asmenų ir konsultantų patvirtinimas, kad joje pateikta informacija teisinga ir nėra nutylėtų faktų, galinčių daryti esminę įtaką pensijų fondo veiklos rezultatų vertinimui. Patvirtiname, kad ataskaita yra teisinga ir nėra jokių nutylėtų faktų, galinčių daryti esminę įtaką pensijų fondo veiklos rezultato vertinimui. Generalinis direktorius Darius Kuzmickas Vyriausioji finansininkė Donalda Ražinskienė 22